Ano ang Pagkakasalalay?
Ang isang contingency ay isang potensyal na negatibong kaganapan na maaaring mangyari sa hinaharap, tulad ng isang pag-urong sa ekonomiya, natural na sakuna, mapanlinlang na aktibidad, o isang pag-atake ng terorista. Ang mga pagkakasundo ay maaaring ihanda para sa, ngunit madalas ang kalikasan at saklaw ng mga negatibong kaganapan ay hindi alam nang maaga. Plano ng mga kumpanya at mamumuhunan para sa iba't ibang mga contingencies sa pamamagitan ng pagsusuri at pagpapatupad ng mga panukalang proteksiyon.
Sa pananalapi, madalas na tinangka ng mga tagapamahala na kilalanin at plano - gamit ang mga mahuhulaan na modelo - para sa posibleng mga contingencies na pinaniniwalaan nila na maaaring mangyari. Ang mga pinansiyal na tagapamahala ay may posibilidad na magkamali sa conservative side-upang mabawasan ang panganib - sa pag-aakalang bahagyang mas masahol pa kaysa sa inaasahang mga kinalabasan. Ang isang plano ng contingency ay maaaring isama ang pag-aayos ng mga gawain ng isang kumpanya upang maaari nitong maiiwasan ang mga negatibong kinalabasan na may pinakamaliit na pagkabalisa.
Mga Key Takeaways
- Ang isang contingency ay isang potensyal na negatibong kaganapan na maaaring mangyari sa hinaharap, tulad ng isang pag-urong pang-ekonomiya, natural na sakuna, o mapanlinlang na aktibidad.Ang mga kumpanya at mamumuhunan ay nagplano para sa iba't ibang mga contingencies sa pamamagitan ng pagsusuri at pagpapatupad ng mga panukalang proteksiyon. seguro para sa mga portfolio ng pamumuhunan. Ang mga bangko ay dapat magtabi ng isang porsyento ng kapital para sa mga negatibong contingencies, tulad ng pag-urong, upang maprotektahan ang bangko laban sa mga pagkalugi.
Paano Gumagana ang isang Contingency
Upang magplano para sa mga contingencies, ang mga pinansiyal na tagapamahala ay maaaring madalas na inirerekumenda na magtabi ng mga mahalagang reserba ng cash upang ang kumpanya ay may malakas na pagkatubig, kahit na nakakatugon ito sa isang panahon ng hindi magandang benta o hindi inaasahang gastos.
Ang mga tagapamahala ay maaaring maghangad na buksan ang mga linya ng kredito habang ang isang kumpanya ay nasa isang matibay na posisyon sa pananalapi upang matiyak ang pag-access sa paghiram sa hindi gaanong kanais-nais na mga oras. Halimbawa, ang nakabinbin na paglilitis ay maituturing na isang salungat na pananagutan. Karaniwang kasama ng mga plano ng Contingency ang mga patakaran sa seguro na sumasakop sa mga pagkalugi na maaaring lumitaw sa panahon at pagkatapos ng isang negatibong kaganapan. Ang mga consultant sa negosyo ay maaari ring itanggap upang matiyak na ang mga plano sa contingency ay kumuha ng maraming bilang ng mga posibleng mga senaryo at isasaalang-alang kung paano pinakamahusay na maisagawa ang plano.
Mga Uri ng Mga Plano ng Pagkakasalalay
Ang mga plano ng contingency ay ginagamit ng mga korporasyon, gobyerno, mamumuhunan, at ng mga sentral na bangko, tulad ng Fed. Ang mga pakikipag-ugnayan ay maaaring kasangkot sa mga transaksyon sa real estate, kalakal, pamumuhunan, mga rate ng palitan ng pera, at mga panganib sa geopolitik.
Pagprotekta sa mga Asset
Kasama rin sa mga contingencies ang mga kontingent assets, na kung saan ay mga benepisyo (sa halip na pagkalugi) na naipon sa isang kumpanya o indibidwal na binigyan ng resolusyon ng ilang hindi tiyak na kaganapan sa hinaharap. Ang isang kanais-nais na pagpapasya sa isang demanda o isang mana ay magiging mga halimbawa ng mga konting-kalakal.
Ang mga plano sa contingency ay maaaring kasangkot sa pagbili ng mga patakaran sa seguro na magbabayad ng cash o isang benepisyo kung may isang partikular na contingency. Halimbawa, maaaring mabili ang seguro sa pag-aari upang maprotektahan laban sa pagkasira ng sunog o hangin.
Mga Posisyon sa Pamumuhunan
Pinoprotektahan ng mga namumuhunan ang kanilang sarili mula sa mga contingencies na maaaring humantong sa mga pagkalugi sa pananalapi na may kaugnayan sa pamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng iba't ibang mga istratehiya ng pag-upo tulad ng mga order ng pagtigil sa pagkawala, na lumabas sa isang posisyon sa isang tukoy na antas ng presyo. Maaari ring magsama ang pag-hilding gamit ang mga diskarte sa mga pagpipilian, na katulad ng pagbili ng seguro kung saan ang mga diskarte ay kumita ng pera bilang isang posisyon sa pamumuhunan ay nawawalan ng pera mula sa isang negatibong kaganapan. Ang kuwarta na nakuha mula sa diskarte sa mga pagpipilian nang buo o bahagyang natanggal ang mga pagkalugi mula sa pamumuhunan. Gayunpaman, ang mga estratehiya na ito ay dumating sa isang gastos, kadalasan sa anyo ng isang premium, na kung saan ay isang pambayad na bayad sa cash.
Ginagamit din ng mga namumuhunan ang pag-iba-iba ng asset, na kung saan ay ang proseso ng pamumuhunan sa iba't ibang uri ng pamumuhunan. Ang pag-iba-ibon ng Asset ay nakakatulong upang mabawasan ang panganib kung ang isang klase ng asset, tulad ng stock, ay tumanggi sa halaga.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang isang plano ng contingency ay dapat ding maghanda para sa pagkawala ng intelektuwal na pag-aari sa pamamagitan ng pagnanakaw o pagkawasak. Bilang isang resulta, ang mga backup ng mga kritikal na file at mga programa sa computer, pati na rin ang mga pangunahing patent ng kumpanya, ay dapat mapanatili sa isang ligtas na lokasyon ng off-site. Kailangang maghanda para sa posibilidad ng mga operasyong mishaps, pagnanakaw, at pandaraya. Ang isang kumpanya ay dapat magkaroon ng isang tugon sa emerhensiyang ugnayan sa publiko na nauugnay sa mga posibleng kaganapan na may kakayahang malubhang mapinsala ang reputasyon ng kumpanya at ang kakayahang magsagawa ng negosyo.
Paano inayos muli ang isang kumpanya matapos ang isang negatibong kaganapan ay dapat na maisama sa isang plano ng contingency. Dapat itong magkaroon ng mga pamamaraan na naglalarawan kung ano ang kailangang gawin upang maibalik ang kumpanya sa normal na operasyon at limitahan ang anumang karagdagang pinsala mula sa kaganapan. Halimbawa, ang kompanya ng serbisyo sa pinansiyal na si Cantor Fitzgerald ay nakapagpapatuloy sa operasyon sa loob lamang ng dalawang araw matapos na mapusasan ng 9/11 na pag-atake ng mga terorista dahil sa pagkakaroon ng isang komprehensibong plano sa contingency sa lugar.
Mga Pakinabang ng isang Plano ng Pagkakasalalay
Ang isang masusing plano sa pagbabalewala ay nagpapaliit sa pagkawala at pinsala na dulot ng isang hindi inaasahang negatibong kaganapan. Halimbawa, ang isang kumpanya ng brokerage ay maaaring magkaroon ng isang backup na power generator upang matiyak na ang mga trading ay maaaring isakatuparan kung may isang pagkabigo sa kuryente, na pumipigil sa posibleng pagkawala ng pananalapi. Ang isang plano ng contingency ay maaari ring mabawasan ang panganib ng isang pampublikong sakuna sa relasyon. Ang isang kumpanya na epektibong nakikipag-usap kung paano ang mga negatibong kaganapan ay mai-navigate at tumugon sa mas malamang na magdusa ng pinsala sa reputasyon.
Ang isang plano ng contingency ay madalas na nagpapahintulot sa isang kumpanya na apektado ng isang negatibong kaganapan upang mapanatili ang pagpapatakbo. Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring magkaroon ng isang probisyon sa lugar para sa posibleng pang-industriyang pagkilos, tulad ng isang welga, kaya ang mga obligasyon sa mga customer ay hindi nakompromiso. Ang mga kumpanya na mayroong plano ng contingency sa lugar ay maaaring makakuha ng mas mahusay na mga rate ng seguro at pagkakaroon ng kredito dahil nakikita nilang nabawasan ang mga panganib sa negosyo.
Halimbawa ng isang Plano ng Pagkakasalalay
Bilang isang resulta ng krisis sa pananalapi ng 2008 at ang Great Recession, ang mga regulasyon ay ipinatupad na nangangailangan ng mga pagsubok sa stress sa bangko upang maisagawa upang masubukan kung paano mahawakan ng isang bangko ang iba't ibang mga negatibong pagkontrobersya. Ang proyekto ng pagsubok sa stress kung magkano ang mawawala sa isang bangko-kung nangyari ang negatibong kaganapan sa pang-ekonomiya - upang matukoy kung ang bangko ay may sapat na kapital o pondo na nakalaan upang mabuhay ang kaganapan.
Kinakailangan ang mga bangko na magkaroon ng isang tiyak na porsyento ng mga reserba ng kapital sa kamay, depende sa kabuuang mga asset na may timbang na panganib (RWAs). Ang mga pag-aari na ito, na karaniwang mga pautang, ay may iba't ibang mga weight weightings na inilalapat sa kanila. Halimbawa, ang portfolio ng mortgage ng isang bangko ay maaaring makatanggap ng isang 50% na bigat, nangangahulugang ang bangko - sa isang negatibong senaryo - ay dapat magkaroon ng sapat na kapital na nagkakahalaga ng 50% ng mga natitirang utang sa mortgage. Ang kabisera na tinawag na Tier-1 kapital - ay maaaring magsama ng mga pagbabahagi ng equity o equity shareholders 'at napanatili na kita, na naipon ang mga matitipid na kita ng mga nakaraang taon. Bagaman mayroong iba't ibang mga sangkap na pumapasok sa pangangailangan ng tier-capital ratio, ang ratio ay dapat na hindi bababa sa 6% ng kabuuang mga asset na may timbang na panganib.
Sabihin natin bilang isang halimbawa, ang Bank XYZ ay mayroong $ 3 milyon sa pinanatili na kita at $ 4 milyon sa equity ng shareholders, na nangangahulugang ang kabuuang tier-1 na kapital ay $ 7 milyon. Ang Bank XYZ ay may mga asset na may timbang na panganib na $ 70 milyon. Bilang resulta, ang tier-1 capital ratio ng bangko ay 10% ($ 7 milyon / $ 70 milyon). Dahil ang kahilingan sa kapital ay 6%, ang bangko ay itinuturing na mahusay na malaking titik kung ihahambing sa minimum na kinakailangan.
Siyempre, hindi namin malalaman kung ang plano ng contingency ng banking sector ay magiging sapat hanggang sa isa pang pag-urong, na kung saan ay isang limitasyon ng mga plano na ito dahil mahirap magplano para sa bawat pagkakasundo.
