Ano ang Whipsaw?
Inilarawan ni Whipsaw ang paggalaw ng isang seguridad kung, sa isang partikular na oras, ang presyo ng seguridad ay gumagalaw sa isang direksyon ngunit pagkatapos ay mabilis na mga pivots upang lumipat sa kabilang direksyon. Mayroong dalawang mga uri ng mga pattern ng whipsaw. Ang una ay nagsasangkot ng isang paitaas na kilusan sa isang presyo ng pagbabahagi, na kung saan pagkatapos ay sinusundan ng isang marahas na pababang pag-unlad na nagdulot ng presyo ng bahagi ng bahagi na bumagsak sa kanyang orihinal na posisyon. Ang pangalawang uri ay nangyayari kapag ang isang presyo ng pagbabahagi ay bumaba sa halaga sa loob ng maikling panahon at pagkatapos ay biglang bumaba pataas sa isang positibong pakinabang na nauugnay sa orihinal na posisyon ng stock.
Mga Pinagmulan ng Term Whipsaw
Ang pinagmulan ng term na whipsaw ay nagmula sa push at pull aksyon ng lumberjacks kapag pinuputol ang kahoy na may saw ng parehong pangalan. Ang isang negosyante ay itinuturing na "whipsawed" kapag ang presyo ng isang seguridad na siya ay namuhunan lamang sa biglaang gumagalaw sa kabaligtaran at hindi inaasahang direksyon. Ang mga pattern ng whipsaw na kapansin-pansin ay nagaganap sa isang pabagu-bago ng merkado kung saan ang mga pagbabago sa presyo ay hindi mahuhulaan. Ang mga negosyante sa araw o iba pang mga panandaliang namumuhunan ay nasanay sa pagiging whipsawed. Ang mga may pangmatagalang, buy-and-hold na diskarte sa pamumuhunan ay madalas na sumakay sa pagkasumpungin ng merkado at lumitaw na may positibong mga nakuha.
Mga Key Takeaways
- Inilarawan ni Whipsaw ang paggalaw ng mga stock sa isang pabagu-bago ng merkado; ang isang presyo ng stock ay biglang lumilipat ng direksyon. Walang itinakda na patakaran kung paano pamahalaan ang mga paggalaw ng whipsaw sa isang pabagu-bago ng palengke.Day inaasahan ng mga negosyante ang mga paggalaw ng whipsaw at madalas na ipinapalagay ang mga pangmatagalang, bumili-at-hawak na mga posisyon.
Dalawang Halimbawa ng isang Whipsawing
Ang isang halimbawa ng isang whipsaw din ang pinakakaraniwan. Kung ang isang mamumuhunan ay napupunta nang matagal sa isang stock, ang inaasahan na ang presyo ay tataas ang halaga sa paglipas ng panahon. Gayunpaman, maraming mga okasyon kapag ang isang mamumuhunan ay bumili ng mga pagbabahagi ng isang kumpanya sa tuktok ng isang rally sa merkado. Halimbawa, ang isang namumuhunan ay maaaring bumili ng stock sa rurok nito na ipinapalagay na magpapatuloy itong mag-post ng mga makabuluhang pakinabang. Halos kaagad pagkatapos ng pagbili ng stock, ang kumpanya ay naglabas ng isang quarterly ulat na nanginginig sa kumpiyansa ng mamumuhunan at nagiging sanhi ng pagbawas sa halaga ng stock ng higit sa 10 porsiyento, ang stock ay hindi na mababawi. Ang namumuhunan ay humahawak ng stock sa isang pagkawala, nang walang pagpipilian upang ibenta ang stock, na mabisang whipsawed.
Sa kabaligtaran, ang ilang mga namumuhunan, partikular na ang mga namimili, ay maaaring harapin ang isang whipsaw sa ilalim ng isang merkado. Halimbawa, maaaring asahan ng isang namumuhunan ang isang pagbagsak sa ekonomiya at pagbili ng mga pagpipilian sa S&P 500. Ang kita ng mamumuhunan kung ang merkado ay patuloy na bumababa. Gayunpaman, halos agad na bilhin pagkatapos ng pagbili ng mga pagpipilian, ilagay ang merkado sa hindi inaasahang rali, at ang mga pagpipilian ng mamumuhunan ay mabilis na naging "wala sa pera, " o walang halaga. Sa kasong ito, ang whipsaw ay nangyayari sa panahon ng pagbawi, at ang mamumuhunan ay nawawala ang pamumuhunan.
Tunay na Daigdig na Halimbawa
Ang mga pamilihan sa pananalapi ay biglang nagbabago. Maraming mga analista ang naghahanap ng mga modelo na nagpapaliwanag ng mga pattern sa mga merkado upang ang isang mamumuhunan ay maaaring pumili ng mga tamang klase ng asset. Ang isang kamakailang pag-aaral ni Sonam Srivastava at Ritabrata Bhattacharyya na pinamagatang, "Sinusuri ang Building Blocks ng isang Dynamically Adaptive Systematic Trading Strategy, " nagpapaliwanag na ang stock ang mga pattern ay nag-iiba dahil sa mga pangunahing pagbabago sa mga variable ng macroeconomic, mga patakaran, o regulasyon. Sinasabi ng mga may-akda na ang isang negosyante ay kailangang iakma ang kanilang istilo ng pangangalakal upang magamit ang iba't ibang mga phase sa merkado ng stock. Iminumungkahi din nila na ang mga namumuhunan ay pumili ng mga klase ng asset sa iba't ibang mga rehimen ng merkado upang matiyak ang isang matatag na profile na nababagay sa panganib na bumalik. Gayunpaman, ang iba't ibang mga eksperto ay mag-aalok ng iba't ibang payo.
Noong Disyembre 6, 2018, iniulat ng CNBC na ang mga stock ng whipsawed bilang balita ng lumala ang relasyon sa kalakalan sa pagitan ng Estados Unidos at China at ang posibilidad ng isang pagbagal sa ekonomiya ay naabot ng mga namumuhunan. Iba-iba ang payo ng mga eksperto. Upang matindi ang pagkasumpungin, inirerekomenda ng isang dalubhasa na pumili ng mga namumuhunan ng isang pangmatagalang diskarte na gumaganap sa kanilang lakas at sundin ang diskarte na anuman ang paggalaw ng whipsaw. Sa mga tuntunin ng pamumuhunan, inirerekomenda ng isa pang eksperto na mamuhunan sa mas matatag na mga sektor tulad ng pangangalaga sa kalusugan at pag-iwas sa mas maraming pabagu-bago na sektor tulad ng real estate. Karamihan sa mga eksperto ay umaasa ng makabuluhang pagkasumpungin sa maikling panahon, at inirerekomenda ng isa na ipagpalagay na isang nagtatanggol na posisyon. Gayunpaman, sinabi rin niya na ang isang pangmatagalang portfolio batay sa stock ay mananalo.
