Ano ang Arms Index (TRIN)?
Ang Arms Index, na tinawag din na Short-Term Trading Index (TRIN) ay isang tagapagpahiwatig ng teknikal na pagsusuri na naghahambing sa bilang ng pagsulong at pagtanggi ng mga stock (AD Ratio) sa pagsulong at pagtanggi sa dami (AD dami). Ginagamit ito upang masukat ang pangkalahatang sentimento sa merkado. Inimbento ito ni Richard W. Arms, Jr sa 1967, at sinusukat nito ang ugnayan sa pagitan ng supply at demand sa merkado. Naghahain ito bilang isang prediktor ng mga paggalaw ng presyo sa hinaharap sa merkado, lalo na sa isang batayang intraday. Ginagawa ito sa pamamagitan ng pagbuo ng overbought at oversold na mga antas, na nagpapahiwatig kung kailan ang index (at ang karamihan ng mga stock sa loob nito) ay magbabago ng direksyon.
Mga Key Takeaways
- Kung ang Dami ng AD ay lumilikha ng isang mas mataas na ratio kaysa sa AD Ratio, ang TRIN ay mas mababa sa isa. Kung ang Dami ng AD ay may mas mababang ratio kaysa sa AD Ratio, ang TRIN ay higit sa isa.Ang pagbabasa ng TRIN sa ibaba ng isang karaniwang sinasamahan ng isang malakas na pagsulong ng presyo, dahil ang malakas ang dami sa tumataas na stock ay tumutulong sa gasolina sa rally.Ang pagbabasa ng TRIN sa itaas ng isang karaniwang sinasamahan ng isang malakas na pagtanggi ng presyo, dahil ang malakas na lakas ng tunog sa mga nagbabawas ay tumutulong sa gasolina ng nagbebenta.Ang Index ng Arms ay gumagalaw sa tapat ng tilad ng presyo ng Index. Tulad ng tinalakay sa itaas, ang isang malakas na rally ng presyo ay makikita ang paglipat ng TRIN sa mas mababang antas. Ang isang bumabagsak na index ay makakakita ng TRIN na itulak nang mas mataas.
Ang Formula para sa Arms Index (TRIN) ay:
TRIN = Pagsusulong Dami / Pagbabawas ng Dami ng Pagdaragdag ng Mga stock / Pagbabawas ng mga stock kung saan: Mga Sulong ng Pagsulong = Bilang ng mga stock na mas mataas na Pagbabawas ng Mga stock = Bilang ng mga stock na mas mababang Advancing Dami = Kabuuang dami ng lahat ng pagsulong
Paano Makalkula ang Arms Index (TRIN)
Ang TRIN ay ibinibigay sa maraming mga application sa pag-chart. Upang makalkula sa pamamagitan ng kamay, gamitin ang mga sumusunod na hakbang.
- Sa mga itinakdang agwat, tulad ng bawat limang minuto o araw-araw (o kung ano ang agwat ay napili), hanapin ang AD Ratio sa pamamagitan ng paghati sa bilang ng pagsulong ng mga stock sa bilang ng pagtanggi sa stock.Divide kabuuang pagsulong ng dami sa pamamagitan ng kabuuang pagtanggi sa dami upang makakuha ng AD Dami. Hatiin ang AD Ratio sa pamamagitan ng AD Dami.Record ang resulta at balangkas sa isang grapiko.Basahin ang pagkalkula sa susunod na napiling agwat ng oras.Mag-ugnay ng maraming mga puntos ng data upang makabuo ng isang graph at makita kung paano gumagalaw ang TRIN sa paglipas ng panahon.
Arms Index (TRIN)
Ano ang Nasasabi sa iyo ng Arms Index (TRIN)?
Nilalayon ng index ng Arms na magbigay ng isang mas pabago-bagong paliwanag ng pangkalahatang mga paggalaw sa pinagsama-samang halaga ng mga palitan ng stock, tulad ng NYSE o NASDAQ, sa pamamagitan ng pagsusuri ng lakas at lawak ng mga paggalaw na ito.
Ang isang index na halaga ng 1.0 ay nagpapahiwatig na ang ratio ng AD Dami ay katumbas ng AD Ratio. Ang merkado ay sinasabing nasa isang neutral na estado kapag ang index ay katumbas ng 1.0, dahil ang pataas na dami ay pantay na ipinamamahagi sa mga isyu ng pagsulong at ang pababang dami ay pantay na ipinamamahagi sa mga bumababang isyu.
Maraming mga analista ang naniniwala na ang Arms Index ay nagbibigay ng isang bullish signal kapag mas mababa ito sa 1.0, dahil mayroong higit na dami sa average up stock kaysa sa average na stock. Sa katunayan, natagpuan ng ilang mga analyst na ang pangmatagalang balanse para sa index ay nasa ibaba ng 1.0, na potensyal na nagpapatunay na mayroong isang bullish bias sa stock market.
Sa kabilang banda, ang isang pagbabasa na mas malaki kaysa sa 1.0 ay karaniwang nakikita bilang isang bearish signal, dahil mayroong higit na dami sa average na stock kaysa sa average up stock.
Ang mas malayo sa 1.00 ang halaga ng Index ng Arms Index, mas malaki ang kaibahan sa pagitan ng pagbili at pagbebenta sa araw na iyon. Ang isang halaga na lumampas sa 3.00 ay nagpapahiwatig ng isang labis na pamilihan at ang pagbagsak ng damdamin ay masyadong kapansin-pansin. Ito ay maaaring mangahulugang isang paitaas na pagbabalik sa mga presyo / index ay paparating.
Sa kabaligtaran, ang isang halaga ng TRIN na sumawsaw sa ilalim ng 0.50 ay maaaring magpahiwatig ng isang labis na labis na pamimili at ang sobrang pagsasalita ay sobrang init.
Ang mga mangangalakal ay hindi lamang nakikita sa halaga ng tagapagpahiwatig kundi pati na rin kung paano ito nagbabago sa buong araw. Hinahanap nila ang labis na halaga ng index para sa mga palatandaan na ang merkado ay maaaring magbago sa lalong madaling panahon.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Arms Index (TRIN) at ang Tick Index (TICK)
Inihahambing ng TRIN ang bilang ng pagsulong at pagtanggi ng mga stock sa dami sa parehong pagsulong at pagtanggi ng stock. Inihambing ng Tick index ang bilang ng mga stock na gumagawa ng isang uptick sa bilang ng mga stock na gumagawa ng isang downtick. Ang Tick Index ay ginagamit upang masukat ang sentimyento ng intraday. Ang Tick Index ay hindi kadahilanan ng dami, ngunit ang matinding pagbabasa ay nagpapahiwatig pa rin ng potensyal na labis na pagmamalabis o labis na labis na mga kondisyon.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng Arms Index (TRIN)
Ang Arms Index ay may ilang mga kakaibang matematika na dapat malaman ng mga negosyante at mamumuhunan kapag ginagamit ito. Dahil binibigyang diin ng index ang lakas ng tunog, ang mga hindi kawastuhan ay lumitaw kapag walang kasing dami ng pagsulong sa mga isyu sa pagsulong tulad ng inaasahan. Maaaring hindi ito isang pangkaraniwang sitwasyon, ngunit ito ay isang sitwasyon na maaaring lumitaw at maaaring potensyal na gawin ang tagapagpahiwatig na hindi maaasahan.
Narito ang dalawang halimbawa ng mga pagkakataon kung saan maaaring mangyari ang mga problema:
- Ipagpalagay na ang isang napakababang araw ay nangyayari kung saan may dalawang beses sa maraming mga isyu sa pagsulong bilang pagtanggi sa mga isyu at dalawang beses na mas maraming pagsulong bilang dami ng pagtanggi. Sa kabila ng napaka-bullish trading, ang Arms Index ay magbubunga lamang ng isang neutral na halaga ng (2/1) / (2/1) = 1.0, na nagmumungkahi na ang pagbabasa ng index ay maaaring hindi ganap na tumpak. Ipagpalagay na ang isa pang senaryo ng pag-init ay nangyayari kung saan mayroong tatlong beses ng maraming mga sumusulong na isyu bilang pagtanggi sa mga isyu at dalawang beses na mas maraming pagsulong ng dami kaysa sa pagtanggi ng dami. Sa kasong ito, ang Arms Index ay talagang magbubunga ng isang bearish (3/1) / (2/1) = 1.5 pagbabasa, muli na nagmumungkahi ng isang kawastuhan.
Ang isang paraan upang malutas ang problemang ito ay ang paghiwalayin ang dalawang sangkap ng tagapagpahiwatig sa mga isyu at dami sa halip na gamitin ang mga ito sa iisang equation. Halimbawa, ang pagsulong ng mga isyu na nahahati sa pagtanggi ng mga isyu ay maaaring magpakita ng isang kalakaran, habang ang pagsulong ng lakas ng tunog sa pagtanggi ng dami ay maaaring magpakita ng isang hiwalay na kalakaran. Ang mga ratio na ito ay tinatawag na advance / pagtanggi ratio at pataas / downside ratio, ayon sa pagkakabanggit. Parehong mga ito ay maaaring ihambing upang sabihin ang totoong kuwento ng merkado.
