Ano ang Tailgating?
Ang Tailgating ay kapag ang isang broker, tagapayo sa pananalapi o ibang uri ng ahente ng pamumuhunan ay bumili o nagbebenta ng isang seguridad para sa isang kliyente, at pagkatapos ay makagawa ng parehong transaksyon para sa kanyang sarili. Habang ang pag-tailgate ay hindi isang iligal na kasanayan, nakasimangot ito at itinuturing na hindi etikal ng mga propesyonal sa larangan.
Mga Key Takeaways
- Ang Tailgating ay kapag kumikita ang mga broker o tagapayo sa pananalapi sa pamamagitan ng paglalagay ng mga order sa kanilang sariling account gamit ang impormasyong ibinigay ng mga customer para sa kanilang mga trading.Hindi ito iligal ngunit itinuturing na lubos na hindi pamantayan.
Pag-unawa sa Tailgating
Legal ang Tailgating; gayunpaman, ito rin ay isang lubos na unethical act. Madali itong nalito sa dalawang iba pang mga aksyon na may kinalaman sa pamumuhunan, na pareho sa mga ito ay ilegal. Ang mga namumuhunan at practitioner ay dapat magkaroon ng kamalayan na, habang ito ay maaaring magmukhang magkakatulad, ang pag-tailgate ay hindi pareho sa pagsasagawa ng pangangalakal ng tagaloob. Habang ang pangangalakal ng tagaloob ay nangyayari kapag ang pagbili o pagbebenta ng isang seguridad ay nagmumula sa kumpidensyal, o pagmamay-ari, impormasyon, nagaganap ang pag-aayos kapag ang broker ay kumuha ng isang cue o kahilingan sa kalakalan mula sa kliyente na may sariling impormasyon ng kliyente, at pagkatapos ay inilalagay ang parehong kalakalan para sa kanyang sariling account batay sa impormasyong ibinigay ng kliyente.
Kahit na ang pag-tailgate ay hindi itinuturing na ilegal ng SEC, ang ahensya ay maaari pa ring ipatupad ang pagkilos laban sa mga kumpanya na sinasamantala ang kasanayan upang kumita ng kita gamit ang impormasyon na ibinigay sa kanila ng mga customer. Halimbawa, si Merrill Lynch ay pinilit na magbayad ng isang parusa na $ 10 milyon at sumasang-ayon sa isang order na tigil-tigil at pagkatapos na sisingilin ng SEC ang bank banking sa maling paggamit ng impormasyon na ibinigay ng mga customer upang maglagay ng mga order sa proprietary trading desk nito.
Ang pag-aayos ng katawan ay dapat ding hindi malito sa pagsasagawa ng harap-takbo. Habang ang tailgating ay tila mas katulad sa harap na tumatakbo kaysa sa pangangalakal ng tagaloob, ang pagpapatakbo sa harap ay isang iligal na pagkilos na nangyayari kapag ginamit ng practitioner ang impormasyon sa pamumuhunan na ibinigay ng kliyente at isinasagawa ang kalakalan para sa kanyang sarili bago gawin ito para sa kliyente.
Ang pag-aayos ay nakasimangot, lalo na ng mga propesyonal sa industriya ng pamumuhunan dahil ang tagapayo ng pamumuhunan na nag-ayos ay mahalagang sinusubukan na mag-bangko sa anumang impormasyon na personal na pupunta sa kliyente sa kanyang kahilingan sa pangangalakal. Bilang karagdagan sa etikal na isyu, ang pag-aayos ng hayop ay madalas na isang mapanganib na kasanayan sa pananalapi, depende sa impormasyong pinagkakatiwalaan. Kung ang impormasyong ibinigay ng kliyente ay mali o may kasalanan, ang tagapayo ng pamumuhunan ay hindi lamang panganib sa kanyang reputasyon kundi pati na rin sa kanyang bank account.
Halimbawa ng Tailgating
Si Tom ay isang tagapayo sa pamumuhunan para sa kanyang kliyente, si Bill. Nakikipag-ugnay kay Bill si Tom at nagbibigay sa kanya ng impormasyon na ang Company A ay nagpaplano na ipahayag ang isang muling pagsasaayos ng istruktura ng pamamahala nito, na kasama ang pagdadala sa mga bagong tagapamahala upang mapabuti ang pangkalahatang pagganap. Sa ibinigay na impormasyong ito mula kay Bill, sumasang-ayon si Tom kay Bill na ang bagong pamamahala ay malamang na magtagumpay sa pagpapabuti ng pagganap ng Company A, at samakatuwid ay tataas ang mga kita sa pamumuhunan. Matapos bilhin ang 1, 000 pagbabahagi para sa Bill ayon sa hiniling niya, nagpalit si Tom na bumili ng isa pang 1, 000 pagbabahagi para sa kanyang sarili.
