Ang mga namumuhunan ay may higit sa $ 60 bilyong kapalit na ipinapalit na pondo (ETF) na nakatuon sa mga mahalagang metal, karamihan sa mga ito sa ginto at pilak. Ngunit ang isang hindi gaanong kilalang pagpipilian para sa mga namumuhunan ng mahalagang-metal ay palladium, isang metal na pilak na kemikal na katulad sa platinum. Ginagamit ito lalo na sa mga catalytic converters ngunit mayroon ding mga application sa alahas, dentistry, at electronics. Ang Palladium at iba pang mga metal na grupo ng platinum, tulad ng rhodium at ruthenium, ay medyo bihirang, na pinapanatili ang kanilang mga presyo na medyo mataas.
Ang US ay isang medyo menor de edad na prodyuser ng palyet, na bumubuo ng tinatayang 14, 000 kilograms (494 milyong ounces) sa 2018. Ang Russia ang pinakamalaking prodyuser, na may 85, 000 kilograms, na sinusundan ng South Africa sa 68, 000 kilograms.
Ang mga presyo ng palyadium ay may kasaysayan nang medyo pabagu-bago. Noong 2001, tumaas ang presyo sa halos $ 1, 100 isang onsa bago bumagsak ng mas mababa sa $ 200 dalawang taon mamaya. Hanggang sa huling bahagi ng 2019, ipinagpalit ito ng halos $ 1, 670 isang onsa, hanggang sa 30% para sa taon. Ang mga namumuhunan na interesadong magdagdag ng palladium sa kanilang mga portfolio ay maaaring makahanap ng pinakamadaling landas ay sa pamamagitan ng mga ETF o mga katulad na sasakyan.
Mga Key Takeaways
- Maraming mga ipinapalit na pondo na namuhunan sa palladium, isang bihirang metal na may pang-industriya at iba pang mga aplikasyon.Ang pinakamalaking tulad ng pondo ay ang ETFS Physical Palladium Shares.Palladium na mga presyo ay pabagu-bago, higit sa lahat dahil ang merkado ay maliit at madaling ilipat sa pamamagitan ng supply-and-demand dinamika.
Mga Pagbabahagi ng Physical Palladium ng ETFS
Ang menu ng mga pagpipilian ng ETF para sa pamumuhunan sa palladium ay medyo limitado, ngunit ang ETFS Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) ang pinakamalaki, na may mga ari-arian na humigit-kumulang $ 265 milyon hanggang Nobyembre 2019. Inilunsad ng ETF Securities ang pondo noong 2010. Pinamamahalaan nito maraming iba pang mga ETF na nakabase sa kalakal.
Ang pondo ng PALL ay maaaring ang purong palladium play na ibinigay na ang mga presyo ay direktang nagmula sa London Platinum at Palladium Market, isang pangunahing sentro ng kalakalan para sa mga metal na grupo ng platinum. Ang PALL ay gumanap nang maayos mula noong 2016, tumataas ang isang pinagsama-samang taunang average ng 35%, na tumutugon sa isang pangkalahatang paglipad sa kalidad ng mga namumuhunan na nag-iiwan ng mga asset ng riskier para sa mga tradisyunal na mas ligtas na mga havens tulad ng mga mahalagang metal at Treasury.
Hanggang sa Nobyembre 18, 2019, ang pondo ay umabot sa halos 48% mula sa isang taon bago. Ang PALL ay naniningil ng isang taunang ratio ng gastos sa 0.6%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Ang Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) ay nagpapatakbo sa isang malaking katulad na paraan sa ETF Physical Palladium Shares ETF sa pagmamay-ari nito ng platinum at palladium bullion, na taliwas sa mga derektatibong mga security. Nilalayon nitong mapanatili ang isang 50/50 na weighting sa dalawang metal.
Bilang isang closed-end na tiwala, hindi isang ETF, ang pondo ay namumuhunan sa isang nakapirming dami ng parehong platinum at palladium, at ang kalakalan ng pagbabahagi tulad ng anumang iba pang stock o ETF. Maaaring tubusin ng mga namumuhunan ang mga yunit isang beses sa isang buwan at maghahatid ng bullion kung matugunan nila ang ilang mga minimum na pagtubos. Ang pondo ay may $ 105 milyon sa mga assets at iniulat ang isang 2018 na ratio ng gastos na 1.02%.
Mga Pagbabahagi ng Basket ng Basket ng ETF ng Physical
Ang ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (NYSEARCA: GLTR) ay namumuhunan sa isang malawak na hanay ng mga mahalagang metal, bagaman ang palyete ay medyo maliit na bahagi ng portfolio. Hanggang sa Nobyembre 2019, ang pondo ay nagkaroon ng 58% ng mga assets na namuhunan sa ginto, 24% sa pilak, 14% sa platinum at 4.6% sa palladium.
Ang pondo ay pinamamahalaan ng parehong kumpanya na namamahala sa PALL at nagpapatakbo sa isang katulad na paraan. Namumuhunan ito sa bullion at iniimbak ito sa isang ligtas na pasilidad sa London. Ang pondo ay may higit sa $ 450 milyon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala at naniningil ng isang taunang ratio ng gastos na 0.6%.
