Ano ang isang Bago Pagbabalik na Paggastos ng Ratio
Ang bago ratio ng paggastos ng reimbursement ay ang porsyento ng kabuuang mga ari-arian na dapat bayaran ng isang kapwa pondo upang masakop ang mga gastos sa operating, na sinusukat bago muling ibigay ng mga tagapamahala ang alinman sa mga bayarin.
Pagbabagsak Bago ang Reimbursement Expense Ratio
Ang bago ratio ng muling paggastos, o ratio ng gross gastos, ay sumusukat sa taunang gastos sa operasyon na sisingilin sa mga namumuhunan sa isang kapwa pondo bilang isang porsyento ng mga pag-aari ng pondo. Ang pagkalkula ay naganap bago isinasaalang-alang ang anumang mga potensyal na bayad sa mga namumuhunan mula sa mga tagapamahala ng pondo. Ang ratio ng gastos na kinakalkula pagkatapos ng pagbabawas ng mga reimbursement ay ang pagkatapos ng reimbursement expense ratio, o net expense ratio.
Ang mga gastos sa operating pondo ng isa ay kasama ang mga bayarin sa pamamahala, mga bayarin sa transaksyon, mga bayarin ng 12B-1 at iba pang mga gastos sa negosyo. Ang ilan sa mga gastos na ito, tulad ng karamihan sa mga bayarin sa pamamahala, ay kinakalkula bilang porsyento ng mga net assets. Dahil dito, hindi sila nag-aambag sa mga pagbabago sa kapwa pondo bago ang muling pagbabayad ng gastos sa taunang taon. Ang iba pang mga bayarin, tulad ng mga bayarin sa transaksyon, ay hindi kumakatawan sa isang mahuhulaan na porsyento ng kabuuang mga ari-arian ng pondo sa isang naibigay na taon. Ang mga bayarin ay gumagawa ng taunang paglilipat bago ang mga ratios ng gastos sa muling paggastos. Dahil sa mga bayarin na iyon, ang ratio ng reimbursement gastos na gastos ay umuunlad sa mga sandalan na taon, kapag ang mga pagbabalik ay mababa ngunit ang ilang mga bayarin ay hindi bumababa, at bumaba sa magandang taon, kapag ang mga pagbabalik ay mataas, at ang mga parehong bayad ay hindi tataas.
Bakit ang Mga Pondo ng Reimburse Investor
Kung ang isang mutual na pondo ay nakatuon sa isang naka-cache na ratio ng gastos sa prospectus o pipili lamang na panatilihing mababa ito sa kompetisyon, gagantihan nito ang mga namumuhunan ng isang bahagi ng mga gastos sa operasyon upang mapalakas ang mga pagbabalik at sa parehong oras ay makagawa ng isang mas mababa, pagkatapos ng reimbursement expense ratio.
Bakit Mahalaga ang Bago na Pagbabayad ng Ratio ng Paggastos
Ang pagkatapos ng ratio ng paggastos sa muling pagbabayad ay ang isang may agarang epekto sa mga kita ng mga namumuhunan, ngunit ang nararapat na ratio ng gastos sa muling pagbabayad ay nararapat din na pansin. Sa isang bagay, ang karamihan sa mga paggasta ay may pagpapasya, nangangahulugang dahil ang mga tagapamahala na nahalal upang mabayaran ang ilan sa mga gastos sa operasyon ng kapwa pondo sa taong ito, ang mga namumuhunan ay hindi maaaring maging tiyak na gagawin nila ito sa susunod na taon. Ang mga namumuhunan ay kailangang bantayan ang gross ratio na gastos upang maihanda ang kanilang sarili para sa sitwasyong iyon.
Bukod dito, ang ratio ng gastos sa muling paggastos ay isang mas mahusay na sukatan ng aktwal na kakayahang umangkop ng kumpanya. Kung nais nilang mamuhunan sa isang pondo ng isa't isa at pinahihiwalay nila ito sa dalawa na nagpapakita ng magkatulad na pagbabalik at mga ratios sa gastos sa net, ang paghahambing ng mga ratios na gastos ay maaaring maging isang epektibong paraan upang makita kung aling pondo ang tunay na malusog at kung saan ay sa suporta sa buhay.
Mahalagang tandaan na ang isang maliit na maliit na pagkakaiba sa pagitan ng mga ratios ng gross at net gastos ay maaaring gumawa ng isang malaking pagkakaiba sa mga kita. Ang isang 1.25% na ratio ng gross gastos ay maaaring hindi magmukhang marami dahil kumakatawan ito sa isang porsyento ng kabuuang mga pag-aari. Sa magkaparehong pondo na may 5% na taunang pagbabalik, gugugulin nito ang 25% ng kita ng pondo. Ang paggamit ng mga bayad upang maabot ang isang netong ratio ng gastos na.75% ay magpapanatili ng karagdagang 10% ng taunang pagbabalik sa mga bulsa ng mga shareholders.
