Ang interes ay simpleng gastos ng panghiram ng pera. Tulad ng anumang kabutihan o serbisyo sa isang libreng ekonomiya sa merkado, ang presyo sa huli ay kumulo upang ibigay at hiniling. Kapag mahina ang demand, ang mga nagpapahiram ay hindi gaanong magbahagi sa kanilang cash; kapag malakas ang demand, kaya nila mapalakas ang bayad, aka ang rate ng interes. Nangangailangan ng financing ng ebbs at dumadaloy kasama ang ikot ng negosyo. Sa panahon ng pag-urong, mas kaunting mga tao ang bumibili ng mga kotse o bahay (at sa gayon ay naghahanap ng mga bagong utang o pautang sa awtomatikong) o naghahanap ng financing upang simulan o palaguin ang mga negosyo. Gustong madagdagan ang pagpapahiram, inilalagay ng mga bangko ang kanilang pera "sa pagbebenta" sa pamamagitan ng pagbagsak ng rate.
Nagbabago din ang supply habang nagbabago ang mga kondisyon sa ekonomiya. Kaugnay nito, may malaking papel ang pamahalaan. Ang mga sentral na bangko tulad ng Estados Unidos Federal Reserve ay may posibilidad na bumili ng utang ng gobyerno sa panahon ng pagbagsak, na pumping ang walang-hanggang ekonomiya na may cash na maaaring magamit para sa mga bagong pautang. Ang pagtaas ng supply, na sinamahan ng nabawasan na demand, pinipilit ang mga rate ng pababa. Ang eksaktong kabaligtaran ay nangyayari sa panahon ng isang pang-ekonomiyang boom.
Mahalagang tandaan na ang mga panandaliang pautang at pangmatagalang pautang ay maaaring maapektuhan ng iba't ibang mga kadahilanan. Halimbawa, ang pagbili at pagbebenta ng mga security sa pamamagitan ng isang sentral na bangko ay may higit na higit na epekto sa malapit na term na pagpapahiram, tulad ng mga rate ng credit card at mga pautang sa kotse. Para sa mas mahabang mga tala, tulad ng isang 30-taong Treasury bond, ang mga prospect para sa inflation ay maaaring maging isang mahalagang kadahilanan. Kung natatakot ng mga mamimili ang halaga ng kanilang pera ay mabilis na bumababa, hihilingin nila ang mas mataas na rate sa kanilang "pautang" sa gobyerno.
