Average na taunang rate ng paglago (aagr) na kahulugan

Ano ang Average Taunang Paglago ng rate (AAGR)?

Ang average na taunang rate ng paglago (AAGR) ay ang average na pagtaas sa halaga ng isang indibidwal na pamumuhunan, portfolio, asset, o cash stream sa loob ng isang taon. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng arithmetic ibig sabihin ng isang serye ng mga rate ng paglago. Ang average na taunang rate ng paglago ay maaaring kalkulahin para sa anumang pamumuhunan, ngunit hindi ito isasama ang anumang sukatan ng pangkalahatang panganib ng pamumuhunan, tulad ng sinusukat sa pagkasumpungin ng presyo nito.

Ang average na taunang rate ng paglago ay ginagamit sa maraming larangan ng pag-aaral. Halimbawa, sa ekonomiya, ginagamit ito upang magbigay ng isang mas mahusay na larawan ng mga pagbabago sa aktibidad sa pang-ekonomiya (hal. Rate ng paglago sa totoong GDP).

Mga Key Takeaways

Ang ratio na ito ay tumutulong sa iyo na malaman kung gaano karaming average na pagbabalik na iyong natanggap sa loob ng maraming mga oras.AAGR ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng arithmetic mean ng isang serye ng mga rate ng paglago.AAGR ay isang linear na panukalang hindi account para sa mga epekto ng compounding.

Ang Formula para sa Average Taunang Growth Rate (AAGR) Ay

$\begin{matrix} A A G R = \frac{G R_{A} + G R_{B} + \dots + G R_{n}}{N} \\ kung saan: \\ G R_{A} = Ang rate ng paglago sa panahon A \\ G R_{B} = Ang rate ng paglago sa panahon B \\ G R_{n} = Ang rate ng paglago sa panahon n \\ N = Bilang ng mga pagbabayad \end{matrix} \ simulang {nakahanay} & AAGR = \ frac {GR_A + GR_B + \ dotso + GR_n} {N} \ & \ textbf {kung saan:} \ & GR_A = \ text {Growth rate sa panahon A} \ & GR_B = \ text {Rate ng paglago sa panahon B} \ & GR_n = \ text {rate ng Paglago sa panahon} n \\ & N = \ text {Bilang ng mga pagbabayad} \ \ end {aligned}$ AAGR = NGRA + GRB +… + GRn kung saan: GRA = Paglago rate sa panahon AGRB = Paglago rate sa panahon BGRn = Paglago rate sa panahon nN = Bilang ng mga pagbabayad

Paano Kalkulahin ang AAGR

Ang AAGR isang pamantayan para sa pagsukat ng average na pagbabalik ng mga pamumuhunan sa maraming mga tagal ng oras. Malalaman mo ang figure na ito sa mga pahayag ng broker at kasama ito sa prospectus ng isang kapwa pondo. Ito ay mahalagang ang simpleng average ng isang serye ng mga pana-panahong rate ng paglago ng pagbabalik. Ang isang bagay na dapat tandaan ay ang mga panahon na ginamit ay dapat na maging pantay-pantay ang haba, halimbawa taon, buwan, o linggo-at hindi paghaluin ang mga panahon ng magkakaibang tagal.

Ano ang Sinasabi sa iyo ng AAGR?

Ang average na taunang rate ng paglago ay nakakatulong sa pagtukoy ng mga pangmatagalang mga uso. Naaangkop ito sa halos anumang uri ng panukalang pampinansyal kabilang ang mga rate ng paglago ng kita, kita, daloy ng cash, gastos, atbp upang mabigyan ng ideya ang mga namumuhunan tungkol sa direksyon kung saan pinamumunuan ang kumpanya. Sinasabi sa iyo ng ratio kung ano ang naging taunang pagbabalik mo, sa average.

Ang average na taunang rate ng paglago ay maaaring kalkulahin para sa anumang pamumuhunan, ngunit hindi ito isasama ang anumang sukatan ng pangkalahatang panganib ng pamumuhunan, tulad ng sinusukat sa pagkasumpungin ng presyo nito. Bukod dito, ang AAGR ay hindi account para sa panaka-nakang compound.

Halimbawa ng Paano Gamitin ang Average Taunang Paglago ng rate (AAGR)

Sinusukat ng AAGR ang average na rate ng pagbabalik o paglago sa isang serye ng pantay na spaced period period. Bilang halimbawa, ipalagay na ang isang pamumuhunan ay may mga sumusunod na halaga sa loob ng apat na taon:

Simula ng halaga = $ 100, 000End of year 1 halaga = $ 120, 000End of year 2 halaga = $ 135, 000End of year 3 halaga = $ 160, 000End of year 4 na halaga = $ 200, 000

Ang pormula upang matukoy ang paglago ng porsyento para sa bawat taon ay:

$Simpleng paglaki ng porsyento o pagbabalik = \frac{pagtatapos ng halaga}{simula ng halaga} - 1 \ text {Simple porsyento na paglago o pagbabalik} = \ frac { text {pagtatapos ng halaga}} { text {simula ng halaga}} - 1$ Simpleng paglaki ng porsyento o pagbalik = simula ng halaga ng pagpapahalaga −1

Kaya, ang mga rate ng paglago para sa bawat isa sa mga taon ay ang mga sumusunod:

Paglago ng Taon = $ 120, 000 / $ 100, 000 - 1 = 20% Taon 2 paglago = $ 135, 000 / $ 120, 000 - 1 = 12.5% Taong 3 paglago = $ 160, 000 / $ 135, 000 - 1 = 18.5% Taong 4 na paglago = $ 200, 000 / $ 160, 000 - 1 = 25%

Ang AAGR ay kinakalkula bilang kabuuan ng rate ng paglago ng bawat taon na hinati sa bilang ng mga taon:

$A A G R = \frac{20 % + 12.5 % + 18.5 % + 25 %}{4} = 19 % AAGR = \ frac {20 \% + 12.5 \% + 18.5 \% + 25 \%} {4} = 19 \%$ AAGR = 420% + 12.5% + 18.5% + 25% = 19%

Sa mga setting ng pananalapi at accounting, karaniwang ang simula at pagtatapos ng mga presyo ay ginagamit, ngunit ang ilang mga analyst ay mas gusto na gumamit ng average na presyo kapag kinakalkula ang AAGR depende sa kung ano ang nasuri.

Average na Taunang Paglago ng rate ng kumpara kumpara sa taunang rate ng paglago

Ang AAGR ay isang linear na panukalang hindi account para sa mga epekto ng compounding. Ang halimbawa sa itaas ay nagpapakita na ang pamumuhunan ay lumago ng isang average ng 19% bawat taon. Ang average na taunang rate ng paglago ay kapaki-pakinabang para sa pagpapakita ng mga uso; gayunpaman, maaari itong maging nakaliligaw sa mga analyst dahil hindi ito tumpak na naglalarawan ng pagbabago ng mga pinansyal. Sa ilang mga pagkakataon, maaari itong masobrahan ang paglaki ng isang pamumuhunan.

Halimbawa, isaalang-alang ang isang halaga ng pagtatapos ng taon para sa Taong 5 ng $ 100, 000. Ang rate ng paglago ng porsyento para sa Taong 5 ay -50%. Ang nagresultang AAGR ay magiging 5.2%; gayunpaman, maliwanag na mula sa simula ng halaga ng Taon 1 at ang pagtatapos ng halaga ng Taong 5, ang pagganap ay nagbubunga ng 0% na pagbabalik. Depende sa sitwasyon, maaaring maging mas kapaki-pakinabang upang makalkula ang tambalang taunang rate ng paglago (CAGR). Ang CAGR ay kuminis sa mga pagbabalik ng isang pamumuhunan o pinaliit ang epekto ng pagkasumpungin ng pana-panahong pagbabalik.

Ang Formula para sa CAGR Ay:

$C A G R = {\frac{Pagtatapos ng Balanse}{Panimulang Balanse}}^{\frac{1}{# Taon}} - 1 CAGR = \ frac { text {Ending Balance}} { text {Panimulang Balanse}} ^ { frac {1} { text { # Year}}} - 1$ CAGR = Simula ng BalanseEnding Balanse # Taon1 −1

Gamit ang halimbawa sa itaas para sa mga taon 1 hanggang 4, ang CAGR ay katumbas:

$C A G R = {\frac{$ 200, 000}{$ 100, 000}}^{\frac{1}{4}} - 1 = 18.92 %$ CAGR = \ frac { $ 200, 000} { $ 100, 000} ^ { frac {1} {4}} - 1 = 18.92 \% CAGR = $ 100, 000 $ 200, 000 41 −1 = 18.92%

Sa unang apat na taon, ang AAGR at CAGR ay malapit sa isa't isa. Gayunman, kung ang taong 5 ay dapat na isinalin sa equation ng CAGR (-50%), ang resulta ay magtatapos sa pagiging 0%, na malinaw na naiiba ang resulta mula sa AAGR na 5.2%.

Mga Limitasyon ng Average Taunang Paglago ng rate (AAGR)

Dahil ang AAGR ay isang simpleng average ng pana-panahong taunang pagbabalik, ang panukalang batas ay hindi kasama ang anumang sukatan ng pangkalahatang panganib na kasangkot sa pamumuhunan, tulad ng kinakalkula ng pagkasumpungin ng presyo nito. Halimbawa, kung ang isang portfolio ay lumalaki ng isang net ng 15% sa isang taon at 25% sa susunod na taon, ang average na taunang rate ng paglago ay makakalkula na 20%. Hanggang dito, ang pagbabago ng nagaganap sa pagbabalik ng rate ng pamumuhunan sa pagitan ng simula ng unang taon at pagtatapos ng taon ay hindi nabibilang sa mga kalkulasyon kaya humahantong sa ilang mga pagkakamali sa pagsukat.

Ang isang pangalawang isyu ay bilang isang simpleng average na hindi mahalaga sa oras ng pagbabalik. Halimbawa, sa aming halimbawa sa itaas, ang isang matatag na 50% na pagtanggi sa Taong 5 lamang ay may katamtamang epekto sa kabuuang average na taunang paglago. Gayunpaman, mahalaga ang tiyempo, at sa gayon ang CAGR ay maaaring maging mas kapaki-pakinabang sa pag-unawa kung paano ang mga rate ng oras ng pag-usad ng oras.

Talaan ng mga Nilalaman: