Talaan ng nilalaman
- Ano ang isang Bono?
- Mga Rating sa Kredito
- Mga Bono sa Pagpepresyo
- Paano Bumili ng Mga Bono
- Mga Bono at Buwis
- Mga alternatibo
- Ang Bottom Line
Ang mga merkado ng bono ay isang lugar na madalas na wala ng tingian o part time na mamumuhunan. Kadalasan para sa mga propesyonal na mamumuhunan, pondo ng pensiyon at halamang-singaw, at tagapayo sa pananalapi, ngunit hindi nangangahulugang ang mga part-time na mamumuhunan ay dapat na patnubayan ng mga bono. Sa katunayan, ang mga bono ay naglalaro ng isang lalong mahalagang bahagi sa iyong portfolio habang ikaw ay may edad na, at dahil dito, ang pag-aaral tungkol sa mga ito ngayon ay gumagawa ng mahusay na kahulugan sa pananalapi.
Mga Key Takeaways
- Ang mga bono ay mga seguridad sa utang na inisyu ng mga korporasyon, gobyerno, o iba pang mga organisasyon at ibinebenta sa mga namumuhunan.Backing para sa mga bono ay karaniwang ang kakayahan ng pagbabayad ng nagbigay upang makabuo ng kita, kahit na ang mga pisikal na pag-aari ay maaari ring magamit bilang collateral.Because corporate bond ay karaniwang nakikita bilang riskier kaysa sa mga bono ng gobyerno, kadalasan ay may mas mataas silang mga rate ng interes. Ang mga lahi ay may iba't ibang mga tampok kaysa sa mga stock at ang kanilang mga presyo ay may posibilidad na hindi gaanong kaakibat, na gumagawa ng mga bono ng isang mahusay na tagalikha para sa mga portfolio ng pamumuhunan. angkop para sa mga nasa isang nakapirming kita.
Ano ang isang Bono?
Kapag bumili ka ng stock, bibili ka ng isang microscopic stake sa kumpanya. Ito ay sa iyo at makikibahagi ka sa paglaki at din sa pagkawala. Ang isang bono ay isang pautang. Kapag ang isang kumpanya ay nangangailangan ng pondo para sa anumang bilang ng mga kadahilanan, maaari silang mag-isyu ng bono upang tustusan ang utang na iyon. Tulad ng isang utang sa bahay, humihingi sila ng isang tiyak na halaga ng pera para sa isang nakapirming tagal ng oras. Kapag ang oras na iyon ay natapos, binabayaran ng kumpanya ang buo. Sa panahong iyon, binabayaran ng kumpanya ang namumuhunan ng isang itinakdang dami ng interes, na tinatawag na kupon, sa mga itinakdang petsa, madalas na quarterly.
Maraming uri ng mga bono kabilang ang mga bono sa gobyerno, korporasyon, munisipalidad at mortgage. Ang mga bono ng gobyerno ay karaniwang ligtas, habang ang ilang mga corporate bond ay itinuturing na pinaka-peligro sa mga karaniwang kilalang mga uri ng bono.
Mga Rating sa Kredito
Ang mga bono ay minarkahan ng mga tanyag na ahensya tulad ng Standard at Poor's, at Moody's. Ang bawat ahensya ay may bahagyang magkakaibang mga antas ng marka, ngunit ang pinakamataas na rating ay AAA na may pinakamababang pagiging C o D, depende sa ahensya. Ang nangungunang apat na rating ay itinuturing na ligtas o baitang ng pamumuhunan, habang ang anumang bagay sa ibaba ng BBB para sa S&P at Baa para sa Moody's ay itinuturing na "mataas na ani" o "junk" bond.
Bagaman ang mga mas malalaking institusyon ay madalas na pinahihintulutan na bumili lamang ng mga bono ng pamuhunan ng pamumuhunan, ang mataas na ani o junk bond ay may lugar sa portfolio ng mamumuhunan, ngunit maaaring mangailangan ng mas sopistikadong gabay.
Mga Bono sa Pagpepresyo
Ang mga bono sa pangkalahatan ay na-presyo sa isang halaga ng mukha (tinatawag ding par) ng $ 1, 000 bawat bono, ngunit sa sandaling ang bono ay tumama sa bukas na merkado, ang presyo na humihiling ay maaaring mas mababa ang presyo kaysa sa halaga ng mukha, na tinatawag na diskwento, o mas mataas, na tinatawag na premium. Kung ang isang bono ay naka-presyo sa isang premium, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng isang mas mababang ani ng kupon, dahil mas nagbabayad sila para sa bono. Kung naka-presyo sa isang diskwento, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng isang mas mataas na ani ng kupon, dahil mas mababa ang bayad nila kaysa sa halaga ng mukha.
Ang mga presyo ng bono ay may posibilidad na hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa mga stock at madalas silang tumugon nang higit sa mga pagbabago sa rate ng interes kaysa sa iba pang mga kondisyon ng merkado. Ito ang dahilan kung bakit ang mga mamumuhunan na naghahanap para sa kaligtasan at kita ay madalas na mas gusto ang mga bono kaysa sa mga stock habang mas malapit sila sa pagretiro. Ang tagal ng isang bono ay ang pagiging sensitibo ng presyo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes - habang ang mga rate ng interes ay tumataas ang mga presyo ng bono, at kabaliktaran. Ang tagal ay maaaring kalkulahin sa isang solong bono o para sa isang buong portfolio ng mga bono.
Paano Bumili ng Mga Bono
Karamihan sa mga bono ay ipinagpalit pa rin sa counter (OTC) sa pamamagitan ng mga elektronikong merkado. Para sa mga indibidwal na namumuhunan, maraming mga brokers ang singil ng mas malaking komisyon para sa mga bono, dahil ang merkado ay hindi bilang likido at nangangailangan pa rin ng pagtawag sa mga desk ng bono sa maraming mga sitwasyon ng pagbili at pagbebenta. Sa ibang mga oras, ang isang broker-dealer ay maaaring magkaroon ng ilang mga bono sa kanilang imbentaryo at maaaring ibenta sa kanilang mga namumuhunan nang direkta mula sa kanilang imbentaryo.
Madalas kang bumili ng mga bono sa pamamagitan ng website ng iyong broker o tumawag sa natatanging numero ng ID ng bono, na tinawag na numero ng CUSIP, upang makakuha ng isang quote at maglagay ng "bumili" o "ibenta" na order.
Mga Bono at Buwis
Dahil ang mga bono ay nagbabayad ng isang matatag na stream ng interes, na tinatawag na kupon, ang mga may-ari ng mga bono ay kailangang magbayad ng mga regular na buwis sa kita sa mga natanggap na pondo. Para sa kadahilanang ito, ang mga bono ay pinakamahusay na pinananatili sa isang account sa buwis sa buwis, tulad ng isang IRA, upang makakuha ng mga bentahe ng buwis na hindi naroroon sa isang karaniwang account sa broker.
Ang mga tagagawa ng mga bono, sa kabilang banda, tulad ng mga korporasyon ay madalas na tumatanggap ng kanais-nais na paggamot sa buwis na may interes, na maaari nilang bawas mula sa kanilang mga buwis na inutang.
Ang mga lokal na pamahalaan at munisipalidad ay maaaring mag-isyu ng utang, na kilala bilang mga bono sa munisipalidad. Ang mga bono na ito ay kaakit-akit sa ilang mga namumuhunan dahil ang mga bayad sa interes sa mga namumuhunan ay maaaring walang tax sa lokal, estado, at / o antas ng pederal.
Mga alternatibo
Sapagkat ang ilang mga bono ay may isang minimum na halaga ng pagbili, ang mas maliit na mamumuhunan ay maaaring makahanap ng mga produktong ito na mas naaangkop para sa kanilang mas maliit na halaga ng kapital, habang nananatiling maayos na sari-saring.
Ang Bottom Line
Karamihan sa mga namumuhunan, anuman ang edad, ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa isang maliit na halaga ng kanilang portfolio na inilalaan sa mga nakapirming produkto tulad ng mga bono. Ang mga bono ay nagdaragdag ng kaligtasan at pagkakapareho sa isang portfolio. Bagaman may panganib na maaaring mag-default ang isang kumpanya at magdulot ng malaking pagkawala, bihirang default ang mga bono ng pamumuhunan, ngunit kasama ang kaligtasan ay isang mas mababang rate ng pagbabalik.
Bago mamuhunan sa mga bono, palaging gumawa ng karagdagang pananaliksik sa mga nakapirming diskarte sa pamumuhunan.
