Walang anuman ang tungkol sa likas na katangian ng estado at lokal na pamahalaan na pumipigil sa kanila mula sa pagpapatakbo ng mga kakulangan sa parehong paraan tulad ng pederal na gobyerno ng Estados Unidos. Ang isang kakulangan sa piskal ay isinasagawa kapag ang kita ng gobyerno ay nabigo upang matugunan ang mga paggasta ng pamahalaan - isang katotohanan ng accounting na maaaring hampasin ang anumang gobyerno. Gayunpaman, ang karamihan sa mga gobyerno ng estado at lokal ay nagdadala ng ilang pormulasyong ligal para sa balanseng badyet.
Ang isang estado lamang (Vermont) ay hindi nagdadala ng isang balanseng kinakailangan sa badyet, ngunit may iba't ibang mga degree tungkol sa kalubha ng mga batas na ito. Bawat US Office Accountability Office (GAO), ang ilang mga balanseng kinakailangan sa badyet "ay batay sa mga pagpapakahulugan sa mga konstitusyon at estatwa ng estado sa halip na sa tahasang mga pahayag na ang estado ay dapat magkaroon ng isang balanseng badyet." Ang ilang mga estado ay may isang judicial mandate para sa balanseng mga badyet, ngunit nasa sa lehislatura na lumikha ng mga mekanismo ng pagpapatupad ng ligal upang matiyak ang pagpapatupad.
Ayon sa Pambansang Kumperensya ng Mga Pambansa ng Estado, mayroong tatlong uri ng mga balanseng kinakailangan sa badyet:
• Isang kahilingan na ang iminungkahing badyet ng gobernador ay dapat balanseng.
• Isang kinakailangan na ang lehislatura ng estado ay makapasa sa isang balanseng badyet.
• Ang isang kahilingan na ang badyet ay dapat na talagang balansehin sa pagtatapos ng anumang naibigay na taon ng piskal upang walang depekto sa piskal.
Gayunpaman, may dalawang tunay na hadlang sa estado at lokal na pamahalaan na hindi binabalanse ang kanilang mga badyet ayon sa konstitusyon o batas na pambatasan. Ang mga estado ay hindi maaaring mag-isyu ng utang sa parehong paraan na magagawa ng pederal na pamahalaan. Ang utang ay nangangailangan ng pag-apruba ng lehislatura o maging ang publiko sa pagboto. Ang huling gobyerno ng estado na humiram ng mga pangmatagalang pondo ay ang Connecticut noong 1991. Ang paggasta ng gobyerno na hindi pederal ay naiipit sa kita. Ang pangalawang pangunahing pagpilit ay ang demokratikong proseso mismo. Ang mga opisyal na nagpapatakbo ng utang ng gobyerno ay maaaring bumoto sa opisina kung hindi nila mapangako ang kanilang sariling mga batas.
Ang estado at lokal na pamahalaan ay hindi talagang may kakayahang pang-ekonomiya na magpatakbo ng mga kakulangan sa piskal upang hikayatin ang pinagsama-samang kahilingan tulad ng pamahalaang pederal. Gamit ang kapansanan ng macroeconomic na ito, maraming mga estado at lokal na ekonomiya ang humihingi ng tulong sa pederal sa mga oras ng paghihirap.
