Talaan ng nilalaman
- 1. Ang mga stock ay isang Negosyo
- 2. Dagdagan ang Iyong Pamuhunan
- 3. Bawasan ang Turnilyo ng Portfolio
- 4. Magkaroon ng Alternatibong Mga Benchmark
- 5. Mag-isip sa Mga Posible
- 6. Unawain ang Sikolohiya
- 7. Huwag pansinin ang mga Pagtataya sa Market
- 8. Maghintay para sa Fat Pitch
- Ang Bottom Line
Bumalik noong 1999, nagsulat si Robert G. Hagstrom ng isang libro tungkol sa maalamat na mamumuhunan na si Warren Buffett na pinamagatang "The Warren Buffett Portfolio." Ano ang napakahusay tungkol sa libro, at kung ano ang naiiba mula sa hindi mabilang na iba pang mga libro at artikulo na isinulat tungkol sa "Oracle ng Omaha, " ay nag-aalok ito ng mga mambabasa ng mahalagang pananaw sa kung paano talaga iniisip ni Buffett tungkol sa mga pamumuhunan. Sa madaling salita, ang libro ay sumasalamin sa sikolohikal na pag-iisip na gumawa ng Buffett nang napakahusay na mayaman.
Kahit na ang mga namumuhunan ay maaaring makinabang mula sa pagbabasa ng buong libro, pinili namin ang isang kagat ng laki ng sampling ng mga tip at mungkahi tungkol sa mindset ng mamumuhunan at mga paraan upang mapagbuti ang pagpili ng stock na makakatulong sa iyo na makapasok sa ulo ni Buffett.
1. Ang mga stock ay isang Negosyo
Maraming mga mamumuhunan ang nag-iisip ng mga stock at stock market sa pangkalahatan na walang higit sa maliit na piraso ng papel na ipinagpalit nang paulit-ulit sa mga namumuhunan. Maaaring makatulong ito na maiwasan ang mga namumuhunan sa pagiging sobrang emosyonal sa isang naibigay na posisyon, ngunit hindi ito pinahihintulutan silang gumawa ng pinakamahusay na posibleng mga desisyon sa pamumuhunan.
Iyon ang dahilan kung bakit sinabi ni Buffett na naniniwala siyang dapat isipin ng mga stockholder ang kanilang sarili bilang "mga may-ari ng bahagi" ng negosyo kung saan sila namumuhunan. Sa pag-iisip ng ganoong paraan, kapwa nagtatalo ang Hagstrom at Buffett na ang mga namumuhunan ay may posibilidad na maiwasan ang paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan na off-the-cuff at maging mas nakatuon sa mas mahabang term. Bukod dito, ang pangmatagalang "mga may-ari" ay may posibilidad na pag-aralan ang mga sitwasyon nang mas detalyado, at pagkatapos ay maglagay ng maraming pag-iisip upang bumili at magbenta ng mga desisyon. Sinabi ni Hagstrom na ang tumaas na pag-iisip at pagtatasa ay may posibilidad na humantong sa pinabuting pagbabalik ng pamumuhunan.
2. Dagdagan ang Iyong Pamuhunan
Habang ito ay bihirang - kung kailanman - may katuturan para sa mga namumuhunan na "ilagay ang lahat ng kanilang mga itlog sa isang basket, " ang paglalagay ng lahat ng iyong mga itlog sa napakaraming mga basket ay maaaring hindi rin isang magandang bagay. Nagtalo ang Buffett na ang sobrang pag-iiba ay maaaring makapigil sa pagbalik ng mas maraming bilang isang kakulangan ng pag-iba. Iyon ang dahilan kung bakit hindi siya namuhunan sa kapwa pondo. Ito rin ang dahilan kung bakit mas pinipili niyang gumawa ng makabuluhang pamumuhunan sa kaunting mga kumpanya.
Ang Buffett ay isang matatag na naniniwala na dapat gawin muna ng mga namumuhunan ang kanilang araling-bahay bago mamuhunan sa anumang seguridad. Ngunit matapos ang natapos na proseso ng sipag, dapat na kumportable ang mga mamumuhunan upang mag-alay ng isang malaking bahagi ng mga pag-aari sa stock na iyon. Dapat din silang maging komportable sa pag-winlay ng kanilang pangkalahatang portfolio ng pamumuhunan sa isang maliit na mabubuting kumpanya na may mahusay na mga prospect ng paglago.
Ang tindig ni Buffett sa paglaan ng oras upang maayos na ilalaan ang iyong mga pondo ay pinalaki sa kanyang puna na hindi lamang ito tungkol sa pinakamahusay na kumpanya, ngunit kung ano ang nararamdaman mo sa kumpanya. Kung ang pinakamahusay na negosyo na pagmamay-ari mo ay nagtatanghal ng hindi bababa sa panganib sa pananalapi at may pinaka-kanais-nais na pangmatagalang mga prospect, bakit mo ilalagay ang pera sa iyong ika-20 na paboritong negosyo sa halip na magdagdag ng pera sa mga nangungunang pagpipilian?
3. Bawasan ang Turnilyo ng Portfolio
Ang mabilis na pangangalakal sa loob at labas ng mga stock ay maaaring makagawa ng isang indibidwal ng maraming pera, ngunit ayon kay Buffett, ang negosyante na ito ay tunay na pumipigil sa kanyang pagbabalik sa pamumuhunan. Iyon ay dahil ang portfolio turnover ay nagdaragdag ng halaga ng mga buwis na dapat bayaran sa mga kita ng kapital at pinapataas ang kabuuang halaga ng mga dolyar ng komisyon na dapat bayaran sa isang naibigay na taon.
Ang "Oracle" ay pinagtutuunan na ang kahulugan sa negosyo ay may katuturan sa mga stock: Ang isang namumuhunan ay dapat na karaniwang humawak ng isang maliit na piraso ng isang natitirang negosyo na may parehong tenacity na ipapakita ng isang may-ari kung nagmamay-ari siya ng lahat ng negosyong iyon.
Ang mga namumuhunan ay dapat mag-isip ng matagal. Sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mindset na iyon, maiiwasan nila ang pagbabayad ng malaking bayarin sa komisyon at mataas na panandaliang mga buwis na nakakuha ng buwis. Mas magiging angkop din sila na sumakay sa anumang mga panandaliang pagbabagu-bago sa negosyo at sa huli ay maani ang mga gantimpala ng nadagdagang kita at / o dividends sa paglipas ng panahon.
Warren Buffett: InvestoTrivia Bahagi 2
4. Magkaroon ng Alternatibong Mga Benchmark
Habang ang mga presyo ng stock ay maaaring ang panghuli barometer ng tagumpay o kabiguan ng isang naibigay na pagpipilian sa pamumuhunan, si Buffett ay hindi nakatuon sa sukatan na ito. Sa halip, siya ay nag-aanalisa at nagbabantay sa mga pinagbabatayan na ekonomiya ng isang naibigay na negosyo o pangkat ng mga negosyo. Kung ang isang kumpanya ay ginagawa kung ano ang kinakailangan upang mapalago ang sarili sa isang kumikitang batayan, kung gayon ang presyo ng pagbabahagi ay sa huli ay mag-aalaga sa sarili nito.
Ang matagumpay na mamumuhunan ay dapat tumingin sa mga kumpanyang pag-aari nila at pag-aralan ang kanilang tunay na potensyal na kita. Kung ang mga batayan ay solid at ang kumpanya ay nagpapahusay ng halaga ng shareholder sa pamamagitan ng pagbuo ng pare-pareho na paglago ng linya ng ibaba, dapat ipakita ng presyo na sa pang-matagalang.
5. Mag-isip sa Mga Posible
Ang Bridge ay isang laro ng card kung saan ang pinakamatagumpay na mga manlalaro ay maaaring hatulan ang mga probabilidad sa matematika upang talunin ang kanilang mga kalaban. Marahil hindi nakakagulat, nagmamahal si Buffett at aktibong gumaganap ng tulay, at kinukuha niya ang mga diskarte na lampas sa laro sa pamumuhunan sa mundo.
Iminumungkahi ni Buffett na ang mga namumuhunan ay nakatuon sa mga ekonomiya ng mga kumpanyang kanilang pag-aari (sa ibang salita ang pinagbabatayan na mga negosyo), at pagkatapos ay subukang timbangin ang posibilidad na ang ilang mga kaganapan ay o hindi magaganap, katulad ng isang player ng Bridge na sinusuri ang mga posibilidad ng kanyang mga kalaban ' mga kamay. Idinagdag niya na sa pamamagitan ng pagtuon sa aspeto ng pang-ekonomiya ng equation at hindi ang presyo ng stock, ang isang mamumuhunan ay magiging mas tumpak sa kanyang kakayahang hatulan ang posibilidad.
Ang pag-iisip sa mga probabilidad ay may mga pakinabang. Halimbawa, ang isang namumuhunan na nag-iisip ng posibilidad na ang isang kumpanya ay mag-uulat ng isang tiyak na rate ng paglago ng kita sa loob ng limang- o sampung taon na panahon ay mas angkop na makaahon sa panandaliang pagbabago sa presyo ng pagbabahagi. Sa pamamagitan ng pagpapalawak, nangangahulugan ito na ang kanyang pagbabalik sa pamumuhunan ay malamang na higit na mahusay at na makikilala din niya ang mas kaunting transaksyon at / o mga gastos sa kita ng mga kabisera.
6. Unawain ang Sikolohiya
Napakadaling, nangangahulugan ito na dapat maunawaan ng mga indibidwal na mayroong isang sikolohikal na pag-iisip na ang matagumpay na mamumuhunan ay may posibilidad na magkaroon. Lalo na partikular, ang matagumpay na mamumuhunan ay tututok sa mga probabilidad at mga isyu sa ekonomiya habang pinapayagan ang mga desisyon na pinasiyahan sa pamamagitan ng makatuwiran, kumpara sa emosyonal, pag-iisip.
Higit sa anupaman, ang sariling emosyon ng mga namumuhunan ay maaaring maging pinakamasamang kaaway nila. Ipinaglalaban ni Buffett na ang susi sa pagtagumpayan ng mga damdamin ay mapanatili ang iyong paniniwala sa totoong mga pundasyon ng negosyo, at hindi masyadong mabahala tungkol sa stock market.
Dapat mapagtanto ng mga namumuhunan na mayroong isang tiyak na sikolohikal na mindset na dapat nilang makuha kung nais nilang maging matagumpay, at subukang ipatupad ang mindset na iyon.
7. Huwag pansinin ang mga Pagtataya sa Market
Mayroong isang lumang sinasabi na ang Dow "umakyat sa isang pader ng pagkabahala." Sa madaling salita, sa kabila ng negatibiti sa palengke, at ang mga walang tigil na nag-aaway na ang isang pag-urong ay "malapit lamang sa sulok, " ang mga merkado ay napakalayo nang maayos sa paglipas ng panahon. Samakatuwid, ang mga doomsayer ay dapat balewalain.
Sa kabilang panig ng barya, tulad ng maraming walang hanggang mga optimista na nagtaltalan na ang pamilihan ng stock ay tumuloy na mas mataas. Ang mga ito ay dapat balewalain din.
Sa lahat ng pagkalito na ito, iminumungkahi ni Buffett na dapat itutok ng mga mamumuhunan ang kanilang mga pagsisikap sa paghiwalay at pamumuhunan sa mga pagbabahagi na hindi kasalukuyang tumpak na pinahahalagahan ng merkado. Ang lohika dito ay habang nagsisimula ang stock market upang mapagtanto ang intrinsikong halaga ng kumpanya (sa pamamagitan ng mas mataas na presyo at mas mataas na demand), ang mamumuhunan ay tatayo upang makagawa ng maraming pera.
8. Maghintay para sa Fat Pitch
Ang aklat ni Hagstrom ay gumagamit ng modelo ng maalamat na baseball player na si Ted Williams bilang isang halimbawa ng isang matalinong namuhunan. Maghihintay si Williams para sa isang tiyak na pitch (sa isang lugar ng plato kung saan alam niyang mayroon siyang isang mataas na posibilidad na makipag-ugnay sa bola) bago mag-swing. Sinasabing ang disiplina na ito ay nagpapagana kay Williams na magkaroon ng isang mas mataas na average na batting average kaysa sa karaniwang manlalaro.
Ang Buffett, sa parehong paraan, ay nagmumungkahi na ang lahat ng mga namumuhunan ay kumikilos na parang nagmamay-ari sila ng isang kard ng desisyon sa panghabang buhay na may 20 lamang na pagpipilian sa pamumuhunan na suntok dito. Ang lohika na ito ay dapat na maiwasan ang mga ito mula sa paggawa ng mga pagpipilian na hindi pangkaraniwang pamumuhunan at sana, sa pamamagitan ng pagpapalawak, mapahusay ang pangkalahatang pagbabalik ng kani-kanilang mga portfolio.
Ang Bottom Line
"Ang Warren Buffett Portfolio" ay isang walang tiyak na oras na libro na nag-aalok ng mahalagang pananaw sa sikolohikal na mindset ng maalamat na mamumuhunan na si Warren Buffett. Siyempre, kung ang pag-aaral kung paano mamuhunan tulad ni Warren Buffett ay kasing dali ng pagbabasa ng isang libro, ang lahat ay magiging mayaman! Ngunit kung kukuha ka ng oras at pagsisikap na ipatupad ang ilan sa mga napatunayan na mga diskarte sa Buffett, maaari kang pumunta sa mas mahusay na pagpili ng stock at mas malaking pagbabalik.
