Ang mga mapagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REIT) ay mga sasakyan sa pamumuhunan na nagmamay-ari o namuhunan sa iba't ibang mga real estate na gumagawa ng kita tulad ng mga gusali sa apartment, mga gusaling pang-industriya, mga hotel, ospital, tanggapan, shopping center, imbakan, mga tahanan ng pag-aalaga, at pabahay ng mag-aaral. Maraming mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) ang nagbibigay ng mga mamumuhunan ng pag-access sa mga merkado sa real estate. Sa kasamaang palad, kung ang mga namumuhunan ay bearish at nais na mapagpipilian laban sa mga pamilihan ng real estate, mayroon ding ilang mga ETF para sa hangaring ito. Nakalista kami ng tatlong mga ETF sa ibaba na maaari mong gamitin upang maikli ang merkado ng real estate sa iba't ibang degree.
Mga Key Takeaways
- Ang mga kabaligtaran na pamumuhunan ay naghahangad na kumita mula sa mga pagtanggi sa isang pinagbabatayan na indeks, kaya't kumita ang mga namumuhunan kapag bumagsak ang pinagbabatayan ng index ng benchmark. Ang mga pamumuhunan ay karaniwang aktibong pinamamahalaan at may ratios na mataas na gastos.Proshares Short Real Estate Fund ay naglalayong bumalik -1x sa pang-araw-araw na pagbabalik ng ang Dow Jones US Real Estate Index bago ang mga bayarin at gastos. Ang ProShares UltraShort Real Estate Fund ay naglalayong bumalik -2x sa pang-araw-araw na pagbabalik ng Dow Jones US Real Estate Index.Ang Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF ay angkop para sa mga namumuhunan na handang kumuha ng mataas na antas ng peligro.
Ano ang Mga Taliwas na REIT?
Kapag naghahanap ka ng kita mula sa pagtanggi sa merkado, malamang na nais mong lumiko sa isang kabaligtaran na pamumuhunan. At ang mga REIT ay hindi pagbubukod. Ang mga kabaligtaran na REIT ay itinayo sa isang paraan upang matulungan ang mga namumuhunan na kumita ng pera kapag bumagsak ang pinagbabatayan na index ng benchmark. Idinisenyo upang palakihin ang kabaligtaran ng pagganap ng isang index, ang mga pag-aari na ito ay kilala rin bilang maikli o mga pondo. Tumutulong sila sa mga namumuhunan na sakup laban sa mga pagtanggi at may timbang sa kanilang pagkakalantad sa segment ng merkado sa real estate.
Ang isa sa mga pitfalls sa mga pamumuhunan na ito ay sa pangkalahatan sila ay aktibong pinamamahalaan, na nangangahulugang sila ay may mas mataas na ratios ng gastos. At dahil aktibo silang pinamamahalaan, muling nabalanse ang mga ito sa isang regular, pare-pareho na batayan. Nangangahulugan ito na may posibilidad silang magbago ng index sa pangmatagalang.
Ang mga kabaligtaran na pamumuhunan sa pangkalahatan ay aktibong pinamamahalaan at may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na mga ratio ng gastos.
Proshares Maikling Real Estate
Ang Proshares Maikling Real Estate Fund (REK) ay naglalayong bumalik -1x sa pang-araw-araw na pagbabalik ng Dow Jones US Real Estate Index bago ang mga bayarin at gastos. Nakamit ng pondo ang layuning ito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga swaps sa index. Hanggang sa Setyembre 30, 2019, ang pondo ay mayroong $ 7.78 milyon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala (AUM) at isang gastos sa gastos na 0.95%.
Ang Proshares Maikling Real Estate Fund ay mabibigat na bigat sa mga REIT ng equity, na may halos 92% ng mga paghawak nito sa klase ng asset na ito. Ang mga REIT ng mortgage, pamamahala ng real estate at kumpanya ng pag-unlad, at mga serbisyo ng propesyonal ay bumubuo sa natitirang portfolio nito. Sa mga posisyon sa 114 mga kumpanya, ang nangungunang limang mga paghawak nito noong Septiyembre 30, 2019 ay kasama ang:
- American Tower Group — Class A Crown Castle International PrologisEquinixSimon Property Group-Klase A
Dahil ang pondo ay nilikha noong Marso 6, 2010, napagtanto nito ang isang annualized return ng -13.06% hanggang sa Septyembre 30, 2019. Ang pondo ay bumalik -15.66% pagkatapos ng isang taon at -10.67% pagkatapos ng limang taon. Ang pondo ay nawala ng humigit-kumulang 21% taon-sa-date (YTD) Kung ikukumpara sa Dow Jones US Real Estate Index, ang pondo ay may ugnayan ng -0.99 at isang beta ng -1.0, habang laban sa S&P 500 index, ang ugnayan at beta ay 0.48 at -0.6, ayon sa pagkakabanggit. Sa pamamagitan ng Setyembre 30, 2019, ang pondo ay nagkaroon ng isang karaniwang paglihis ng 12.43%.
ProShares UltraShort Real Estate
Ang ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) ay naglalayong bumalik -2x sa pang-araw-araw na pagbabalik ng Dow Jones US Real Estate Index. Ang pondo ay nakamit ang layuning ito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga swaps sa index pati na rin ang pagpapalit ng trading sa iShares US Real Estate ETF (IYR). Batay sa 2x na kalikasan ng pondo, kung ang indeks ay tumanggi sa 5%, ang mga namumuhunan sa SRS ay nakakakuha ng 10%. Gayundin, kung ang index ay tumaas ng 10%, ang isang mamumuhunan sa SRS ay nawala ang 20%.
Ang pondo ay iniulat ang mga net assets $ 17.81 sa ilalim ng pamamahala noong Septiyembre 30, 2019, na may isang gastos sa gastos na 0.95%. Tulad ng Proshares Maikling Real Estate Fund, tungkol sa 92% ng pondo ay namuhunan sa equity REIT, habang ang natitirang mga paghawak ay namuhunan sa mga REIT ng mortgage, pamamahala ng real estate at mga kumpanya ng pag-unlad, at mga propesyonal na serbisyo. Mayroon itong mga posisyon sa 114 na magkakaibang kumpanya, na ang nangungunang limang mga paghawak ay American Tower — Class A, Crown Castle International, Prologis, Equinix, at Simon Property Group-Class A.
Ang pondo ay nilikha noong Enero 30, 2007, at natanto ang isang isang taon na pagbabalik ng -31.13, isang limang taong pagbabalik ng -21.72%, at -34.14% mula nang umpisa. Laban sa index ng pondo, ang SRS ay may ugnayan ng -0.99 at isang beta ng -1.99. Kung kinakalkula laban sa S&P 500, ang mga halagang ito ay 0.48 at -1.15, ayon sa pagkakabanggit. Ang pondo ay nagkaroon ng isang karaniwang paglihis ng 12.43% sa pagtatapos ng Setyembre 2019.
Pang-araw-araw na Real Estate Bear 3X ETF
Ang Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) ay angkop para sa mga namumuhunan na nais na kumuha ng mataas na antas ng panganib. Ang pondo ay naglalayong bumalik -3x sa pang-araw-araw na pagbabalik ng Morgan Stanley Capital International (MSCI) US REIT Index. Kaya kung ang index ay tumanggi ng 5%, ang isang namumuhunan sa DRV ay nakakakuha ng 15%. Sa kabilang banda, kung ang index ay tumaas ng 10%, ang mamumuhunan ay nawawala ang 30%.
Noong Marso 31, 2019, ang pondo ay mayroong $ 13.5 bilyon sa AUM at isang gastos sa gastos na 0.95% na walang pagtukoy sa nakuha na pondo at gastos. Ang pondo ay namuhunan sa pangunahin sa mga dalubhasang mga REIT sa tune ng 33%, na sinusundan ng mga residenteng REIT sa halos 15%. Ang nangungunang limang hawak ng DRV ay ang American Tower — Class A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT, at Simon Property Group REIT.
Dahil ang pag-umpisa ng pondo noong Hulyo 16, 2009, nagkaroon ito ng isang-taong pagbabalik -47.94%, isang limang taong pagbabalik ng -29.37%, at -49.52% mula nang umpisa. Ang pondo ay may isang ugnayan ng 0.99 at isang beta na -2.83 kumpara sa S&P US REIT index. Ang standard na paglihis ng pondo ay 43.6%.
