Ang mga stock ng China ay tumalon mula sa mga bloke sa unang dalawang buwan ng 2019 habang ang mga namumuhunan ay mas nagtitiwala na mayroong isang makabuluhan at pangmatagalang resolusyon sa paningin para sa halos isang taon na pagtatalo sa kalakalan sa pagitan ng Estados Unidos at China. Ang mga namumuhunan ay pinalakasan din ang walang tigil na pagtuon ng gobyerno ng Tsina sa paglago ng ekonomiya.
Sa benchmark ng China ng SSE Composite Index (000001.SS) hanggang 22.71% taon hanggang sa kasalukuyan (YTD) hanggang sa unang bahagi ng Marso 2019, kailangang isipin ng mga negosyante na, kahit na ang dalawang pinakamalaking ekonomiya sa mundo ay umabot sa isang kasunduan sa kalakalan sa mga darating na buwan, magbahagi ang mga presyo para sa mga stock ng Tsino ay maaaring naka-katunayan na ito.
Pati na rin ang senaryo na "ibenta ang trade deal news", ang mga takot ay nagsimula na lumitaw noong huli na linggo na ang mga regulator ay maaaring mag-alala sa bilis ng pagtaas ng mga equities ng Tsino. Naniniwala ang maraming mga analista na ang isang marka ng pagbebenta na inisyu ng firm firm ng pagmamay-ari ng estado na Citic Securities sa nangungunang kompanya ng seguro Ang People's Insurance Company (Group) ng China Limited (1339.HK) ay interbensyon ng gobyerno upang mapagsikapan ang sigasig ng mamumuhunan.
"Ang nasabing rating ng pagbebenta ay dapat na pinahintulutan ng mga regulators, " sinabi ni Yang Wei, isang tagapamahala ng pondo sa Longwin Investment Management Co, kay Bloomberg. "Ang stock market ay sobrang init; mayroong labis na haka-haka. Nais ng mga regulator na makita ang isang mabagal na merkado ng toro, hindi isang baliw na merkado ng toro."
Ang mga mangangalakal na nais tumaya laban sa mga stock ng Tsino na ipinagpalit sa Hong Kong Stock Exchange ay dapat galugarin ang tatlong mga ideya sa pangangalakal gamit ang baligtad na pondo na ipinagpalit ng Tsina (ETF).
Direxion Araw-araw na FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Nabuo noong 2009, ang Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) ay naglalayong magbigay ng tatlong beses ang kabaligtaran araw-araw na pagganap ng FTSE China 50 Index. Sinusubaybayan ng pinagbabatayan na index ang 50 pinakamalaking stock ng Tsino na ipinagpalit sa Hong Kong Stock Exchange ngunit hindi kasama ang pagkakalantad sa China A-Shares - mga kumpanyang nagpapakalakal sa mga pangunahing palitan ng China. Ang paggamit ng YANG ay ginagawang isang angkop na instrumento para sa mga mangangalakal na nais ng isang agresibong pusta laban sa mga pantay na pantay-pantay, lalo na ang sektor ng pananalapi, kung saan naglalaan ang benchmark ng isang 46.05% na timbang. Ang ETF, na may net assets na $ 80.87 milyon at isang ratio ng gastos na 1.02%, ay bumagsak ng halos 26% YTD hanggang sa Marso 12, 2019. Nagbabayad ito ng isang 0.80% na dividend ani.
Lalo na, ang mga oso ay may ganap na kontrol sa China bear ETF para sa unang dalawang buwan ng 2019. Noong unang bahagi ng Marso, ang presyo ng pondo ay nagtaguyod ng isang bounce mula sa mahalagang teknikal na suporta sa antas na $ 42.50 - kung saan ang isang pahalang na linya ay nag-uugnay sa ilang mga swing lows sa ibabaw sa nakaraang 12 buwan. Mas mataas ang paglipat ng nakita ang presyo ng break sa itaas ng isang matarik na dalawang buwan na linya ng downtrend sa pinaka makabuluhang dami sa taong ito. Ang mga negosyante ay dapat maghanap para sa isang punto ng pagpasok na malapit sa $ 45 at ang mga kita sa libro nang tumakbo hanggang sa $ 55 na paglaban. Gupitin ang pagkawala ng mga trading kung ang presyo ay magsasara sa ilalim ng mababang buwan noong $ 42.03.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Ang ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), na nilikha noong 2007, ay naglalayong mag-alok ng dalawang beses ang kabaligtaran araw-araw na pagbabalik ng FTSE China 50 Index - ang parehong benchmark na YANG track. Ang mahigpit na pagkalat ng FXP ng 0.05% at isang average na dami ng halos 90, 000 namamahagi bawat araw ay gawing perpekto ang pondong ito para sa mga nais magkaroon ng katamtamang paglalaro laban sa mga pantay na pantay. Ang FXP ay hindi eksaktong mura sa kanyang 0.95% pamamahala ng bayad, kahit na hindi ito dapat labis na nakakaapekto sa panandaliang pananatili. Hanggang sa Marso 12, 2019, ang FXP ay may mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 33.55 milyon at nagbubunga ng 0.20%. Bumaba ito ng 17.81% YTD.
Dahil sinusubaybayan ng FXP ang parehong index bilang YANG, ang parehong mga tsart ay magkatulad. Ang presyo ng pondo ay halos ikalakal sa loob ng isang 20-point range sa pagitan ng Hulyo at Disyembre noong nakaraang taon bago bumagsak sa Enero at Pebrero habang ang mga stock ng China ay nag-rally sa pag-asa ng isang pambihirang tagumpay sa kalakalan sa pagitan ng Washington at Beijing. Ang pullback ng Lunes ay nagpapahintulot sa mga negosyante sa swing na kumuha ng posisyon malapit sa antas ng $ 60 at naglalayon para sa isang ilipat pabalik patungo sa 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) sa $ 70. Maglagay ng isang stop-loss order sa ilalim lamang ng importanteng suporta sa $ 56.50. Isaalang-alang ang paglipat ng mga order ng paghinto sa punto ng breakeven sa antas ng $ 66 - isang lugar kung saan ang presyo ay maaaring makatagpo ng pagtutol mula sa 50-araw na SMA at sa ilalim ng takbo ng anim na buwan na saklaw ng kalakalan sa nakaraang taon.
ProShares Maikling FTSE China 50 ETF (YXI)
Sa mga net assets na $ 6.58 milyon at nagbubunga ng 0.28%, ang ProShares Short FTSE China 50 ETF (YXI) ay naglalayong magbigay ng kabaligtaran na pang-araw-araw na pagbabalik ng FTSE China 50 Index. Ang YXI, ang hindi gaanong naiwang bersyon ng FXP, ay nababagay sa mga mangangalakal na nais ng pangunahing salungat na pagkakalantad sa mga stock ng Tsino na ipinagpalit sa Hong Kong o mga namumuhunan na nangangailangan ng isang panandaliang bakod laban sa isang pangmatagalang portfolio ng China H-Shares. Sa pamamagitan lamang ng 10, 950 na namamahagi ng pagbabago ng mga kamay bawat araw, ang mga mangangalakal ay dapat gumamit ng mga limitasyon ng mga order upang maiwasan ang pagbabayad ng labis na slippage. Ang 0.95% gastos ng ETF ay naaayon sa mga produkto na gumagamit ng mga instrumento ng derivative upang makamit ang mga kabaligtaran na pagbabalik. Tulad ng Marso 12, 2019, ang YXI ay may pagbalik ng YTD na -8.84%.
Ang presyo ng pagbabahagi ng YXI ay nabuo ng isang loosely built pattern at ulo at balikat na pattern sa ikalawang kalahati ng 2018. Tulad ng iba pang China na nagtataglay ng mga ETF, ang pondo ay biglang bumaba sa unang walong linggo ng taong ito bago mahuli ang isang bid noong unang bahagi ng Marso upang masira sa itaas ng isang ang takbo ng takbo ay umaabot sa unang bahagi ng Enero. Sa itaas-average na dami ng sinamahan ang paglipat ng mas mataas, na nagpapahiwatig ng pagkumbinsi mula sa mga toro. Ang mga oso ng China na nais na maghukay ng kanilang mga claws sa ETF na ito ay dapat na magpasok sa kasalukuyang pagrurong muli at posisyon ng isang order na take-profit sa paligid ng linya ng ulo at balikat sa pattern sa $ 19.80 na antas. Dapat isara ng mga negosyante ang mga posisyon nang mabilis kung ang presyo ay lumalabag sa 2019 na mababa sa $ 18.13.
StockCharts.com
