Ang pinakakaraniwang pamamaraan na ginagamit ng mga namumuhunan upang pag-aralan ang mga benepisyo at panganib na nauugnay sa pang-matagalang pamumuhunan sa stock market ay kasama ang pangunahing pagsusuri, teknikal na pagsusuri, at pagsusuri sa dami. Ang mga pangmatagalang mamumuhunan ay naghahanap para sa mga pamumuhunan na nag-aalok ng isang mas malaking posibilidad ng pag-maximize ng kanilang mga pagbabalik sa loob ng mas mahabang panahon. Sa pangkalahatan, nangangahulugan ito ng hindi bababa sa isang taon, bagaman maraming mga eksperto sa pananalapi ang nagmumungkahi ng mga frame ng oras na lima hanggang sampung taon o mas mahaba. Isa sa mga pakinabang ng pagiging isang pangmatagalang mamumuhunan ay ang kakayahang makatipid at mamuhunan para sa mga malalaking layunin na nangangailangan ng makabuluhang oras upang makamit ang pinakamataas na gantimpala, tulad ng pagretiro.
Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga pagkakaiba sa pagitan ng pangunahing, teknikal, at dami ng pagsusuri, ang mga pangmatagalang mamumuhunan ay nagbibigay sa kanilang sarili ng pag-access sa tatlong mahalagang mga diskarte sa pagpili ng stock na magagamit nila para sa paggawa ng mga kapaki-pakinabang na desisyon sa pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Ang layunin ng pangunahing pagsusuri ay upang makabuo ng isang makatarungang halaga ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagsusuri sa lahat ng mga aspeto ng negosyo, kasama ang industriya, merkado sa kabuuan, at ang domestic at pandaigdigang kapaligiran.Ang layunin ng pagsusuri sa teknikal ay upang suriin data - tulad ng pagbabalik sa kasaysayan at mga pagbabago sa presyo - sa mga pattern ng tsart na maaaring magamit upang matantya ang kilusan ng presyo ng hinaharap para sa mga seguridad at merkado bilang isang kabuuan. o malawak na merkado.Investor at analyst ay madalas na gumagamit ng isang kumbinasyon ng pangunahing, teknikal, at dami ng pagsusuri kapag sinusuri ang potensyal ng isang kumpanya para sa paglaki at kakayahang kumita.
Pangunahing Pagsusuri
Ang karamihan ng mga namumuhunan na nais suriin ang mga pangmatagalang desisyon sa pamumuhunan ay nagsisimula sa isang pangunahing pagsusuri ng isang kumpanya, isang indibidwal na stock, o ang merkado sa kabuuan. Ang pangunahing pagsusuri ay ang proseso ng pagsukat ng intrinsikong halaga ng isang seguridad sa pamamagitan ng pagsusuri sa lahat ng mga aspeto ng isang negosyo o merkado. Ang mga nasasalat na assets kabilang ang lupa, kagamitan, o mga gusali na pag-aari ng isang kumpanya ay susuriin kasama ang hindi nasasalat na mga ari-arian tulad ng mga trademark, patent, branding, o intelektuwal na pag-aari.
Upang magsagawa ng isang pangunahing pagsusuri, nais mong suriin ang mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya, data sa kasaysayan, mga tawag sa kumperensya ng mamumuhunan, mga paglabas ng pindutin, mga ulat ng analyst, at mga pagtatantya ng analyst.
Kapag sinusuri ang mas malawak na saklaw ng pamilihan ng stock, ang mga mamumuhunan ay gumagamit ng pangunahing pagsusuri upang suriin ang mga kadahilanan ng pang-ekonomiya, kabilang ang pangkalahatang lakas ng ekonomiya at mga tiyak na kondisyon ng sektor ng industriya.
Ang pangunahing pagsusuri ay nagreresulta sa isang halaga na itinalaga sa seguridad sa pagsusuri na inihambing sa kasalukuyang presyo ng seguridad. Ginagamit ng mga namumuhunan ang paghahambing upang matukoy kung ang isang pangmatagalang pamumuhunan ay nagkakahalaga ng pagbili dahil ito ay undervalued o kung ito ay nagkakahalaga ng pagbebenta dahil ito ay labis na pinahahalagahan.
Teknikal na Pagtatasa
Ang proseso ng pagsusuri ng mga security sa pamamagitan ng mga istatistika ay kilala bilang teknikal na pagsusuri. Ang mga analista at mamumuhunan ay gumagamit ng data sa aktibidad sa pamilihan tulad ng pagbabalik sa kasaysayan, mga presyo ng stock, at dami ng mga trading upang tsart ng mga pattern sa paggalaw ng seguridad. Habang ang pagtatangka ng pangunahing pagtatasa upang ipakita ang intrinsikong halaga ng isang seguridad o tiyak na merkado, ang teknikal na data ay inilaan upang magbigay ng pananaw sa hinaharap na aktibidad ng mga seguridad o merkado sa kabuuan. Ang mga namumuhunan at analyst na gumagamit ng teknikal na pagsusuri ay nararamdamang malakas na ang pagganap sa hinaharap ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng pagsuri ng mga pattern batay sa nakaraang data ng pagganap.
Gumagamit ang teknikal na pagsusuri ng data mula sa mga maikling panahon upang mabuo ang mga pattern na ginamit upang mahulaan ang mga seguridad o kilusan ng merkado, habang ang pangunahing pagsusuri ay nakasalalay sa impormasyon na umaabot sa mga taon. Dahil sa maikling tagal ng pagkolekta ng data sa pagsusuri ng teknikal, ang mga mamumuhunan ay may posibilidad na gamitin ang pamamaraang ito nang higit pa sa panandaliang pangangalakal. Gayunpaman, ang teknikal na pagsusuri ay maaaring maging isang kapaki-pakinabang na tool upang suriin ang mga pangmatagalang pamumuhunan kapag pinagsama sa pangunahing pagsusuri.
Pag-aaral ng Dami
Ang pagsusuri ng makasaysayang pagganap ng isang kumpanya o malawak na merkado ay madalas na ginagawa sa pamamagitan ng pagsusuri sa dami. Ang mga namumuhunan ay nagsasagawa ng pagsusuri ng dami sa pamamagitan ng simpleng mga kalkulasyon ng ratio ng pinansiyal tulad ng mga kita bawat bahagi (EPS) o mas kumplikadong mga kalkulasyon tulad ng diskwento na cash flow (DCF).
Ang mga resulta ng pagsusuri sa dami ay nagbibigay ng pananaw sa pagpapahalaga o makasaysayang pagganap ng isang tiyak na seguridad o merkado. Ngunit ang pagsusuri ng dami ay hindi madalas na ginagamit bilang isang mapag-isa na pamamaraan para sa pagsusuri ng mga pangmatagalang pamumuhunan. Sa halip, ang pagsusuri ng dami ay ginagamit kasabay ng pangunahing at teknikal na pagsusuri upang matukoy ang mga potensyal na pakinabang at panganib ng mga desisyon sa pamumuhunan.
Ang Bottom Line
Ang pangunahing pagsusuri ay madalas na ginagamit kapag tinutukoy ang kalidad ng mga pangmatagalang pamumuhunan sa isang malawak na hanay ng mga seguridad at merkado, habang ginagamit ang teknikal na pagsusuri sa pagsusuri ng mga panandaliang desisyon ng pamumuhunan tulad ng aktibong pangangalakal ng mga stock. Gumagamit ang mga namumuhunan ng pagsusuri ng dami upang suriin ang katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya.
Habang ginusto ng ilang mga mamumuhunan ang paggamit ng isang paraan ng pagsusuri upang masuri ang mga pangmatagalang pamumuhunan, isang kombinasyon ng pangunahing, teknikal, at dami ng pagsusuri ay ang pinaka-kapaki-pakinabang.
