Ano ang isang Agency Cross?
Ang isang cross ng ahensya ay isang transaksyon kung saan ang isang tagapayo ng pamumuhunan ay kumikilos bilang broker para sa kanilang kliyente at sa ibang partido sa transaksyon. Ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay hindi kinakailangan upang makakuha ng pahintulot ng kliyente para sa bawat indibidwal na transaksyon sa cross ng ahensya, ngunit dapat magkaroon ng paunang pahintulot ng kliyente na makisali sa naturang mga transaksyon.
Ipinaliwanag ang Agency Cross
Tulad ng lahat ng mga transaksyon, ang mga tagapayo ay kinakailangan pa ring makakuha ng pinakamahusay na posibleng presyo at pagpapatupad sa mga transaksyon sa cross ng ahensya. Kung ang isang kaakibat ng mga tagapayo sa tagapayo tulad ng isang transaksyon, isinasaalang-alang pa rin ang isang transaksyon sa cross ng ahensya, tulad ng kung ito ay binigyan ng tagapayo. Ang mga transaksyon sa cross ng ahensya ay pinamamahalaan ng Rule 206 (3) -2 ng Investment Advisers Act ng 1940.
Agency Cross kumpara sa Punong Transaksyon
Sa isang transaksyon sa cross ahensiya, ang isang tagapayo ay gumagawa ng isang kalakalan sa pagitan ng iba't ibang mga kliyente sa pagpapayo. Sa isa pang uri ng transaksyon ng ahensya, inaayos ng isang tagapayo ang isang kalakalan sa pagitan ng isang kliyente ng pagpapayo at isang customer ng broker. At sa isang pangunahing transaksyon, isang tagapayo - kumikilos sa kanilang sariling ngalan - bumili ng isang seguridad mula at nagbebenta ng isang seguridad sa account ng isang kliyente.
Ang Krus ng Krus at Pagsunod
Ang mga regulator ay napapansin ang pagsunod sa Rule 206 (3) -2 sa mga transaksyon ng ahensya, dahil lumilikha sila ng potensyal para sa pakikitungo sa sarili ng mga tagapayo. Sa partikular, ang isang cross ng ahensya ay maaaring magamit ng isang hindi ligalig na tagapayo sa pananalapi upang kumita ng karagdagang kabayaran.
Ayon sa Securities and Exchange Commission, ang pagsunod sa Rule 206 (3) -1 ay nangangailangan ng mga sumusunod:
- Ang kliyente ng tagapayo ay dapat magbigay ng nakasulat na pahintulot upang pahintulutan ang mga transaksyon sa cross ng ahensya bago mangyari ang mga ito. Ang pahintulot na iyon ay dapat na matapos matapos ang buong nakasulat na pagbubunyag ng tagapayo na sila (o ibang tao) ay kikilos bilang isang broker para, kumuha ng mga komisyon, at magkaroon ng isang potensyal na salungatan ng interes patungkol sa kapwa partido sa transaksyon. Dapat ipagbigay-alam ng tagapayo sa isinusulat ang bawat kliyente sa o bago ang pagkumpleto o anumang transaksyon na kasama ang isang pahayag tungkol sa likas na katangian ng transaksyon, ang petsa na nangyari, isang alok upang magbigay ng oras na naganap ang transaksyon, at kung magkano ang kanilang natanggap o tatanggap sa anumang bayad, pati na rin ang mapagkukunan.Ang tagapayo ay kinakailangan na ipadala sa bawat kliyente ang isang taunang pahayag na kasama ang bilang ng mga transaksyon sa cross ng ahensya mula noong huling pahayag, pati na rin ang kabuuang kabuuan ng mga natanggap na natanggap o matatanggap nila. Ang bawat pahayag ay dapat na malinaw na sabihin na ang pahintulot ng kliyente ay maaaring binawasan sa anumang oras.
