Ano ang Average True Range - ATR?
Ang average na totoong saklaw (ATR) ay isang tagapagpahiwatig ng teknikal na pagsusuri na sumusukat sa pagkasumpungin ng merkado sa pamamagitan ng pagbulok ng buong saklaw ng isang presyo ng asset para sa panahong iyon. Partikular, ang ATR ay isang sukatan ng pagkasumpong na ipinakilala ng technician ng merkado na si J. Welles Wilder Jr sa kanyang libro, "Mga Bagong Konsepto sa Mga Teknikal na Trading System."
Ang tunay na tagapagpahiwatig ng saklaw ay kinuha bilang pinakadakila sa mga sumusunod: kasalukuyang mas mababa mas mababa sa kasalukuyang mababa; ang ganap na halaga ng kasalukuyang mataas mas mababa ang nakaraang malapit; at ang ganap na halaga ng kasalukuyang mababa mas mababa ang nakaraang malapit. Ang average na totoong saklaw ay pagkatapos ay isang average na gumagalaw, na karaniwang gumagamit ng 14 na araw, ng totoong saklaw.
Mga Key Takeaways
- Ang average na totoong saklaw (ATR) ay isang teknikal na tagapagpahiwatig na sumusukat sa pagkasumpungin ng merkado. Karaniwan itong nagmula mula sa 14-araw na paglipat ng average ng isang serye ng mga tunay na saklaw ng saklaw.Ito ay orihinal na binuo para magamit sa mga merkado ng kalakal ngunit mula pa noong inilapat sa lahat ng uri ng mga security.
Kinakalkula ang Volatility na may Average True Range
Ang Formula Para sa ATR Ay
Ang unang hakbang sa pagkalkula ng ATR ay upang makahanap ng isang serye ng mga tunay na halaga ng saklaw para sa isang seguridad. Ang saklaw ng presyo ng isang pag-aari para sa isang naibigay na araw ng pangangalakal ay simpleng mataas na mababa nito. Samantala, ang tunay na saklaw ay higit na nakapaloob at tinukoy bilang:
TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi kung saan: TRi = Isang partikular na totoong saklaw
Paano Makalkula ang ATR
Ang mga negosyante ay maaaring gumamit ng mas maiikling panahon kaysa sa 14 araw upang makabuo ng mas maraming mga signal ng kalakalan, habang ang mas mahahabang panahon ay may mas mataas na posibilidad na makabuo ng mas kaunting mga signal ng kalakalan. Halimbawa, ipalagay ang isang negosyanteng panandaliang nais lamang na pag-aralan ang pagkasumpungin ng isang stock sa loob ng isang panahon ng limang araw ng pangangalakal. Samakatuwid, kinakalkula ng mangangalakal ang limang araw na ATR. Ipinagpalagay na ang data ng presyo ng kasaysayan ay nakaayos sa reverse sunud-sunod na pagkakasunud-sunod, natagpuan ng negosyante ang maximum ng ganap na halaga ng kasalukuyang mataas na minus ang kasalukuyang mababa, ganap na halaga ng kasalukuyang mataas na minus ang nakaraang malapit at ang ganap na halaga ng kasalukuyang mababang minus nakaraang malapit. Ang mga kalkulasyong ito ng totoong saklaw ay ginagawa para sa limang pinakabagong mga araw ng pangangalakal at pagkatapos ay na-average upang makalkula ang unang halaga ng limang araw na ATR.
Ano ang Sinasabi sa iyo ng Average True Range?
Orihinal na binuo ng Wilder ang average na tunay na saklaw (ATR) para sa mga kalakal, ngunit ang tagapagpahiwatig ay maaari ring magamit para sa mga stock at indeks. Nang simple, ang isang stock na nakakaranas ng isang mataas na antas ng pagkasumpungin ay may mas mataas na ATR, at ang isang mababang pagkasumpungin ng stock ay may mas mababang ATR. Ang ATR ay maaaring magamit ng mga technician ng merkado upang makapasok at makalabas ng mga trading, at ito ay isang kapaki-pakinabang na tool upang idagdag sa isang sistema ng pangangalakal. Nilikha ito upang pahintulutan ang mga mangangalakal na mas tumpak na masukat ang pang-araw-araw na pagkasumpong ng isang asset sa pamamagitan ng paggamit ng mga simpleng kalkulasyon. Ang tagapagpahiwatig ay hindi nagpapahiwatig ng direksyon ng presyo; sa halip ito ay pangunahing ginagamit upang masukat ang pagkasumpungin na dulot ng mga gaps at limitahan o pataas ang mga galaw. Ang ATR ay medyo simple upang makalkula at nangangailangan lamang ng data sa presyo ng kasaysayan.
Ang paggamit ng ATR ay karaniwang ginagamit bilang isang paraan ng exit na maaaring mailapat kahit gaano pa ang desisyon ng pagpasok. Ang isang tanyag na pamamaraan ay kilala bilang "exit chandelier" at binuo ni Chuck LeBeau. Ang exit ng chandelier ay naglalagay ng isang riles ng paghinto sa ilalim ng pinakamataas na mataas na stock na naabot mula noong pinasok mo ang kalakalan. Ang distansya sa pagitan ng pinakamataas na mataas at antas ng paghinto ay tinukoy bilang ilang beses na ATR. Halimbawa, maaari naming ibawas ang tatlong beses ang halaga ng ATR mula sa pinakamataas na kataas mula sa pagpasok namin sa kalakalan.
Average na tunay na saklaw ay maaari ring magbigay ng isang negosyante ng isang indikasyon kung ano ang laki ng kalakalan upang ilagay sa mga derivatives market. Posible na gamitin ang diskarte sa ATR upang maihanda ang posisyon na ang account para sa kagustuhan ng isang indibidwal na negosyante na tanggapin ang panganib pati na rin ang pagkasumpungin ng pinagbabatayan na merkado. ( Para sa isang detalyadong halimbawa kung paano gamitin ang ATR para sa hangaring ito, basahin ang aming artikulo, Sizing A Futures Trade Paggamit ng Average True Range .)
Halimbawa Ng Paano Gumamit ng ATR
Bilang isang halimbawa ng hypothetical, ipalagay ang unang halaga ng limang araw na ATR ay kinakalkula sa 1.41 at ang ikaanim na araw ay may isang tunay na saklaw ng 1.09. Ang sunud-sunod na halaga ng ATR ay maaaring tinantya sa pamamagitan ng pagdaragdag ng nakaraang halaga ng ATR sa bilang ng mga araw na mas mababa sa isa, at pagkatapos ay pagdaragdag ng tunay na saklaw para sa kasalukuyang panahon sa produkto. Susunod, hatiin ang kabuuan ng napiling timeframe. Halimbawa, ang pangalawang halaga ng ATR ay tinatayang 1.35, o (1.41 * (5 - 1) + (1.09)) / 5. Ang formula ay maaaring maulit sa buong panahon.
Mga Limitasyon Ng ATR
Mayroong dalawang pangunahing mga limitasyon sa paggamit ng average na tagapagpahiwatig ng tunay na saklaw. Ang una ay ang ATR ay isang sukat na subjective - nangangahulugang bukas ito sa interpretasyon. Walang isang halaga ng ATR na magsasabi sa iyo ng anumang katiyakan na ang isang takbo ay malapit nang baligtarin o hindi. Sa halip, ang pagbabasa ng ATR ay dapat palaging maihambing kumpara sa mga naunang pagbabasa upang magkaroon ng pakiramdam ng lakas o kahinaan ng isang kalakaran.
Pangalawa, sinusukat din ng ATR ang pagkasumpungin at hindi ang direksyon ng presyo ng isang asset. Minsan maaari itong magreresulta sa halo-halong mga signal, lalo na kung ang mga merkado ay nakakaranas ng mga pivots o kapag ang mga uso ay nasa mga puntos sa paglilipat. Halimbawa, ang isang biglaang pagtaas sa ATR kasunod ng isang malaking counter ng paglipat sa umiiral na takbo ay maaaring humantong sa ilang mga mangangalakal na iniisip ng ATR na kinumpirma ang lumang takbo; gayunpaman, hindi ito maaaring maging totoo.
(Tingnan ang Susunod: Ipasok ang Pakikinabang na Teritoryo na May Karaniwang Tunay na Saklaw )
