Talaan ng nilalaman
- Mga Pangunahing Kaalaman sa rate ng interes
- Paano Kinakalkula ang Mga Presyo
- Paghuhula ng Mga Presyo sa Sentral na Bangko
- Mga Pangunahing Mga Anunsyo
- Pagtataya sa Pagtataya
- Kapag Naganap ang isang Pagbabago sa Surprise
- Ang Bottom Line
Ang pinakamalaking kadahilanan na nakakaimpluwensya sa merkado ng dayuhan-palitan ay ang mga pagbabago sa rate ng interes na ginawa ng alinman sa walong pandaigdigang sentral na bangko.
Ang mga pagbabagong ito ay isang hindi tuwirang tugon sa iba pang mga tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiya na naobserbahan sa buong buwan, at maaari silang potensyal na ilipat agad ang merkado at nang buong lakas. Sapagkat ang mga pagbabago sa rate ng sorpresa ay madalas na may pinakamalaking epekto sa mga mangangalakal, ang pag-unawa kung paano mahulaan at umepekto sa mga pabagu-bago na paggalaw na ito ay maaaring humantong sa mas mataas na kita.
Mga Key Takeaways
- Sinusubaybayan ng mga merkado sa Forex kung paano naiiba ang mga rate ng palitan ng mga pares ng pera '. Ang isa sa mga pangunahing salik na nakakaimpluwensya sa mga rate ng palitan na ito ay magkakaibang pagkakaiba sa mga rate ng interes sa bawat bansa. Kahit na ang mga rate ng interes ay madalas na hinuhulaan gamit ang mga modelo ng pang-ekonomiya, balita at sorpresa na mga anunsyo ay maaaring magkaroon ng agarang agarang ang mga epekto sa mga rate na nakakaapekto sa mga presyo ng FX.
Mga Pangunahing Kaalaman sa rate ng interes
Ang mga rate ng interes ay mahalaga sa mga mangangalakal sa araw na merkado sa forex dahil mas mataas ang rate ng pagbabalik, ang higit na interes ay naipon sa pera na namuhunan, at mas mataas ang kita.
Siyempre, ang panganib sa diskarte na ito ay ang pagbabagu-bago ng pera, na maaaring kapansin-pansing mai-offset ang anumang mga gantimpala na may interes. Habang maaari mong laging bumili ng mga pera na may mas mataas na interes (pagpopondo sa kanila ng mga may mas mababang interes), ang gayong paglipat ay hindi palaging matalino.
Ang mga rate ng interes ay dapat na matingnan nang may maingat na mata, tulad ng dapat na paglabas ng balita tungkol sa mga rate ng interes mula sa mga gitnang bangko.
Paano Kinakalkula ang Mga Presyo
Ang lupon ng mga direktor ng sentral na bangko ay kinokontrol ang patakaran sa pananalapi ng bansa nito at ang panandaliang rate ng interes kung saan ang mga bangko ay maaaring humiram mula sa isa't isa. Ang mga sentral na bangko ay magtaas ng mga rate upang hadlangan ang inflation at i-cut ang mga rate upang hikayatin ang pagpapahiram at mag-iniksyon ng pera sa ekonomiya.
Karaniwan, maaari kang magkaroon ng isang malakas na pagsinta ng kung ano ang magpapasya ng isang bangko sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga pinaka-nauugnay na mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya; lalo:
- Ang Index ng Consumer Price (CPI) paggastos ng consumer
Paghuhula ng Mga Presyo sa Sentral na Bangko
Gamit ang data mula sa mga tagapagpahiwatig na ito, maaaring magtipon ang isang negosyante ng isang pagtatantya para sa pagbabago ng rate. Karaniwan, habang ang mga tagapagpahiwatig na ito ay nagpapabuti, ang ekonomiya ay gumaganap nang maayos at ang mga rate ay kakailanganin na itaas o kung ang pagpapabuti ay maliit, pinananatiling pareho. Sa parehong tala, ang mga makabuluhang patak sa mga tagapagpahiwatig na ito ay maaaring maglarawan ng isang cut ng rate upang hikayatin ang paghiram.
Sa labas ng pang-ekonomiyang mga tagapagpahiwatig, posible na mahulaan ang isang rate ng desisyon sa pamamagitan ng:
- Pagmamasid para sa mga pangunahing anunsyoAnalyzing forecasts
Mga Pangunahing Mga Anunsyo
Ang mga pangunahing patalastas mula sa mga pinuno ng sentral na bangko ay may posibilidad na maglaro ng mahalagang papel sa mga galaw ng rate ng interes. Gayunpaman, madalas silang hindi napapansin bilang pagtugon sa mga indikasyon sa pang-ekonomiya. Sa tuwing ang isang lupon ng mga direktor mula sa alinman sa walong mga sentral na bangko ay nakatakdang makipag-usap sa publiko, karaniwang magbibigay ito ng mga pananaw sa kung paano ang pananaw ng bangko.
Halimbawa, noong Hulyo 16, 2008, binigyan ng Federal Reserve Chairman na si Ben Bernanke ang kanyang semi-taunang patotoo ng patakaran sa patakaran sa harap ng House Committee. Sa isang normal na sesyon, babasahin ni Bernanke ang isang handa na pahayag tungkol sa halaga ng dolyar ng US at sagutin ang mga tanong mula sa mga miyembro ng komite.
Si Bernanke, sa kanyang pahayag at sagot, ay umaayon na ang dolyar ng US ay nasa mabuting anyo at ang gobyerno ay tinutukoy na patatagin ito bagaman ang takot sa isang pag-urong ay nakakaimpluwensya sa lahat ng iba pang mga merkado.
Ang session session ay malawak na sinundan ng mga negosyante at, dahil positibo, inaasahan ng mga negosyante na ang Federal Reserve ay magtataas ng mga rate ng interes, na nagdala ng isang panandaliang rally sa dolyar bilang paghahanda para sa susunod na rate ng desisyon.
Ang EUR / USD ay tumanggi ng 44 puntos sa paglipas ng isang oras (mabuti para sa dolyar ng US), na nagresulta sa isang $ 440 na kita para sa mga negosyante na kumilos sa anunsyo.
Pagtataya sa Pagtataya
Ang pangalawang paraan upang mahulaan ang mga desisyon sa rate ng interes ay sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga hula. Dahil ang mga rate ng interes ay karaniwang inaasahan, ang mga broker, bangko, at propesyonal na mangangalakal ay magkakaroon ng pagtatantya sa pinagkasunduan kung ano ang magiging rate.
Ang mga negosyante ay maaaring tumagal ng apat o lima sa mga pagtataya na ito (na dapat na napakalapit nang ayon sa numero) at average ang mga ito para sa isang mas tumpak na hula.
Kapag Naganap ang isang Pagbabago sa Pagbabago ng Pagbabago
Hindi mahalaga kung gaano kahusay ang pananaliksik ng isang negosyante o kung gaano karaming mga numero ang kanilang na-crunched bago gawin ang isang desisyon sa rate, ang mga gitnang bangko ay maaaring maghatid ng isang sorpresa sa pagtaas ng rate o paggupit.
Kapag nangyari ito, dapat malaman ng isang negosyante kung aling direksyon ang lilipat ng merkado . Kung mayroong isang pagtaas ng rate, ang pera ay magpapahalaga, na nangangahulugang bibilhin ang mga mangangalakal. Kung may isang hiwa, ang mga mangangalakal ay maaaring magbenta at bumili ng mga pera na may mas mataas na rate ng interes. Kapag natukoy ng isang negosyante ang kilusan ng merkado, mahalaga na gawin ang mga sumusunod:
- Kmilos ng mabilis! Ang merkado ay may posibilidad na lumipat sa bilis ng kidlat kapag ang isang sorpresa ay tumama dahil ang lahat ng mga mangangalakal ay nanunuyo na bumili o magbenta (depende sa isang pag-hike o hiwa) nangunguna sa karamihan. Ang mabilis na pagkilos ay maaaring humantong sa isang makabuluhang kita kung tama nang tama. Manood ng isang pabagu-bago ng takbo ng pagbaliktad . Ang pang-unawa ng isang negosyante ay may kaugaliang mamuno sa merkado sa unang paglabas ng data, ngunit pagkatapos ay ang trend ay malamang na magpapatuloy sa orihinal nitong landas.
Ang sumusunod na halimbawa ay naglalarawan ng mga hakbang sa itaas na kumikilos.
Noong unang bahagi ng Hulyo 2008, ang Reserve Bank of New Zealand ay mayroong rate ng interes na 8.25% - bukod sa pinakamataas sa mga sentral na bangko. Ang rate ay tumatag sa nakaraang apat na buwan dahil ang dolyar ng New Zealand ay isang mainit na kalakal para mabili ng mga mangangalakal dahil sa mas mataas na rate ng pagbabalik.
Noong Hulyo, laban sa lahat ng mga hula, ang board of director ng bangko ay pinutol ang rate sa 8% sa buwanang pagpupulong nito. Bagaman ang maliit na pagbaba ng quarter-porsyento ay tila maliit, kinuha ng mga mangangalakal ng forex ito bilang isang palatandaan ng takot sa inflation ng bangko at agad na umatras ng pondo o nabili ang pera at binili ang iba pa - kahit na ang iba ay may mas mababang mga rate ng interes.
Ang NZD / USD ay bumaba mula sa.7497 hanggang.7414 - kabuuan ng 83 puntos, o mga pips, sa paglipas ng limang hanggang 10 minuto. Ang mga naibenta lamang ng maraming pares ng pera ay nagkamit ng netong $ 833 sa loob ng ilang minuto.
Mabilis na lumala ang NZD / USD, hindi ito nagtagal bago ito nakabalik sa track na may paitaas na kalakaran. Ang dahilan na hindi ito nagpatuloy sa libreng pagbagsak ay na sa kabila ng rate ng pagbawas, ang NZD ay mayroon pa ring mas mataas na rate ng interes (sa 8%) kaysa sa karamihan ng iba pang mga pera.
Bilang isang tandaan sa gilid, mai-import na basahin ang isang aktwal na sentral na paglabas ng bangko (pagkatapos matukoy kung nagkaroon ng pagbabago sa rate ng sorpresa) upang matukoy kung paano tinitingnan ng bangko ang mga desisyon sa rate sa hinaharap. Ang data sa paglabas ay madalas na mag-udyok ng isang bagong kalakaran sa pera pagkatapos maganap ang mga panandaliang epekto.
Ang Bottom Line
Ang pagsunod sa mga balita at pagsusuri ng mga aksyon ng mga sentral na bangko ay dapat na isang mataas na priyoridad sa mga negosyante sa forex. Habang tinutukoy ng mga bangko ang patakaran sa pananalapi ng kanilang rehiyon, ang mga rate ng palitan ng pera ay may posibilidad na ilipat. Habang lumilipat ang mga rate ng palitan ng pera, ang mga mangangalakal ay may kakayahang i-maximize ang kita — hindi lamang sa pamamagitan ng interes na accrual mula sa mga trading, kundi pati na rin mula sa aktwal na pagbabago sa merkado. Ang kumpletong pagsusuri ng pananaliksik ay makakatulong sa isang negosyante na maiwasan ang mga sorpresa sa paggalaw ng rate at gumanti sa kanila nang maayos kapag hindi nila maiiwasang mangyari.
