Ano ang Bansa sa Panganib?
Ang peligro ng bansa ay tumutukoy sa kawalan ng katiyakan na nauugnay sa pamumuhunan sa isang partikular na bansa, at mas partikular ang antas kung saan ang kawalan ng katiyakan ay maaaring humantong sa pagkalugi para sa mga namumuhunan. Ang kawalan ng katiyakan na ito ay maaaring magmula sa anumang bilang ng mga kadahilanan kabilang ang pampulitika, pang-ekonomiya, exchange-rate, o impluwensya sa teknolohikal. Sa partikular, ang panganib sa bansa ay nagpapahiwatig ng panganib na ang isang dayuhang gobyerno ay mai-default sa mga bono o iba pang mga pangako sa pananalapi na pagtaas ng panganib sa paglilipat. Sa isang mas malawak na kahulugan, ang peligro ng bansa ay ang antas kung saan ang kaguluhan sa politika at pang-ekonomiya ay nakakaapekto sa mga seguridad ng mga nagpalabas ng negosyo sa isang partikular na bansa.
Pagsusuri ng Panganib sa Bansa Kapag Namumuhunan
Mga Key Takeaways
- Ang peligro ng bansa ay tumutukoy sa kawalan ng katiyakan na nagmula sa pamumuhunan sa loob ng isang naibigay na bansa.Ang panganib na madalas na tumutukoy sa posibilidad ng default sa mga lokal na inilabas na mga bond.Ang Estados Unidos ay itinuturing na benchmark para sa mababang panganib sa bansa.Analysts ay maaaring sumangguni sa MSCI Index, OCED ulat, o ulat ng ahensya ng rating para sa tulong sa pagsusuri sa panganib ng bansa.
Pag-unawa sa Panganib sa Bansa
Ang panganib sa bansa ay kritikal upang isaalang-alang kapag ang pamumuhunan sa mga hindi gaanong binuo na mga bansa. Sa antas na ang mga kadahilanan tulad ng kawalang-kataguang pampulitika ay maaaring makaapekto sa mga pamumuhunan sa isang naibigay na bansa, ang mga panganib na ito ay nakataas dahil sa mahusay na kaguluhan na maaaring nilikha sa mga pamilihan sa pananalapi. Ang ganitong panganib sa bansa ay maaaring mabawasan ang inaasahang pagbabalik sa pamumuhunan (ROI) ng mga seguridad na inilabas sa loob ng mga nasabing bansa, o ng mga kumpanya na gumagawa ng negosyo ay ang mga nasabing bansa.
Ang mga namumuhunan ay maaaring maprotektahan laban sa ilang mga panganib sa bansa, tulad ng panganib sa palitan ng rate, sa pamamagitan ng pag-upo; ngunit ang iba pang mga peligro, tulad ng kawalang-tatag ng politika, ay hindi palaging may isang epektibong bakod. Kaya, kung titingnan ng mga analista ang soberanong utang, susuriin nila ang mga panimula ng negosyo — kung ano ang nangyayari sa politika, ekonomiya, pangkalahatang kalusugan ng lipunan, at iba pa — ng bansa na naglalabas ng utang. Ang dayuhang direktang pamumuhunan - ang hindi ginawa sa pamamagitan ng isang regulated market o exchange - at mga pang-matagalang pamumuhunan ay nahaharap sa pinakamalaking potensyal para sa peligro ng bansa.
Panganib sa Panganib na Bansa
Inisip ng karamihan sa mga namumuhunan ang Estados Unidos bilang benchmark para sa mababang panganib sa bansa. Kaya kung ang isang mamumuhunan ay naaakit sa mga pamumuhunan sa mga bansa na may mataas na antas ng salungatan sa sibil, tulad ng Argentina o Venezuela halimbawa, magiging matalino siya upang ihambing ang kanilang panganib sa bansa sa mga US Professional analyst na dapat suriin ang naturang peligro ay madalas na magbanta Ang data ng index ng MSCI, naghahanap ng koepisyentong ugnayan upang makahanap ng mga paraan ng pagsukat ng epekto ng panganib ng bansa sa isang partikular na lokasyon.
Pagkuha ng Tulong sa Pagtatasa sa Panganib sa Bansa
Ang ilang mga internasyonal na organisasyon ay sinusuri ang peligro ng bansa para sa kanilang mga bansa na miyembro. Halimbawa, ang Organisasyon para sa Economic Co-Operation and Development (OECD), bilang bahagi ng pag-aayos nito tungkol sa opisyal na suportadong mga kredito ng pag-export, naglathala ng isang na-update na listahan ng mga bansa at ang mga nauugnay na panganib para sa layunin ng pagtatakda ng mga rate ng interes at mga termino ng pagbabayad. Bilang karagdagan, ang mga pangunahing ahensya ng rating ng kredito — Standard & Poor's (S&P), Moody's, at Fitch — lahat ay may sariling mga listahan ng mga may mataas na ranggo, na nagsasuri din ng mga batayan tulad ng pagiging epektibo ng mga institusyon at gobyerno, istraktura ng ekonomiya, pag-unlad sa pag-unlad, panlabas na pananalapi, at kakayahang umangkop sa pananalapi at pananalapi. Ang mga malalaking kumpanya ng pamamahala ng pamumuhunan ay nagre-rate din ng panganib sa bansa sa kanilang mga tiyak na linya ng negosyo. Halimbawa, ang BlackRock Inc., ay naglathala ng BlackRock Sovereign Risk Index (BSRI), isang quarterly soberanong index na sumusubaybay sa kasalukuyang mga antas ng peligro at mga uso para sa iba't ibang mga bansa at rehiyon.
