Kapag nakatagpo ang mga stock ng isang makabuluhang pagwawasto o pangmatagalang merkado ng oso, ang pagsulat ay karaniwang nasa pader ng maraming linggo bago. Ito ang kaso sa ika-apat na quarter ng 2015, kung saan ang mga pulang bandila ay dapat magkaroon ng naka-sign na mga mamumuhunan upang isaalang-alang ang proteksyon sa downd ng halamang-singaw. Ang mga namumuhunan na mamumuhunan ay ginagantimpalaan sa isang kamag-anak na batayan.
Itaas ang Cash sa Portfolio
Maraming mga namumuhunan ang hindi balakid sa pagbebenta dahil sa mga implikasyon sa buwis, ngunit marami ang nawalan ng 50% o higit pa sa kanilang mga portfolio sa 2000 at 2008 bear market, na nangangailangan ng 100% na makamit lamang upang masira kahit na. Ang isang paraan upang mabawasan ang kagat ng buwis ay ang pag-offset ng pinakinabangang stock sales sa pamamagitan ng pagbebenta ng pagkawala ng mga posisyon. Ang pagpapataas ng cash ay hindi dapat maging isang desisyon sa lahat o wala.
Pinag-usapan ni Jesse Livermore ang tungkol sa "pagbebenta hanggang sa antas ng pagtulog" nang nag-aalala siya tungkol sa mga pagkalugi sa kanyang portfolio. Kung ang isang mamumuhunan ay ganap na namuhunan sa mga stock, itaas ang cash sa 20, 30, 40% o kung ano ang nararapat na kinakailangan. Ang ilan ay pipili lamang na ibenta ang lahat at hintayin na malinis ang usok. Ang isa pang taktika ay ang maglagay ng mga pagtigil sa pagkawala ng tren sa mga stock, kaya ang mga kita ay maipon kung ang mga stock ay patuloy na lumalaban sa malawak na merkado at umakyat. Ang pagtanggal ng pagkawala ay nag-aalis ng posisyon mula sa portfolio kung bumaba.
Maikling ang S&P 500 o Buy Options
Mayroong isang bilang ng mga paraan upang sakupin ang S&P 500 nang direkta. Ang mga namumuhunan ay maaaring maikli ang isang S&P 500 ETF, maikling S&P 500 futures, bumili ng isang kabaligtaran na S&P 500 na kapwa pondo mula sa Rydex o ProFunds, o bumili ay naglalagay sa S&P 500 ETF o sa S&P futures. Maraming mga namumuhunan sa tingi ay hindi komportable o pamilyar sa karamihan sa mga estratehiya na ito at madalas na pumili upang sumakay sa pagtanggi at magkaroon ng isang malaking pagkawala ng dobleng digit. Ang isang problema sa pagpipilian ng pagpipilian na ilagay ay ang mga pagpipilian sa premium ay pumped up sa pagtaas ng pagkasumpungin sa panahon ng isang pangunahing pagtanggi, kaya ang isang mamumuhunan ay maaaring tama sa direksyon at mawawala pa rin ang pera. Ang pagbebenta ng maikli ay marahil ay hindi angkop para sa isang mamumuhunan na kasangkot lamang sa mga merkado.
Bumili ng Treasury Bonds at Tala
Sa isang buong sindak na nagbebenta ng panic, ginagamit ng mga mamumuhunan ang paglipat-sa-kalidad o paglipat-sa-kaligtasan na paglipat sa mga bono o tala ng Treasury. Ang maikling pagtatapos ng curve ng ani ay binubuo ng limang taon na tala o mas kaunti ang madalas na rali, at ito ang nangyari sa kalagitnaan ng Pebrero 2016 sa panahon ng pagbagsak ng talon sa stock. Ito ay tila hangal na sundin ang "kawan ng pag-iisip" sa mga kayamanan habang sila ay labis na napahalagahan, ngunit gumagana ito kung ang isang negosyante ay may katuturan na kumuha ng kita sa kahabaan ng paraan ng mga pagkakapantay-pantay ay nagsisimulang tumatag.
Gayunpaman, maraming mga pang-matagalang merkado ng oso ang nag-tutugma sa isang pag-urong sa ekonomiya, at sa kasong ito, ang portfolio ay dapat ikiling patungo sa mahabang dulo ng curve ng ani sa pamamagitan ng pagbili ng 10- o 30-taong Kayamanan. Siyempre, ikinalulungkot ng mga namumuhunan ang hindi pagkakaroon ng paglipat sa oryentasyong ito sa unang pulang bandila.
Bumili ng mga tawag sa VIX
Sinusukat ng Index ng VIX ang pananaw sa merkado para sa pagkasumpungin na ipinahiwatig ng mga presyo ng pagpipilian sa pagpipilian ng stock ng S&P 500. Ang mga pagbagsak sa merkado ng brutal ay halos palaging nagdadala ng isang pag-agos sa pagkasumpungin, at ang pagpunta sa mahabang pagkasumpungin ay isang lohikal na taktika. Mayroong ilang mga pamamaraan upang maisakatuparan ito, at ang una ay ang bumili ng mga pagpipilian sa pagtawag sa VIX na nakalista sa Chicago Board Options Exchange (CBOE). Ang mga tawag ay karaniwang tumataas kasama ang VIX Index, at mahalaga na pumili ng naaangkop na mga presyo ng welga at mga petsa ng kapanahunan. Ang isang presyo ng welga na napakalayo ng pera, halimbawa, ay wala ng nagagawa, at nawala ang premium. Magkaroon ng kamalayan na ang mga tawag ay batay sa presyo ng futures ng VIX, at ang mga presyo ng pagtawag ay hindi palaging magkakaugnay sa indeks.
Ang pangalawang diskarte ay ang pagbili sa iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX), ngunit nabibigatan ito ng mga isyu sa pagganap. Ito ay isang tala na ipinagpalit na traded (ETN), hindi isang ETF, at tulad ng pagpipilian ng tawag sa VIX, batay ito sa futures ng VIX. Ito ay humahantong sa ilang mga quirks, tulad ng kapag ang VXX ay gumagalaw sa parehong direksyon tulad ng S&P 500 16% ng oras, kahit na ito ay dinisenyo upang ilipat sa kabaligtaran na direksyon. Ang mga tawag sa VIX ay isang mas mahusay na pagpipilian upang mag-bakod sa pamamagitan ng pagpunta sa mahabang pagkasumpong.
Maraming Mga Paraan sa Taya ng Panahon ng Bagyo
Ang kaguluhan ng merkado ay bahagi ng larong pamumuhunan at hindi kailanman mawawala. Kapag papalapit na ang bagyo, dapat na sandalan ng mga namumuhunan ang kanilang mga sarili ng mga epektibong hedge hanggang makabalik ang mas mahusay na mga araw.
