Talaan ng nilalaman
- Ano ang isang Annuity?
- Pag-unawa sa Annuity
- Mga Uri ng kakatwa
- Nakapirming at variable na Annuities
- Illiquid Nature of Annuities
- Kabuuan kumpara sa Seguro sa Buhay
- Halaga ng Cash sa Annuities
- Sino ang Mamimili ng Annuities?
- Panahon ng Surrender
- Rider ng Kita
- Halimbawa ng isang Annuity
- Ang Bottom Line
Ano ang isang Annuity?
Ang annuity ay isang produktong pinansyal na nagbabayad ng isang nakapirming stream ng mga pagbabayad sa isang indibidwal, at ang mga produktong pinansyal na ito ay pangunahing ginagamit bilang isang stream ng kita para sa mga retirado. Ang mga Annuities ay nilikha at ibinebenta ng mga institusyong pampinansyal, na tumatanggap at namuhunan ng mga pondo mula sa mga indibidwal. Sa pag-anunsyo, ilalabas ng naghahawak na institusyon ang isang stream ng mga pagbabayad sa ibang oras sa oras.
Ang tagal ng oras kung saan ang isang annuity ay pinondohan at bago magsimula ang pagbabayad ay tinutukoy bilang yugto ng akumulasyon. Kapag nagsimula ang mga pagbabayad, ang kontrata ay nasa yugto ng annuitization.
Mga Key Takeaways
- Ang mga kasuotan ay mga produktong pinansiyal na nag-aalok ng isang garantisadong stream ng kita, na pangunahin ng mga retirees.Annuities umiiral muna sa isang yugto ng akumulasyon, kung saan pinopondohan ng mga namumuhunan ang produkto na may alinman sa isang lump-sum o panaka-nakang pagbabayad.Ang yugto ng annuitization ay naabot na, nagsisimula ang produkto. ang pagbabayad sa annuitant para sa alinman sa isang nakapirming panahon o para sa natitirang buhay ng annuitant.Annuities ay maaaring nakaayos sa iba't ibang uri ng mga instrumento - naayos, variable, agarang, ipinagpaliban na kita, na nagbibigay ng kakayahang umangkop ang mga mamumuhunan.
Ano ang Isang Annuity?
Pag-unawa sa Annuity
Ang mga kasuotan ay dinisenyo upang maging isang maaasahang paraan ng pag-secure ng tuluy-tuloy na daloy ng cash para sa isang indibidwal sa kanilang mga taon ng pagreretiro at upang maibsan ang mga takot sa mahabang buhay na peligro ng pag-iwas sa mga pag-aari.
Ang mga kasuotan ay maaari ding nilikha upang maging isang malaking halaga ng bukol sa matatag na daloy ng cash, tulad ng para sa mga nagwagi ng malalaking pag-aayos ng cash mula sa isang demanda o mula sa pagkapanalo sa loterya.
Ang tinukoy na pensiyon ng benepisyo at Social Security ay dalawang halimbawa ng mga taunang katiyakan sa buong buhay na magbabayad ng mga retirado ng isang matatag na daloy ng cash hanggang sa sila ay pumasa.
Mga Uri ng kakatwa
Ang mga kasuotan ay maaaring balangkas ayon sa isang malawak na hanay ng mga detalye at mga kadahilanan, tulad ng tagal ng oras na ang mga pagbabayad mula sa annuity ay maaaring garantisadong magpatuloy. Ang mga kasuotan ay maaaring malikha upang, sa anunsyo, ang mga pagbabayad ay magpapatuloy hangga't ang anunsyo o ang kanilang asawa (kung ang benepisyo ng pagkaligtas ay napili) ay buhay. Bilang kahalili, ang mga annuities ay maaaring nakabalangkas upang magbayad ng pondo para sa isang nakapirming dami ng oras, tulad ng 20 taon, anuman ang haba ng annuitant.
Ang mga mamimili ay maaaring bumili ng isang annuity na nag-aalok ng agarang pagbabayad o isang ipinagpaliban na pagbabayad, depende sa kanilang mga indibidwal na pangangailangan sa pagreretiro.
Maaari ring simulan agad ang mga pagkapahamak sa pag-deposito ng isang kabuuan, o maaari silang maiayos bilang mga benepisyo na ipinagpaliban. Ang isang halimbawa ng ganitong uri ng annuity ay ang agarang annuity ng pagbabayad kung saan nagsisimula kaagad ang mga pagbabayad pagkatapos ng pagbabayad ng isang malaking halaga.
Ang mga nalalabi na kita ng kita ay kabaligtaran ng isang agarang annuity dahil hindi sila nagsisimulang magbayad pagkatapos ng paunang puhunan. Sa halip, tinukoy ng kliyente ang isang edad kung saan nais niyang simulan ang pagtanggap ng mga pagbabayad mula sa kumpanya ng seguro.
Nakapirming at variable na Annuities
Ang mga kasuotan ay maaaring balangkas sa pangkalahatan bilang alinman sa naayos o variable. Ang mga nakapirming annuities ay nagbibigay ng regular na pana-panahong pagbabayad sa annuitant. Pinahihintulutan ng variable na annuities ang may-ari na makatanggap ng mas malaking daloy sa hinaharap kung ang mga pamumuhunan ng annuity fund ay maayos at mas maliit na mga pagbabayad kung hindi maganda ang ginagawa ng mga pamumuhunan nito. Nagbibigay ito para sa hindi gaanong matatag na daloy ng cash kaysa sa isang nakapirming taunan ngunit pinapayagan ang annuitant na umani ng mga pakinabang ng malakas na pagbabalik mula sa pamumuhunan ng kanilang pondo.
Habang ang variable na mga annuities ay nagdadala ng ilang mga panganib sa merkado at ang potensyal na mawala ang punong-guro, ang mga sakay at tampok ay maaaring idagdag sa mga kontrata sa annuity (karaniwang para sa ilang dagdag na gastos) na nagpapahintulot sa kanila na gumana bilang hybrid na nakapirming variable na mga annuities. Ang mga may-ari ng kontrata ay maaaring makinabang mula sa mga potensyal na baligtad na portfolio habang tinatamasa ang proteksyon ng isang garantisadong benepisyo sa minimum na pag-alis kung ang portfolio ay bumaba sa halaga.
Ang iba pang mga sakay ay maaaring mabili upang magdagdag ng benepisyo sa kamatayan sa kasunduan o upang mapabilis ang mga pagbabayad kung ang may-ari ng annuity ay nasuri na may sakit sa terminal. Ang gastos ng living rider ay isa pang karaniwang rider na ayusin ang taunang daloy ng cash flow para sa inflation batay sa mga pagbabago sa CPI.
Illiquid Nature of Annuities
Ang isang pintas ng mga annuities ay ang mga ito ay hindi makatarungan. Ang mga deposito sa mga kontrata sa annuity ay karaniwang naka-lock para sa isang tagal ng panahon, na kilala bilang panahon ng pagsuko, kung saan ang taong nag-uugat ay magkakaroon ng parusa kung ang lahat o bahagi ng perang iyon ay naantig.
Ang mga panahong ito ng pagsuko ay maaaring tumagal kahit saan mula dalawa hanggang higit sa 10 taon, depende sa partikular na produkto. Ang pagsingil sa bayarin ay maaaring magsimula sa 10% o higit pa at ang parusa ay karaniwang tumatanggi taun-taon sa panahon ng pagsuko.
Kabuuan kumpara sa Seguro sa Buhay
Ang mga kompanya ng seguro sa buhay at mga kumpanya ng pamumuhunan ay ang dalawang pangunahing uri ng mga institusyong pinansyal na nag-aalok ng mga produkto ng annuity. Para sa mga kompanya ng seguro sa buhay, ang mga annuities ay isang natural na bakod para sa kanilang mga produkto ng seguro. Ang seguro sa buhay ay binili upang harapin ang panganib sa dami ng namamatay - iyon ay, ang panganib na mamamatay nang wala sa panahon.Ang mga tagabantay ng mga Patakaran ay nagbabayad ng taunang premium sa kumpanya ng seguro na magbabayad ng isang malaking halaga sa kanilang pagkamatay.
Kung ang namamahala sa patakaran ay namatay nang hindi pumanaw, babayaran ng insurer ang benepisyo ng kamatayan sa isang pagkawala ng net sa kumpanya. Ang karanasan sa agham ng siyensiya at pag-aangkin ay nagpapahintulot sa mga kumpanyang ito ng seguro na presyo ang kanilang mga patakaran upang sa average na mga mamimili ng seguro ay mabubuhay nang sapat upang ang insurer ay kumita ng kita.
Ang mga kasuotan, sa kabilang banda, ay nakitungo sa panganib ng kahabaan ng buhay, o ang panganib ng pagpapalabas ng mga pag-aari ng isang tao. Ang panganib sa nagpapalabas ng annuity ay ang mga may hawak ng annuity ay mabubuhay upang mapalabas ang kanilang paunang puhunan. Ang mga namumuhunan sa pagkawala ng malay ay maaaring magbanta ng panganib sa kahabaan ng buhay sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga annuities sa mga customer na may mas mataas na peligro ng napaaga na kamatayan.
Halaga ng Cash sa Annuities
Sa maraming mga kaso, ang halaga ng cash sa loob ng permanenteng mga patakaran sa seguro sa buhay ay maaaring ipagpalit sa pamamagitan ng isang 1035 na palitan para sa isang produkto ng annuity nang walang anumang mga implikasyon sa buwis.
Ang mga ahente o broker na nagbebenta ng mga annuities ay kailangang humawak ng isang lisensya sa seguro sa buhay na inisyu ng estado, at mayroon ding lisensya sa seguridad sa kaso ng variable na mga annuities. Ang mga ahente o broker na ito ay karaniwang kumikita ng isang komisyon batay sa hindi pangkaraniwang halaga ng kontrata ng annuity.
Ang mga produktong Annuity ay kinokontrol ng Securities and Exchange Commission (SEC) at Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Sino ang Mamimili ng Annuities?
Ang mga kapahamakan ay naaangkop na mga produktong pinansiyal para sa mga indibidwal na naghahanap ng matatag, garantisadong kita sa pagreretiro Dahil ang bukol na halaga na inilalagay sa annuity ay hindi sapat at napapailalim sa mga parusa sa pag-alis, hindi inirerekomenda para sa mga mas batang indibidwal o para sa mga may pagkatubig ay kailangang gumamit ng produktong pampinansyal na ito..
Ang mga may hawak ng kasuotan ay hindi maaaring mapalaki ang kanilang stream ng kita, na kung saan hedges panganib ng mahabang buhay. Hangga't nauunawaan ng mamimili na sila ay nangangalakal ng isang likidong kabuuan para sa isang garantisadong serye ng mga daloy ng cash, angkop ang produkto. Ang ilang mga mamimili ay umaasa na mag-cash out ng isang annuity sa hinaharap sa isang kita, gayunpaman, hindi ito ang inilaan na paggamit ng produkto.
Ang mga agarang annuities ay madalas na binili ng mga tao ng anumang edad na nakatanggap ng isang malaking bukol ng pera at ginusto na palitan ito ng mga daloy ng cash sa hinaharap. Ang sumpa ng nagwagi sa loterya ay ang katunayan na maraming mga nagwagi sa loterya na kumukuha ng bukol na windfall na madalas ay gumugol ng lahat ng pera na iyon sa medyo maikling panahon.
Panahon ng Surrender
Ang panahon ng pagsuko ay ang panahon kung saan ang isang namumuhunan ay hindi maaaring mag-alis ng mga pondo mula sa instrumento ng annuity nang hindi nagbabayad ng singil o bayad.Ang panahong ito ay maaaring tumakbo ng maraming taon at magkakaroon ng isang makabuluhang parusa kung ang namuhunan na halaga ay bawiin bago ang panahong iyon. Dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang kanilang mga kinakailangan sa pananalapi sa tagal ng panahong iyon. Halimbawa, kung mayroong isang pangunahing kaganapan na nangangailangan ng mga makabuluhang halaga ng cash, tulad ng isang kasal, pagkatapos ay maaaring maging isang magandang ideya upang suriin kung ang mamumuhunan ay maaaring makagawa ng mga kinakailangang bayad sa annuity.
Rider ng Kita
Tinitiyak ng rider ng kita na nakatanggap ka ng isang nakapirming kita pagkatapos ng annuity kicks. Mayroong dalawang mga katanungan na dapat tanungin ng mga namumuhunan kapag isinasaalang-alang nila ang mga rider ng kita. Una, sa anong edad kailangan niya ang kita? Depende sa tagal ng annuity, maaaring mag-iba ang mga termino ng pagbabayad at mga rate ng interes. Pangalawa, ano ang mga bayarin na nauugnay sa kita na rider? Habang may ilang mga organisasyon na nag-aalok ng rider ng kita nang walang bayad, ang karamihan ay may mga bayarin na nauugnay sa serbisyong ito.
Halimbawa ng isang Annuity
Ang isang patakaran sa seguro sa buhay ay isang halimbawa ng isang nakapirming katumpakan kung saan ang isang indibidwal ay nagbabayad ng isang nakapirming halaga sa bawat buwan para sa isang paunang natukoy na tagal ng oras (karaniwang 59.5 taon) at tumatanggap ng isang nakapirming stream ng kita sa kanyang taon ng pagretiro.
Ang isang halimbawa ng isang agarang annuity ay kapag ang isang indibidwal ay nagbabayad ng isang solong premium, sabihin ang $ 200, 000, sa isang kumpanya ng seguro at tumatanggap ng buwanang pagbabayad, sabihin ang $ 5, 000, para sa isang nakapirming tagal ng oras pagkatapos. Ang halaga ng pagbabayad para sa agarang annuities ay depende sa mga kondisyon ng merkado at mga rate ng interes.
Ang Bottom Line
Ang mga pagkawala ng malay ay maaaring maging kapaki-pakinabang na bahagi ng isang plano sa pagretiro, ngunit ang mga annuities ay kumplikadong mga pinansiyal na sasakyan. Dahil sa kanilang pagiging kumplikado, maraming mga employer ay hindi nag-aalok sa kanila bilang bahagi ng portfolio ng pagretiro ng isang empleyado.
Gayunpaman, ang pagpasa ng Batas sa Setting ng bawat Pamayanan para sa Pagreretiro (SECURE) Act, na nilagdaan sa batas ni Pangulong Donald Trump sa huling bahagi ng Disyembre 2019, pinakawalan ang mga panuntunan kung paano mapipili ng mga employer ang mga nagbibigay ng annuity at isama ang mga pagpipilian sa annuity sa loob ng 401 (k) o 403 (b) mga plano sa pamumuhunan. Ang kadali ng mga patakarang ito ay maaaring mag-trigger ng higit pang mga pagpipilian sa annuity na bukas sa mga kwalipikadong empleyado sa malapit na hinaharap.
