Kaya, napagpasyahan mong magbenta ng mga pamumuhunan. Kung nais mong maging isang rehistradong kinatawan (RR) o isang tagapayo sa pamumuhunan, ang unang hakbang sa alinmang proseso ay ang pagkuha ng tamang lisensya sa seguridad. Ang lisensya na kinakailangan ay natutukoy ng maraming mga kadahilanan, tulad ng uri ng pamumuhunan na ibebenta, paraan ng kabayaran at saklaw ng mga serbisyo na ibibigay., susuriin namin ang iba't ibang uri ng paglilisensya at ipakita sa iyo kung paano matukoy kung aling lisensya ang tama para sa iyo.
FINRA Licensing Breakdown
Pinangangasiwaan ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ang lahat ng mga pamamaraan at kinakailangan sa paglilisensya sa seguridad. Ang organisasyong ito na self-regulatory ay nangangasiwa ng marami sa mga pagsusulit na dapat maipasa upang maging isang lisensyadong pinansiyal na propesyonal. Ginagawa din nito ang lahat ng may-katuturang mga pagpapaandar sa pagdidisiplina at pag-iingat.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman sa Mga Lisensya sa Pinansyal na Kaligtasan
Nag-aalok ang FINRA ng maraming magkakaibang uri ng lisensya na kinakailangan ng parehong mga kinatawan at tagapangasiwa. Ang bawat lisensya ay tumutugma sa isang tiyak na uri ng negosyo o pamumuhunan. Habang may ilang mga lisensya na nakatuon sa mga tiyak na uri ng mga mahalagang papel, mayroong tatlong pangkalahatang lisensya na karaniwang nakukuha ng nakararami ng mga kinatawan at tagapayo:
Ang lisensya sa Series 7 ay kilala bilang pangkalahatang lisensya ng kinatawan ng seguridad (GS). Pinapayagan nito ang mga lisensyado na ibenta ang halos anumang uri ng indibidwal na seguridad. Kabilang dito ang pangkaraniwan at ginustong mga stock; tumawag at maglagay ng mga pagpipilian; mga bono at iba pang mga indibidwal na naayos na pamumuhunan sa kita; pati na rin ang lahat ng mga anyo ng mga nakabalot na produkto (maliban sa mga nangangailangan din ng isang seguro sa seguro sa buhay na ibenta). Ang tanging pangunahing uri ng mga mahalagang papel o pamumuhunan na ang mga lisensyado ng Series 7 ay hindi pinahintulutang ibenta ang mga kalakal na hinaharap, real estate at seguro sa buhay.
Ang pagsusulit sa Series 7 ay sa pinakamahaba at pinakamahirap sa lahat ng mga pagsusulit sa seguridad. Tumatagal ito ng 225 minuto at sumasaklaw sa lahat ng mga aspeto ng stock at bond quote at pangangalakal; ilagay at tumawag sa mga pagpipilian; kumakalat at stradles; etika; margin at iba pang mga kinakailangan ng may hawak ng account; at iba pang mga kaukulang regulasyon.
Ang mga nagdadala ng lisensyang ito ay opisyal na nakalista bilang "nakarehistrong kinatawan" ng FINRA, ngunit sa pangkalahatan ay tinutukoy ito bilang mga stockbroker. Maraming mga ahente ng seguro at iba pang mga uri ng tagaplano ng pananalapi at tagapayo ang nagdadala ng lisensya ng Series 7 upang mapadali ang ilang mga uri ng mga transaksyon na likas sa kanilang mga negosyo. Ang mga punong-guro ng mga pangkalahatang kinatawan ay dapat ding makakuha ng lisensya sa Series 24.
Ang lisensya ng Serye 63, na kilala bilang lisensya ng Uniform Securities Agent, ay hinihiling ng bawat estado at pinapahintulutan ang mga lisensyado na lumipat ng negosyo sa loob ng estado. Ang lahat ng mga lisensya sa Series 6 at Series 7 ay dapat ding magdala ng lisensya na ito. Ang mga probisyon ng Uniform Securities Act ay nasubok sa 75-minuto na pagsusulit.
Habang ang pagsusulit na ito ay mas maikli at sumasakop sa mas kaunting materyal kaysa sa mga pagsusulit ng FINRA, kilala ito para sa pagtatanong ng mga "trick" na mga katanungan na pinipilit ang kandidato na tiyak na malaman ang pagkakaiba sa pagitan ng kung saan pinapayagan ang mga transaksyon at sitwasyon at kung saan ay hinihiling ng mga patakaran. Ang pagsubok na ito ay naglalaman din ng ilang mga pang-eksperimentong katanungan na ginagamit ng NASAA upang masukat ang kaugnayan sa hinaharap.
Ang lisensya ng Series 65 ay hinihiling ng sinumang nagnanais na magbigay ng anumang uri ng payo sa pinansiyal o serbisyo sa isang di-komisyon na batayan. Ang mga tagaplano ng pinansiyal at tagapayo na nagbibigay ng payo sa pamumuhunan para sa isang oras na bayad sa kategoryang ito, tulad ng mga stockbroker o iba pang mga rehistradong kinatawan na nakikipag-ugnay sa mga account sa pinamamahalaang pera.
Ang pagsusulit para sa lisensyang ito ay isang 180-minuto na pagsusulit na sumasaklaw sa mga patakaran at regulasyon na may kaugnayan sa mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan, pati na rin ang iba't ibang mga sasakyan sa pamumuhunan at disiplina, ekonomiks, etika at pagsusuri. Karamihan sa mga materyal ay nasasakop sa pagsusulit ng Series 7 pati na rin, tulad ng marami sa mga tagapayo na umupo para sa pagsusulit na ito ay hindi, at maaaring hindi kailanman, lisensyado ang serye 7 at samakatuwid ay nangangailangan ng pagkakalantad sa materyal na pamumuhunan na sakop dito.
Ang Serye 66 na ito ang pinakabagong pagsusulit na inaalok ng NASAA. Sa esensya, pinagsasama nito ang Series 63 at 65 na pagsusulit sa isang 150-minuto na pagsusulit. Ang pagsubok na ito ay naglalaman ng walang materyal na pamumuhunan, dahil ang lisensya ng Series 66 ay magagamit lamang sa mga kandidato na mayroon nang lisensyado na Series 7.
Paggawa ng Baitang
Karamihan sa mga pagsusulit sa seguridad na pinangangasiwaan ng parehong FINRA at ang NASAA ay may isang dumaan na iskor na 70%, maliban sa Series 7, 63 at 65, na mayroong mga pagpasa ng mga rate ng 72%, at Series 66, na mayroong isang nakapasa na iskor na 73%. Ang lahat ng mga pagsubok ay ibinibigay ngayon sa pamamagitan ng computer sa mga naaprubahan na site ng pagsubok sa proctor.
Sponsorship ng Broker-Dealer Vs. Mga Kinakailangan sa RIA
Kapag ang lahat ng mga kaugnay na mga pagsubok sa seguridad ay nakuha at isang natapos na grado na natanggap, dapat na irehistro ng mga lisensya ang kanilang mga lisensya sa seguridad sa isang aprubadong broker-dealer, na hahawak ng kanilang mga lisensya at mangangasiwa sa kanilang negosyo (bilang kapalit ng isang bahagi ng kita ng komisyon). Karaniwan, ang mga nagbabalak na makipag-ugnay sa kanilang sarili sa publiko bilang Rehistradong Investment Advisors (RIA) ay dapat magparehistro sa estado na ginagawa nila sa negosyo kung ang kanilang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala ay mas mababa sa $ 25 milyon. Ang lokasyon ng punong-tanggapan ng RIA, pati na rin ang halaga ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, matukoy kung ang RIA ay dapat magparehistro sa SEC. Ang mga rehistradong Tagapayo sa Pamumuhunan ay hindi kailangang iugnay ang kanilang mga sarili sa isang broker-dealer.
Ang Bottom Line
Ang karamihan ng mga kumpanya sa pananalapi at pamumuhunan na umarkila o sanayin ang mga bagong tagapayo ay magkakaroon ng isang mandatory licensing program na kasama sa package ng pagsasanay. Ang kumpanya ay, sa karamihan ng mga kaso, utos kung aling mga lisensya ang dapat makuha upang ibenta ang mga produkto at serbisyo ng kumpanya. Yaong mga nagpasya na pumasok sa negosyo para sa kanilang sarili ay kailangan pa ring matugunan ang mga kinakailangan sa paglilisensya ng kanilang napiling propesyon; ang tanging tunay na kalayaan na pagpipilian ay dumating kung saan ang propesyon ay napili.
