Talaan ng nilalaman
- Ano ang Indicator Divergence?
- Mga problema Sa MACD Divergence
- Gumamit ng Aksyon ng Presyo w / Divergence
- Ang Bottom Line
Ang pagkakaiba-iba ng MACD ay tinalakay sa karamihan ng mga libro sa pangangalakal at madalas na binanggit bilang dahilan para sa mga pagbabalik sa takbo, o kung bakit maaaring baligtarin ang isang takbo. Sa kawalan ng pakiramdam, ang pagkakaiba-iba ay mukhang mahusay; maraming mga halimbawa ang matatagpuan kung saan ang isang pagbaligtad ay nauna sa pagkakaiba-iba ng MACD.
Masusing tingnan, at makikita mo na maraming mga baligtad ay hindi nauna sa pagkakaiba-iba, at madalas na ang pagkakaiba-iba ay hindi nagreresulta sa pagbabalik-tanaw. Kaya bago ipagpalagay na ang pagkakaiba-iba ay isang maaasahang tool na gagamitin sa iyong pangangalakal, maghukay tayo nang mas malalim sa kung ano ang MACD pagkakaiba-iba, kung ano ang sanhi nito at kung paano mapapabuti ang paggamit ng pagkakaiba-iba.
Mga Key Takeaways
- Ang MACD ay isang tanyag na tagapagpahiwatig ng teknikal na ginagamit ng mga mangangalakal sa maraming iba't ibang mga merkado, subalit ang pagiging kapaki-pakinabang nito ay tinanong. Isa sa mga pangunahing problema sa pagkakaiba-iba ay madalas itong mag-signal ng isang posibleng pag-iikot ngunit pagkatapos ay walang aktwal na pag-urong na talagang nangyayari - maaari itong makagawa ng isang maling positibo.Ang iba pang problema ay ang pagkakaiba-iba ay hindi inaasahan ang lahat ng mga pag-iikot. Sa madaling salita, mahuhulaan nito ang napakaraming mga pagbabagong hindi nangyayari at hindi sapat na mga reversal na totoong presyo.
Ano ang Indicator Divergence?
Ang pagkakaiba-iba ng tagapagpahiwatig ay kapag ang isang oscillator o tagapagpahiwatig ng momentum, tulad ng paglipat ng average na tagpo ng pagkakaiba-iba (MACD) na tagapagpahiwatig, ay hindi nakumpirma ang paggalaw ng presyo. Halimbawa, ang isang presyo ng stock ay gumagawa ng isang bagong mataas habang ang MACD o kamag-anak na index ng lakas (RSI) ay gumagawa ng isang mas mataas na mataas.
Larawan 1: SPDR S&P 500 ETF Lingguhang Chart na Ipinapakita ang MACD Divergence Sa panahon ng Pagtaas
Ang Figure 1 ay nagpapakita ng isang halimbawa ng pagkakaiba-iba sa panahon ng pag-akyat. Ang presyo ay patuloy na tumataas ng takbo, ngunit ang MACD sa ilang mga okasyon ay hindi gumawa ng mga bagong highs at sa halip ay lumilikha ng mas mababang mga highs.
Ang pagpapahiwatig ng tagapagpahiwatig ay inilaan upang ipakita na ang momentum ay nawawala sa panahon ng isang kalakaran at samakatuwid ay mas madaling kapitan sa isang baligtad. Gayunpaman, ang pagkakaiba-iba ay hindi maganda sa tiyempo kung kailan magaganap ang pagbabaliktad, tulad ng ipinapakita ng Larawan 1. Tulad ng maaga sa 2012, ang pagkakaiba-iba ay naroroon sa tsart, kahit na ang pagtaas ng pagtaas sa 2015, na may makabuluhang mga pullback sa huli ng 2014 at 2015. Ito ay ang pagbubukod ng pag-iiba: kapag ang tagapagpahiwatig ay gumagawa ng mas mababang mga mataas habang ang presyo ay gumagawa ng mas mataas na mga pagtaas sa swing.
Ang pagwawalang-kilos ng bula ay nangyayari kapag ang presyo ay gumagawa ng mas mababang pag-indayog habang ang tagapagpahiwatig ay gumagawa ng mas mataas na lows. Ito ay sinadya upang ipakita na ang pagbebenta ng momentum ay mabagal at na ang downtrend ay mas madaling kapitan ng isang pag-urong. Ipinapakita ng Figure 2 ang pag-iiba-iba ng bullish; ang mga lows sa MACD ay tumataas habang ang presyo ay patuloy na bumabagsak. Sa kabila ng pagkakaroon ng pagkakaiba-iba sa pagitan ng kalagitnaan ng 2013 at huli na 2015, ang presyo ay nagpatuloy sa pagbaba nito.
Larawan 2: SPDR Gold Trust Lingguhang Chart na Nagpapakita ng MACD Divergence Habang Downtrend
Karaniwang mga Problema Sa Pagganyak ng MACD
Ang isa sa mga pangunahing problema sa pagkakaiba-iba ay madalas itong senyales ng isang (posible) na pag-iikot ngunit walang aktwal na pag-urong na nangyayari - isang maling positibo. Ang iba pang problema ay ang pagkakaiba-iba ay hindi inaasahan ang lahat ng mga pag-iikot. Sa madaling salita, hinuhulaan nito ang napakaraming mga pagbabagong hindi nangyayari at hindi sapat na mga reversal na totoong presyo.
Sakupin namin kung paano mahawakan ang mga problemang ito sa susunod na seksyon. Una, narito ang dalawang karaniwang sanhi ng maling positibo - pagkakaiba-iba na halos palaging nangyayari sa ilang mga sitwasyon ngunit hindi kinakailangang humantong sa isang pag-iikot.
Ang pagkakaiba-iba ay palaging magaganap kapag mayroong isang matalim (malaking kilusan sa isang maikling oras) na ilipat kasunod ng hindi gaanong matalim na paggalaw. Ito ay talagang kung ano ang ibig sabihin ng pagkakaiba-iba upang makuha, tulad ng maraming mga mangangalakal na naniniwala na kung ang paggalaw ng presyo ay bumababa ito ay naghihintay para sa isang pag-iikot.
Ipinapakita ng Figure 3 ang isang stock gapping na mas mataas at pagkatapos ay pabilis ang pataas. Ang mabilis at malaking paglipat ng presyo ay nagiging sanhi ng pagtalon ng MACD, at dahil ang presyo ay hindi maaaring magpatuloy upang mapanatiling mas mataas ang paggana, nangyayari ang pagkakaiba-iba. Ang pagkakaiba-iba sa kasong ito ay hindi nagpapahiwatig ng isang baligtad, lamang na ang paggalaw ng presyo ay mas mabagal kaysa sa paggalaw ng presyo (mas mataas ang agwat) na naging dahilan upang tumalon ang tagapagpahiwatig. Ang agwat ay nagdulot ng isang hindi pangkaraniwang pagtalon sa tagapagpahiwatig, kaya habang ang presyo ay bumalik sa mas "normal" na pag-uugali, nangyayari ang pagkakaiba-iba. Ang bawat alon ng presyo ng isang kalakaran ay naiiba, at hindi lahat ng mga alon ng presyo ay mabilis na gumagalaw sa isang napakaikling oras. Sa kasong ito, ang tumalon sa presyo ay sinundan ng isang mas mabagal na pagtaas ng presyo, na nagreresulta sa isang pagtanggi sa pagbabasa ng MACD ngunit hindi isang baligtad.
Larawan 3: Apple Inc. Araw-araw na Tsart na Nagpapakita ng 'Maling Positibo' Divergence
Matapos ang isang matalim na paglipat ng presyo, ang kilusan ng presyo na sumusunod ay halos palaging mabagal (sumasaklaw sa mas kaunting distansya o sumasaklaw sa mas maikling oras), kahit na ang takbo ay maaaring maging epektibo pa rin.
Ang "maling positibo" pagkakaiba-iba rin ay madalas na nangyayari kapag ang presyo ay gumagalaw sa mga tabi, tulad ng sa isang saklaw o tatsulok na pattern kasunod ng isang kalakaran. Tulad ng napag-usapan na dati, ang isang pagbagal (sa paggalaw ng kilusan o mabagal na paggalaw ng pag-trending) sa presyo ay magiging sanhi ng MACD na hilahin ang layo mula sa mga naunang sukdulan nito at magdudulot patungo sa linya ng zero.
Ang MACD ay gravitates patungo sa zero line kapag ang presyo ay gumagalaw sa tabi dahil ang distansya sa pagitan ng 26-panahong paglipat ng average at ang average na 12 na tagal ng paglipat - kung ano ang sinusukat ng MACD - makitid. Ang mga gumagalaw na average (ipinapakita sa Larawan 4) ay may isang mas mahirap na oras na lumilipat sa bawat isa kapag ang presyo ay lumilipat sa mga patagilid. Ang mga senyales na maaring ibigay ng MACD habang ito ay nagaganap, dahil ang paglipat ng mga average - kung ano ang batay sa tagapagpahiwatig - huwag gumana nang maayos sa mga choppy o sideways market. (Ang paglipat ng mga average ay may posibilidad na gumana nang mas mahusay sa mga uso.)
Larawan 4: AT&T Inc. Lingguhang Tsart na Nagpapakita ng MACD Paglipat patungo sa Zero Sa panahon ng Paggalaw ng Presyo
Dahil ang MACD ay halos palaging mag-gravitate patungo sa zero at malamang na malayo mula sa naunang matinding MACD highs o lows, kapag ang presyo ay gumagalaw, ang MACD ay palaging magpapakita ng pagkakaiba-iba. Karaniwan, ang mga signal na ito ay hindi gaanong gagamitin dahil ang MACD ay kumikislap lamang sa paligid ng zero line bilang ang paglipat ng mga average na whip pabalik-balik.
Ang pagkakaroon ng napag-usapan ang ilan sa mga potensyal na problema sa MACD, at kung ano ang dapat panoorin, narito ang ilang mga paraan upang mapagbuti ang pagkakaiba-iba ng MACD gamit din ang pagtatasa ng pagkilos sa presyo.
Laging Gumamit ng Pagkilos ng Presyo Sa Pagkaiba-iba
Ang presyo ay ang panghuli tagapagpahiwatig, na may mga tagapagpahiwatig ng momentum na manipulahin lamang ang data ng presyo. Gumamit ng aksyon sa presyo upang matulungan ang paggawa ng desisyon kapag gumagamit ng MACD.
Narito ang ilang mga pangunahing patnubay para sa paggawa nito:
- Inaasahan na makita ang pagkakaiba-iba sa MACD kapag ang presyo ng paggalaw (na nauugnay sa mga alon ng presyo) o gumagalaw sa mga tabi. Hindi ito kinakailangan ng isang pahiwatig ng isang pagbaliktad. Kung ang pagkakaiba-iba ay naroroon, huwag lumabas sa isang kasalukuyang kalakalan lamang dahil sa pagkakaiba-iba. Halimbawa, kung ang isang stock ay nasa isang pagtaas ng tren, huwag lumabas sa mahabang kalakalan dahil lamang sa pagkakaiba-iba. Tulad ng ipinakita, ang pagkakaiba-iba ay hindi isang mahusay na tagapagpahiwatig ng tiyempo at maaaring hindi magreresulta sa isang baligtad sa lahat. Kung naghahanap upang magpasok ng isang kalakalan batay sa pagkakaiba-iba, hintayin ang presyo na masira ang kasalukuyang takbo, kumpirmahin ang pagkakaiba-iba, bago kumilos. Halimbawa, kung tumaas ang takbo ngunit mayroong pagbubuklod ng pag-iiba, lumapit lamang sa sandaling ang presyo ay nasira sa pag-uptrend at lumilipat sa isang downtrend. Sa isang pagtaas, ang presyo ay dapat gumawa ng mas mababang mga taas ng swing at mas mababang swing lows upang magpahiwatig ng isang bagong downtrend. Para sa isang downtrend upang baligtarin, ang presyo ay dapat gumawa ng mas mataas na mga swing highs at mas mataas na swing lows. Ang pagkilos ng tiwala ng presyo nang higit pa sa pagkakaiba-iba. Kung ang presyo ay nasira sa isang naunang takbo, sundin ang babala kahit na ang pagkakaiba-iba ay hindi naroroon sa oras ng pag-urong.
Kahit na sa mga patnubay na ito, ang pagkakaiba-iba ay maaaring magbigay ng kapaki-pakinabang na pananaw sa ilang mga kalakal, ngunit hindi sa iba. Ito ay isang tool na maaaring makatulong sa pangangalakal ngunit hindi perpekto. Ang pag-unawa sa mga kahinaan, at pagtulong upang mabayaran sa pamamagitan din ng pagsusuri ng pagkilos ng presyo, kinakailangan.
Ang Bottom Line
Ang paggamit ng mga tagapagpahiwatig o pagkakaiba-iba ay hindi isang masamang bagay. Ipinapakita ng Divergence na ang presyo ay nawawalan ng momentum na may kaugnayan sa naunang mga pagbago ng presyo, ngunit hindi ito nangangahulugang isang baligtad sa presyo. Ang Divergence ay hindi rin kailangang maging naroroon para lumipat ang takbo. Ang pagkakaiba-iba halos palaging nangyayari kapag ang presyo ay gumagawa ng isang matalim na paglipat sa direksyon ng trending at pagkatapos ay gumagalaw sa mga patag o patuloy na umunlad ngunit sa mas mabagal na tulin. Ang isang matalim na hakbang na sinusundan ng isang pagsasama ay madalas na tanda ng lakas ng takbo, hindi isang baligtad tulad ng iminumungkahi ng pagkakaiba-iba ng MACD.
Kapag gumagamit ng pagkakaiba-iba, maunawaan kung ano ang sanhi nito upang maiwasan mo ang ilan sa mga problema na may pagkakaiba-iba sa tagapagpahiwatig. Pag-aralan din ang pagkilos ng presyo; Ang mga pagbagal sa isang kalakaran ay nakikita nang walang paggamit ng tagapagpahiwatig, tulad ng mga pagbabalik sa presyo. Kung gumagamit ng pagkakaiba-iba, subukan ang pagiging epektibo nito para sa pagtulong sa iyong mga entry at exit point sa loob ng ilang-buwan na panahon upang masuri kung ang pagpapaliit ay nagpapabuti sa iyong pagganap o hindi.
