Ang presyo ng mutual fund, o ang halaga ng net asset nito (NAV), ay tinutukoy isang beses sa isang araw matapos ang mga stock market ay malapit sa 4 pm Eastern Standard Time (EST) sa Estados Unidos. Habang walang tiyak na takdang oras kung kailan dapat i-update ang isang pondo ng mutual at isumite ang mga NAV nito sa mga regulasyong organisasyon at media, karaniwang tinutukoy nila ang kanilang mga NAV sa pagitan ng 4 ng hapon at 6 ng hapon EST.
Mga Pautang sa Mutual at Natapos-Katapusan
Ang isang kapwa pondo ay kumakatawan sa isang pool ng mga pondo na namuhunan sa iba't ibang mga security na ipinagpalit sa mga palitan ng Equities. Ang mga pondo ng Mutual ay karaniwang nakarehistro sa Securities and Exchange Commission (SEC) bilang mga open-end na kumpanya ng pamumuhunan at dapat iulat ang kanilang mga NAV tuwing araw ng pangangalakal. Ang mga pondo ng mutual na bukas ay maaaring mag-isyu ng anumang bilang ng mga pagbabahagi na maaaring mabili ng anumang bilang ng mga namumuhunan.
Sa kabaligtaran, ang mga closed-end na pondo, na ang mga pagbabahagi ay hindi matubos at ipinalabas sa isang nakapirming halaga, ay nalilhin mula sa kahilingan na iulat ang kanilang mga NAV araw-araw. Para sa mga open-end na pondo, ang mga NAV ay nagbabago sa mga pagbabago sa halaga ng portfolio at pati na rin ang bilang ng mga namamahagi. Para sa mga closed-end na pondo, ang mga NAV ay nagbabago lamang sa mga pagbabago sa halaga ng portfolio.
Pagkalkula ng Halaga ng Net Asset
Habang ang presyo ng isang stock ay nagbabago nang malaki sa buong araw, ang presyo ng mutual fund ay batay sa isang pagkalkula ng NAV na na-update sa pagtatapos ng araw ng negosyo.
Ang pagkalkula para sa NAV ay:
- NAV = (assets - liabilities) / kabuuang bilang ng mga natitirang pagbabahagi
Ang isang mutual na pondo ay kinakalkula ang NAV sa pamamagitan ng pagtukoy ng pagsasara o huling quote na presyo ng lahat ng mga seguridad sa portfolio nito kasama ang kabuuang halaga ng anumang mga karagdagang pag-aari na hawak ng pondo. Mga halimbawa ng mga karagdagang pag-aari na maaaring hawak ng isang pondo ay kasama ang cash at likido na mga assets, mga natatanggap tulad ng bayad sa interes, at naipon na kita.
Mula sa mga pag-aari na ito, ang pondo ng kapwa pagkatapos ay ibabawas ang mga pananagutan nito. Ang mga halimbawa ng mga pananagutan ng kapwa pondo ay kasama ang mga pagbabayad at bayad na utang sa mga bangko, gastos sa pagpapatakbo, at mga pananagutang banyaga.
Matapos ibawas ang mga pananagutan mula sa mga ari-arian nito, ang pondo ng isa't isa ay naghahati sa bilang na ito sa pamamagitan ng kabuuang bilang ng mga natitirang pagbabahagi na darating sa NAV.
Ang naiulat na NAV ay kumakatawan sa presyo na babayaran ng isang mamimili o tatanggap ng isang nagbebenta para sa bahagi ng pondo sa susunod na araw ng pangangalakal pagkatapos ng pagbabawas ng anumang mga komisyon at bayad sa broker.
Oras ng Pag-update ng NAV at Panahon ng Pagpuputol ng Kalakal
Para sa mga namumuhunan, mahalagang maunawaan ang pagkakaiba sa pagitan ng oras ng pag-update ng NAV at ang oras ng pagputol sa kalakalan. Karamihan sa mga pondo sa isa't isa ay nagpapatupad ng sarili sa pag-update ng NAV ng mga deadline, na malapit na nakatali sa mga oras ng pagputol para sa mga pahayagan ng NAV sa mga pahayagan at iba pang mga pahayagan. Ito ay karaniwang sa paligid ng 6 pm EST.
Ang oras ng pangangalaga sa kalakalan, gayunpaman, ay ang oras kung saan dapat maiproseso ang lahat ng mga order at pagbebenta para sa isang kapwa pondo. Ang mga order na ito ay naisakatuparan gamit ang NAV ng petsa ng kalakalan. Halimbawa, kung ang oras ng pagputol sa kalakalan ng kapwa pondo ay 2:00 pm EST, kung gayon ang mga order sa pangangalakal ay dapat na maiproseso bago ito mapunan sa NAV araw ng negosyo. Kung ang isang order ay papasok pagkatapos ng oras ng pagputol sa kalakalan, mapupuno ito gamit ang NAV sa susunod na araw ng negosyo.
