Kontrata para sa mga pagkakaiba - kahulugan ng cfd

Ano ang Isang Kontrata para sa Mga Pagkakaiba - CFD?

Ang isang kontrata para sa mga pagkakaiba-iba (CFD) ay isang pag-aayos na ginawa sa pangangalakal ng mga derivatives sa pananalapi kung saan ang mga pagkakaiba sa pag-areglo sa pagitan ng bukas at pagsasara ng mga presyo ng kalakalan ay naayos na ang cash. Walang paghahatid ng mga pisikal na kalakal o seguridad sa mga CFD.

Ang mga kontrata para sa mga pagkakaiba ay isang advanced na diskarte sa pangangalakal na ginagamit ng mga bihasang mangangalakal at hindi pinapayagan sa Estados Unidos.

Mga Key Takeaways

• Ang isang kontrata para sa mga pagkakaiba-iba (CFD) ay isang kontrata sa pananalapi na nagbabayad ng mga pagkakaiba-iba sa presyo ng pag-areglo sa pagitan ng bukas at pagsasara ng mga trading.CFD ay mahalagang payagan ang mga namumuhunan na ipagpalit ang direksyon ng mga seguridad sa napaka-matagalang, at lalo na tanyag sa FX at mga produkto ng kalakal.CFDs ay naayos na ng pera ngunit gagamitin ang payagan na maraming margin trading upang ang mga namumuhunan ay kailangan lamang maglagay ng isang maliit na halaga ng pambayad sa notipikasyon sa kontrata.

Kontrata para sa Mga Pagkakaiba (CFD)

Pag-unawa sa Kontrata para sa Mga Pagkakaiba

Pinapayagan ng CFD ang mga mangangalakal na makipagkalakal sa paggalaw ng presyo ng mga seguridad at derivatives. Ang mga derivatives ay pamumuhunan sa pananalapi na nagmula sa isang napapailalim na pag-aari. Mahalaga, ang mga CFD ay ginagamit ng mga namumuhunan upang gumawa ng mga taya ng presyo kung ang presyo ng pinagbabatayan na pag-aari o seguridad ay babangon o mahulog.

Ang mga mangangalakal ng CFD ay maaaring tumaya sa presyo na pataas o pababa. Ang mga negosyante na inaasahan ang isang pataas na kilusan sa presyo ay bibilhin ang CFD, habang ang mga nakakakita ng kabaligtaran na pababang kilusan ay magbebenta ng isang pambungad na posisyon.

Dapat bang makita ng bumibili ng isang CFD na tumaas ang presyo ng asset, ihahandog nila ang kanilang hawak para ibenta. Ang pagkakaiba ng net sa pagitan ng presyo ng pagbili at ang presyo ng pagbebenta ay magkasama sa netting. Ang pagkakaiba sa net na kumakatawan sa pakinabang o pagkawala mula sa mga kalakalan ay naayos sa pamamagitan ng account ng broker ng mamumuhunan. Sa kabaligtaran, kung ang isang negosyante ay naniniwala na bababa ang presyo ng seguridad, maaaring ilagay ang isang posisyon ng pagbubukas ng pagbebenta. Upang isara ang posisyon dapat silang bumili ng isang offsetting trade. Muli, ang net pagkakaiba ng kita o pagkawala ay cash na naayos sa pamamagitan ng kanilang account.

Nakikipag-transaksyon sa mga CDF

Ang mga kontrata para sa mga pagkakaiba ay maaaring magamit upang ikalakal ang maraming mga pag-aari at seguridad kabilang ang mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF). Gagamitin din ng mga mangangalakal ang mga produktong ito upang mag-isip sa mga gumagalaw sa presyo sa mga kontrata ng futures ng kalakal tulad ng para sa langis ng krudo at mais. Ang mga kontrata sa futures ay pamantayan sa mga kasunduan o mga kontrata na may mga obligasyong bilhin o ibenta ang isang partikular na pag-aari sa preset na presyo na may isang petsa ng pag-expire sa hinaharap.

Bagaman pinapayagan ng mga CFD ang mga namumuhunan na ikalakal ang mga paggalaw ng presyo ng mga futures, hindi sila mga kontrata sa futures sa kanilang sarili. Ang mga CFD ay walang mga petsa ng pag-expire na naglalaman ng mga preset na presyo ngunit ang kalakalan tulad ng iba pang mga seguridad na may mga presyo ng pagbili at pagbebenta.

Ang mga CFD ay nangangalakal sa over-the-counter (OTC) sa pamamagitan ng isang network ng mga broker na nag-aayos ng demand sa merkado at supply para sa mga CFD at gumawa ng mga presyo nang naaayon. Sa madaling salita, ang mga CFD ay hindi ipinagpalit sa mga pangunahing palitan tulad ng New York Stock Exchange (NYSE). Ang CFD ay isang tradable na kontrata sa pagitan ng isang kliyente at ang broker, na ipinagpapalit ng pagkakaiba sa paunang presyo ng kalakalan at ang halaga nito kapag ang kalakalan ay walang kibo o baligtad.

Mga kalamangan ng isang CFD

Nagbibigay ang mga CFD sa mga negosyante ng lahat ng mga benepisyo at panganib ng pagmamay-ari ng isang seguridad nang hindi talaga pagmamay-ari o kinakailangang kumuha ng anumang pisikal na paghahatid ng pag-aari.

Ang mga CFD ay ipinagpalit sa margin na nangangahulugang pinapayagan ng broker ang mga namumuhunan na humiram ng pera upang madagdagan ang pagkilos o ang laki ng posisyon sa labis na mga pakinabang. Ang mga broker ay mangangailangan ng mga mangangalakal na mapanatili ang mga tiyak na balanse ng account bago pinapayagan nila ang ganitong uri ng transaksyon.

Ang pangangalakal sa margin CFDs ay karaniwang nagbibigay ng mas mataas na pagkilos kaysa sa tradisyunal na kalakalan. Ang standard na leverage sa merkado ng CFD ay maaaring maging mas mababa bilang isang kinakailangan ng 2% margin at kasing taas ng isang 20% ​​margin. Ang mga kinakailangang mas mababang mga margin ay nangangahulugang mas kaunting kapital at mas malaking potensyal na pagbabalik para sa negosyante.

Karaniwan, mas kaunting mga patakaran at regulasyon ang pumapaligid sa merkado ng CFD kumpara sa mga karaniwang palitan. Bilang isang resulta, ang mga CFD ay maaaring magkaroon ng mas mababang mga kinakailangan sa kapital o cash na kinakailangan sa isang account ng broker. Kadalasan, ang mga negosyante ay maaaring magbukas ng isang account ng kahit na $ 1, 000 sa isang broker. Gayundin, dahil ang mga CFDs salamin na aksyon ng corporate na nagaganap, ang isang may-ari ng CFD ay maaaring makatanggap ng mga dividends ng cash na pagtaas ng pagbabalik ng negosyante sa pamumuhunan. Karamihan sa mga broker ng CFD ay nag-aalok ng mga produkto sa lahat ng mga pangunahing merkado sa buong mundo. Ang mga negosyante ay madaling mag-access sa anumang merkado na bukas mula sa platform ng broker.

Pinapayagan ng mga CFD ang mga namumuhunan na madaling kumuha ng isang mahaba o maikling posisyon o isang posisyon na bumili at magbenta. Ang merkado ng CFD ay karaniwang walang mga panuntunan sa pagbebenta ng maikli. Ang isang instrumento ay maaaring maikli ang anumang oras. Dahil walang pagmamay-ari ng pinagbabatayan na pag-aari, walang paghiram o pag-shorting na gastos. Gayundin, kakaunti o walang bayad ang sinisingil para sa pangangalakal ng isang CFD. Ang mga broker ay kumita ng pera mula sa negosyante na nagbabayad ng pagkalat na nangangahulugang nagbabayad ang negosyante sa presyo ng hiling kapag bumili, at kukuha ng presyo ng pag-bid kapag nagbebenta o nagpapababa. Ang mga broker ay kumuha ng isang piraso o kumakalat sa bawat bid at humingi ng presyo na binanggit nila.

Mga Kakulangan ng isang CFD

Kung ang pinagbabatayan ng pag-aari ay nakakaranas ng matinding pagkasumpungin o pagbabago ng presyo, ang pagkalat sa bid at hilingin ang mga presyo ay maaaring maging makabuluhan. Ang pagbabayad ng isang malaking pagkalat sa mga entry at paglabas ay pinipigilan ang pag-prof mula sa mga maliliit na gumagalaw sa CFDs na bumabawas sa bilang ng mga nanalong kalakalan habang nadaragdagan ang pagkalugi.

Dahil ang industriya ng CFD ay hindi lubos na kinokontrol, ang kredibilidad ng broker ay batay sa reputasyon at kakayahang pang-pinansyal. Bilang isang resulta, ang mga CFD ay hindi magagamit sa Estados Unidos.

Dahil ang pangangalakal ng CFD gamit ang leverage, ang mga namumuhunan na may hawak na isang nawawalang posisyon ay maaaring makakuha ng isang tawag sa margin mula sa kanilang broker, na nangangailangan ng karagdagang pondo upang mai-deposito upang mabalanse ang pagkawala ng posisyon. Kahit na ang pagamit ay maaaring palakasin ang mga nadagdag sa mga CFD, ang paggamit ay maaari ring palakihin ang mga pagkalugi at ang mga negosyante ay nasa panganib na mawala ang 100% ng kanilang pamumuhunan. Gayundin, kung ang pera ay hiniram mula sa isang broker upang mangalakal, ang negosyante ay sisingilin ng isang halaga ng pang-araw-araw na rate ng interes.

Mga kalamangan

• Pinapayagan ng mga CFD ang mga namumuhunan na ipagpalit ang kilusan ng presyo ng mga ari-arian kabilang ang mga ETF, stock indeks, at mga hinaharap na kalakal.

• Nagbibigay ang CFD ng mga namumuhunan ng lahat ng mga pakinabang at panganib ng pagkakaroon ng isang seguridad nang hindi talaga pagmamay-ari nito.

• Ang mga CFD ay gumagamit ng pagkilos na nagpapahintulot sa mga namumuhunan na maglagay ng isang maliit na porsyento ng halaga ng kalakalan sa isang broker.

• Pinapayagan ng mga CFD ang mga namumuhunan na madaling kumuha ng isang mahaba o maikling posisyon o isang posisyon na bumili at magbenta.

Cons

• Kahit na ang pagamit ay maaaring palakasin ang mga nadagdag sa mga CFD, ang pagamit ay maaari ring palakihin ang mga pagkalugi.

• Ang matinding pagkasumpungin ng presyo o pagbagu-bago ay maaaring humantong sa malawak na pagkalat sa pagitan ng bid (bumili) at magtanong (magbenta) ng mga presyo mula sa isang broker.

• Ang industriya ng CFD ay hindi lubos na kinokontrol, hindi pinapayagan sa US, at ang mga mangangalakal ay nakasalalay sa kredensyal at reputasyon ng isang broker.

• Ang mga namumuhunan na may hawak na isang pagkawala ng posisyon ay maaaring makakuha ng isang tawag sa margin mula sa kanilang broker na nangangailangan ng deposito ng karagdagang mga pondo.

Real-World Halimbawa ng isang CFD

Nais ng isang mamumuhunan na bumili ng CFD sa SPDR S&P 500 (SPY), na kung saan ay isang pondo na ipinagpalit ng pera na sinusubaybayan ang S&P 500 Index. Ang broker ay nangangailangan ng 5% pababa para sa kalakalan.

Bumili ang mamumuhunan ng 100 pagbabahagi ng SPY para sa $ 250 bawat bahagi para sa isang $ 25, 000 posisyon kung saan 5% o $ 1, 250 lamang ang binayaran sa broker.

Makalipas ang dalawang buwan ang SPY ay nakikipagkalakalan sa $ 300 bawat bahagi, at ang negosyante ay lumabas sa posisyon na may kita na $ 50 bawat bahagi o $ 5, 000 sa kabuuan.

Ang CFD ay cash na naayos kung saan ang paunang posisyon ng $ 25, 000 at ang posisyon ng pagsasara ng $ 30, 000 ($ 300 * 100 na namamahagi) ay naitala at, ang kikitain ng $ 5, 000 ay na-kredito sa account ng namumuhunan.