Sa isang oras na ang mga pondo ng bakod ay nahaharap sa matinding presyur upang maibalik sa malaking pagbabalik, kakaunti ang nakamit ang hinihingi ng mamumuhunan. Ngunit ang bilyunaryang kumpanya ng pamumuhunan ni Ken Griffin na Citadel Advisors ay naging isa sa ilang mga pondo upang mapabilib ang ilang mga nakaraang quarter.
Ang 13F na pag-file ni Citadel para sa ika-apat na quarter ng 2017 ay nagpapakita na si Griffin ay muling nagawa na malampasan ang S&P 500 sa huling buwan ng 2017. Ang tungkulin na ito ay naging mahirap para sa maraming mga pondo ng bakod. Ang halaga ng listahan ng mga hawak na stock ng Citadel Advisors ay umaabot ng 18.5% kumpara sa nakaraang quarter, habang ang S&P 500 Index ay nakakuha lamang ng 6.1% para sa parehong panahon, ayon sa Valuewalk.
Mga Posisyon Sa Amazon at Facebook
Ang pinakamalaking posisyon ni Griffin para sa Q4 ay nasa SPDR S&P 500 ETF (SPY), isang posisyon na higit sa $ 18 bilyon at bumubuo ng halos 12% ng kabuuang portfolio ng Citadel. Ang susunod na pinakamalaking posisyon ay kumakatawan sa isang makabuluhang pag-drop-off sa mga tuntunin ng laki at porsyento ng timbang sa portfolio.
Pagdating sa pangalawang lugar ay ang Amazon.com Inc. (AMZN). Ang Citadel ay nagmamay-ari ng $ 5.6 bilyon sa pagbabahagi ng AMZN sa pagtatapos ng Q4, na kumakatawan sa halos 3.6% ng kabuuang paghawak ng kompanya. Pangatlong lugar ay ang Facebook Inc. (FB), isang posisyon na $ 3.1 bilyon at 2.0% ng kabuuang paghawak.
Ang susunod na pinakamalaking posisyon ay sa IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG), at Alibaba Group (BABA). Sa kabuuan, ang pitong posisyon na ito ay kinatawan sa ilalim lamang ng isang-kapat ng kabuuang portfolio ng Citadel Advisors.
Pinakamalaking Mga Pagbili Kasama ang SPY, BABA, at FB
Bukod sa pagiging pinakamalaking posisyon sa stock ng Citadel, ang SPY ay kumakatawan din sa pinakamalaking pagbili para sa Q4. Bumili si Ken Griffin ng $ 6.1 bilyon sa pagbabahagi ng SPY sa huling tatlong buwan ng 2017. Bumili rin siya ng higit sa $ 1 bilyon bawat BABA, FB, at Bank of America Corp. (BAC). Ayon sa ulat ng 13F, ang kabuuang paghawak ng pondo sa mga stock ay $ 154.4 bilyon, noong Disyembre 31, 2017.
Kumpara sa laki ng mga pagbili sa Q4, ang pinakamalaking pagbebenta ng Citadel ay medyo maliit. Ang pinakamalaking pagbebenta ay para sa Goldman Sachs (GS). Nagbebenta si Griffin ng higit sa $ 440 milyon sa stock para sa bangko. Nagbenta rin siya ng higit sa $ 324 milyon sa stock ng Apple Inc. (AAPL). Ang pangatlo-pinakamalaking nagbebenta ay para sa Fidelity (FIS), isang pagbebenta ng $ 284.5 na minarkahan ang isang pagpuksa sa posisyon ng Citadel.
Ang US Securities and Exchange Commission (SEC) ay nangangailangan ng 13F ulat mula sa lahat ng mga pondong halamang-bakod na namamahala ng hindi bababa sa $ 100 milyon. Ang mga pag-file na ito ay dapat na 45 araw mula sa katapusan ng bawat quarter at magagamit sa publiko. Habang ang 13Fs ay maaaring maging isang kapaki-pakinabang na window kung paano nakatuon ang mga pangunahing namumuhunan sa kanilang mga pagsisikap sa nakaraang quarter, kinakailangang lipas sila sa oras na magagamit sila sa publiko, ginagawa silang hindi maaasahan bilang mga tool para sa pamumuhunan.
