Ano ang Daloy ng Cash mula sa Mga Aktibidad sa Pamumuhunan?
Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad ng pamumuhunan ay isa sa mga seksyon sa pahayag ng cash flow na nag-uulat kung gaano karaming cash ang nabuo o ginugol mula sa iba't ibang mga aktibidad na nauugnay sa pamumuhunan sa isang tiyak na panahon. Kasama sa mga aktibidad ng pamumuhunan ang mga pagbili ng mga pisikal na pag-aari, pamumuhunan sa mga mahalagang papel, o ang pagbebenta ng mga mahalagang papel o pag-aari.
Ang daloy ng negatibong cash ay madalas na nagpapahiwatig ng hindi magandang pagganap ng isang kumpanya. Gayunpaman, ang negatibong daloy ng cash mula sa mga aktibidad ng pamumuhunan ay maaaring dahil sa makabuluhang halaga ng cash na namuhunan sa pang-matagalang kalusugan ng kumpanya, tulad ng pananaliksik at pag-unlad.
Pag-unawa sa Daloy ng Cash mula sa Mga Aktibidad sa Pamumuhunan
Bago pag-aralan ang iba't ibang mga uri ng positibo at negatibong cash flow mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan, mahalagang suriin kung saan nahulog ang aktibidad ng pamumuhunan ng isang kumpanya sa loob ng mga pahayag sa pananalapi. Mayroong tatlong pangunahing pahayag sa pananalapi: ang sheet ng balanse, pahayag ng kita, at cash flow statement.
Ang sheet sheet ay nagbibigay ng isang pangkalahatang-ideya ng mga ari-arian, pananagutan, at equity ng may-ari ng isang tiyak na petsa. Ang pahayag ng kita ay nagbibigay ng isang pangkalahatang-ideya ng mga kita at gastos ng kumpanya sa isang panahon. Ang pahayag ng daloy ng cash ay naayos ang agwat sa pagitan ng pahayag ng kita at ang sheet ng balanse sa pamamagitan ng pagpapakita kung magkano ang cash na nabuo o ginugol sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, pamumuhunan, at pagpopondo para sa isang tiyak na panahon.
Mga Key Takeaways
- Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad ng pamumuhunan ay isang seksyon ng pahayag ng cash flow na nagpapakita ng cash na nabuo o ginugol na may kaugnayan sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Ang mga aktibidad sa pananaliksik ay kasama ang pagbili ng mga pisikal na pag-aari, pamumuhunan sa mga seguridad, o ang pagbebenta ng mga security o assets.Negative cash flow mula sa pamumuhunan Ang mga aktibidad ay maaaring hindi isang masamang tanda kung ang pamamahala ay namuhunan sa pang-matagalang kalusugan ng kumpanya.
Mga Uri ng Cash Flow
Sa pangkalahatan, ang cash flow statement ay nagbibigay ng isang account ng cash na ginamit sa mga operasyon, kabilang ang working capital, financing, at pamumuhunan. Mayroong tatlong mga seksyon na may label na mga aktibidad - sa pahayag ng cash flow.
Cash flow mula sa pagpapatakbo
Kasama sa mga pagpapatakbo ng aktibidad ang anumang paggasta o mapagkukunan ng cash na kasangkot sa pang-araw-araw na mga aktibidad ng negosyo ng kumpanya. Ang anumang cash na ginugol o nabuo mula sa mga produkto o serbisyo ng kumpanya ay nakalista sa seksyong ito, kabilang ang:
- Natanggap ang cash mula sa pagbebenta ng mga kalakal at serbisyoInterest na pagbabayadMga bayad sa sahod at sahodMga bayad sa mga tagapagtustos para sa imbentaryo o kalakal na kinakailangan para sa produksyonMga pagbabayad ng buwis.
Cash flow mula sa financing
Ang cash na nabuo o ginugol sa mga aktibidad sa financing ay nagpapakita ng mga net cash flow na kasangkot sa pagpopondo ng mga operasyon ng kumpanya. Kabilang sa mga aktibidad sa financing ang:
- Mga pagbabayad ng DividendMagbibili ng stockBond inaalok-pagbuo ng cash
Cash Daloy mula sa Pamumuhunan
Ang mga daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay nagbibigay ng isang account ng cash na ginamit sa pagbili ng mga di-kasalukuyang mga assets - o pang-matagalang mga assets - na maghatid ng halaga sa hinaharap.
Ang aktibidad sa pamumuhunan ay isang mahalagang aspeto ng paglago at kapital. Ang pagbabago sa pag-aari, halaman, at kagamitan (PPE), isang malaking linya ng linya sa sheet ng balanse, ay itinuturing na isang pamumuhunan na aktibidad. Kapag nais malaman ng mga namumuhunan at analyst kung magkano ang ginugol ng isang kumpanya sa PPE, maaari silang maghanap para sa mga mapagkukunan at paggamit ng mga pondo sa seksyon ng pamumuhunan ng cash flow statement.
Ang mga paggasta ng kapital (CapEx), na natagpuan din sa seksyon na ito, ay isang tanyag na panukala ng pamumuhunan ng kapital na ginamit sa pagpapahalaga ng mga stock. Ang isang pagtaas sa mga gastos sa kapital ay nangangahulugang ang kumpanya ay namumuhunan sa mga operasyon sa hinaharap. Gayunpaman, ang mga gastos sa kapital ay isang pagbawas sa daloy ng cash. Karaniwan, ang mga kumpanya na may isang malaking halaga ng paggasta ng kapital ay nasa isang estado ng paglago.
Nasa ibaba ang ilang mga halimbawa ng cash flow mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan kasama ang kung ang mga item ay bumubuo ng negatibo o positibong daloy ng cash.
- Pagbili ng mga nakapirming assets - cash flow negatibong Pagbili ng mga pamumuhunan tulad ng mga stock o security - cash flow negatibongLending pera - cash flow negatiboAng mga nakapirming assets - cash flow positiveSale of investment securities-cash flow positiveCollection of loan and insurance proceeds - cash flow positive
Kung ang isang kumpanya ay may pagkakaiba-iba sa mga halaga ng mga di-kasalukuyang mga assets mula sa period-to-period (sa balanse), maaaring nangangahulugang mayroong pamumuhunan na aktibidad sa cash flow statement.
Halimbawa ng Cash Flow mula sa Mga Aktibidad sa Pamumuhunan
Nasa ibaba ang cash flow statement mula sa Apple Inc. (AAPL) ayon sa ulat ng 10-Q ng kumpanya na inilabas noong Hunyo 29, 2019.
Ang tatlong mga seksyon ng pahayag ng Apple cash flow ay nakalista kasama ang mga aktibidad sa pagpapatakbo sa tuktok at mga aktibidad sa pananalapi sa ilalim ng pahayag (na naka-highlight sa orange. Sa gitna, ay ang mga aktibidad sa pamumuhunan (naka-highlight sa asul).
Ang mga aktibidad sa pamumuhunan na cash flow negatibo ay naka-highlight sa pula at kasama ang:
- Mga pagbili ng nabebenta na mga mahalagang papel para sa $ 21.9 bilyonMga bayad na pagkuha ng ari-arian, halaman, at kagamitan sa halagang $ 7.7 bilyonPayment para sa pagkuha ng negosyo at hindi mabebenta na mga mahalagang papel
Ang mga aktibidad sa pamumuhunan na naging cash flow positibo ay naka-highlight sa berde at kasama ang:
- Mga kita mula sa pagkahinog ng nabebenta na mga mahalagang papel para sa $ 26.7 bilyonProceeds mula sa pagbebenta ng nabebenta na mga mahalagang papel para sa $ 49.5 bilyon
Ang net cash flow na nabuo mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay $ 46.6 bilyon para sa tagal ng pagtatapos ng Hunyo 29, 2019. Sa pangkalahatan ang Apple ay may positibong daloy ng cash mula sa aktibidad ng pamumuhunan sa kabila ng paggasta ng halos $ 8 bilyon para sa mga bagong pag-aari, halaman, at kagamitan.
Mga Aktibidad sa Pamumuhunan ng Daloy ng Cash Halimbawa: Apple Inc. Investopedia
Tulad ng anumang pagsusuri sa pahayag sa pananalapi, pinakamahusay na pag-aralan ang pahayag ng daloy ng cash kasabay ng balanse ng sheet at pahayag ng kita upang makakuha ng isang kumpletong larawan ng kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya.
