Ang Dow sangkap na Microsoft Corporation (MSFT) ay nagbago sa mga kapantay nito sa 2018, na nag-post ng isang malusog na 19% na pagbabalik kumpara sa isang pagkawala ng 1% sa tech na mabigat na Nasdaq 100 Index. Gayunpaman, ang pagkilos ng presyo ay lumala mula noong Oktubre, na bumababa sa software at serbisyo ng higante sa pamamagitan ng 200-araw na exponential na paglipat ng average (Ema) sa kauna-unahang pagkakataon mula noong Hulyo 2016. Sinira din nito ang isang dalawa at kalahating taong takbo, na pinalaki ang mga logro na ang pagtakbo ng bull market ng sapi ay sa wakas ay magtatapos.
Ito ay kamangha-manghang Microsoft stock ay gaganapin up kaya mahusay na ibinigay pulang tinta sa FAANG stock at iba pang malawak na gaganapin tech isyu. Ang katatagan na ito ay namamalagi sa reputasyon at pagganap ng old-school ng Microsoft, ang pag-post ng quarter pagkatapos ng quarter ng pare-pareho na paglago mula nang masira sa paglipas ng multi-dekada na paglaban noong Setyembre 2016. Sa kasamaang palad, ang stock ay walang nai-post na mga pangunahing pullbacks o shakeout sa panahon ng pag-uptrend, pagtatakda ng yugto para sa isang malalim na pagwawasto na maaaring ma-trap ang mga nakakatuwang shareholders.
MSFT Long-Term Chart (1995 - 2018)
TradingView.com
Ang stock ay nahati ng walong beses sa panahon ng isang makasaysayang 12-taong pag-akyat na natapos malapit sa $ 60 sa pagliko ng sanlibong taon. Nabenta ito nang sumabog ang tech bubble, na nagbigay ng higit sa 60% ng halaga nito bago ibagsak sa itaas na mga tinedyer noong Disyembre 2000. Nabigo ang isang bomba ng 2001 matapos ang pag-atake ng Septyembre 11, na nagbunga ng isang pagbagsak ng maraming alon na natagpuan ang suporta lamang 52 sentimo higit sa naunang mababa noong Hulyo 2002.
Ang malalim na mababa ay nagbigay daan sa isang mahabang panahon ng kawalan ng kaalaman na nakaukit ng isang makitid na saklaw ng pangangalakal sa $ 20s, kasunod ng isang mabilis na pagsabog sa $ 30s sa tuktok ng kalagitnaan ng dekada na merkado ng toro sa 2007. Nabenta ito sa mga merkado sa mundo sa panahon ng pagbagsak ng ekonomiya ng 2008, ang pagbawas sa 2000 na mababa ng higit sa apat na puntos bago ibagsak noong Marso 2009, habang ang isang bounce sa bagong dekada ay nababalik sa mababang $ 30s.
Tumagal ng isa pang tatlong taon upang makumpleto ang isang pag-ikot ng paglalakbay sa mataas na 2010, nangunguna sa isang breakout na tumitig malapit sa paglaban ng 2000 noong 2014. Ang stock sa wakas ay tinanggal ang antas na iyon sa ikalawang kalahati ng 2016, na pumapasok sa isang malakas na pagsulong na nagawa ang pinakamalakas na nakuha sa ngayon siglo. Mabilis itong nakuhang muli mula sa unang bahagi ng 2018 sell-off, na nagpo-post ng isang string ng mga bagong highs hanggang sa all-time high ng Oktubre sa $ 116.18.
Ang buwanang stokastika osileytor ay tumawid sa unang ikot ng pagbebenta mula noong 2016 noong Nobyembre 2018, na hinuhulaan ang kamag-anak na kahinaan sa ikalawang quarter ng 2019. Ang tagapagpahiwatig ay bumaba lamang sa kalagitnaan ng panel, na nagmumungkahi na ang mga unang quarter ng bounce ay mabenta nang agresibo. Ang isang Fibonacci grid na nakaunat sa tatlong taong pag-uptrend ay naglalagay ng kasalukuyang pagkilos sa itaas ng.382 rally retracement sa $ 86.97, na minarkahan ang isang paunang target para sa umuusbong na downtrend.
MSFT Short-Term Chart (2017 - 2018)
TradingView.com
Ang pagtanggi ng Oktubre 2018 ay sumira sa isang panandaliang takbo (berde) na bumalik sa Oktubre 2017, na nagbunga ng isang anim na linggong pagsubok sa salungguhit ng bagong pagtutol, kasunod ng nabagong downside na sinira ang 200-araw na Ema at isang pangmatagalang takbo (pula) sa lugar mula noong Nobyembre 2016. Ang stock ay nag-bounce ngayon sa ilalim ng antas ng paglaban na ito, na hinuhulaan na ang mga maikling nagbebenta ay mag-reload ng mga posisyon sa pagitan ng $ 102 at $ 104.
Ang nasa-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon-pamamahagi ay nahulog sa isang siyam na buwang mababa noong Disyembre, senyas na aktibo ngunit hindi labis na pamamahagi. Ito ay isang dalawang talim na tabak, na nagpapahiwatig ng katapatan ng shareholder sa kabila ng isang 23-point na pagtanggi habang inilalantad ang isang malaking supply ng mga potensyal na nagbebenta na maaaring magtapos kung ang stock ay masira ang Disyembre na mababa sa $ 93.96, na malamang na mangyayari sa mga darating na linggo.
Ang 50-buwang EMA ay tumataas mula sa $ 75 ay maaaring markahan ang isang kaakit-akit na downside target sa unang quarter, na nakahanay sa perpektong sa 50% na pag-rewind sa 2015 hanggang 2018. Ang stock ay hindi nasira ang antas ng suporta ng higit sa ilang mga puntos mula noong 2009, na nag-aalok ng isang perpektong pagkakataon upang masukat ang kalusugan ng pangmatagalang pag-uptrend ng stock. Kailangang hawakan ang antas na iyon sa lahat ng mga gastos o panganib na mas mababa ang downside na umaabot sa itaas na $ 50s.
Ang Bottom Line
Ang stock ng Microsoft ay sinira ang suporta sa multi-taong taon, na nag-sign ng isang downtrend na maaaring mag-pick up ng singaw sa 2019.
