Ang pagsukat ng di-pangkaraniwang aktibidad ng institusyon ay may kasaysayan na nagbigay ng prescient marker na nagtuturo ng mga panandaliang merkado lokal na taluktok. Ang mga nag-trigger na ito ay nagbibigay din ng mga oportunidad na mga punto ng pagpasok para sa mga nasa sideway na naghihintay para sa isang pullback na makilahok sa multi-year bull market na ito. Ang nag-aalalang senyas na ito ay medyo bihirang, at ang huling oras na ito ay nagpapasabog ay Enero 24, 2018, at halos dalawang linggo mamaya (Peb. 8, 2018) ang Russell 2000 ETF (IWM) ay nahulog 8.51%. Sinaklaw ko ang signal na overbought na iyon.
Sa Mapsignals, sinusukat namin ang mga potensyal na hindi pangkaraniwang aktibidad ng institusyonal sa pang araw-araw at ginagamit ang mga hindi pangkaraniwang pagbili / pagbebenta ng data upang magplano ng isang ratio. Sa paglipas ng mga taon, natagpuan namin na may mga taluktok sa set ng data na nag-tutugma sa mga lokal na taluktok ng merkado kapag ang ratio ay nagbabala nang malaki sa pabor ng hindi pangkaraniwang aktibidad ng pangangalakal… malamang na pagbili. Ang mga panahong ito ay may posibilidad na ipakita ang matinding pagmamalabis at madalas na alerto sa amin sa mga puntos kung saan ang bilis ng merkado ay hindi mapapanatiling at dahil sa isang panandaliang pullback.
Ang mga pullback na ito ay malusog at maaaring magbigay ng isang mahusay na punto ng pagpasok para sa mga may pasensya na naghihintay upang makakuha ng mahahabang pagkakapantay-pantay. Ang pinakabagong overbought signal na nag-trigger ng umaga ng Pebrero 7, 2019, at batay sa kasaysayan, naniniwala kami na ang merkado ay maaaring malapit sa lokal na rurok nito at ang isang pag-pullback ay maaaring maaga, o ang bilis ng kamakailang rally ay maaaring mabagal. Kami ay pang-matagalang bullish sa merkado at naniniwala na ang anumang makahulugang pullback ay dapat gamitin bilang isang pagkakataon sa pagbili.
Sa tsart sa ibaba, tinukoy namin ang ratio bilang isang 25-araw na paglipat ng average ng aming mga pagbili / nagbebenta ng mga signal, na na-overlay sa Russell 2000. Ang ratio ay nasa pagitan ng 0% at 100%. Ang isang pagbabasa na papalapit sa 25% (berde) ay nagmumungkahi ng isang labis na merkado (sa berde), na may nagbebenta ng mga signal na labis na higit na nakakaantig sa mga signal ng pagbili, at ang mga pagbabasa sa itaas ng 80% ay nagmumungkahi ng isang labis na pagmamalasakit na merkado (sa pula), na may pagbili ng mga signal nang labis na higit na nakakaantig na nagbebenta ng mga signal.
www.mapsignals.com
Sa ibaba ay isang pagtingin sa kamakailan-lamang na kasaysayan sa mga naunang oras na naabot namin ang overbought (pula). Ipinapakita nito na ang average na pagbabalik ay may posibilidad na maging negatibo. Ngunit muli, kami ay mga pang-matagalang toro at ginagamit ang ratio na ito bilang isang pagkakataon upang kunin ang mahusay na mga stock sa isang pullback.
www.mapsignals.com
Kaya, ano ang ibig sabihin ng lahat? Ito ay nangangahulugan lamang na ang antas ng pagbili ng kamag-anak sa pagbebenta ay matindi at mayroong isang magandang pagkakataon na ang pagbebenta ay kukuha. Tulad ng nakikita mo sa tsart sa itaas, ang ratio ay may posibilidad na hindi manatili sa pulang lugar nang matagal.
Ang Bottom Line
Ito ay bihirang para sa hindi pangkaraniwang pagbili upang maabot ang kasalukuyang mga antas. Batay sa kasaysayan, ang mga antas ng pagbebenta ay magsisimulang tumaas sa sandaling bumaba ang aming ratio sa pulang lugar. Ang overbought signal na ito ay nag-trigger, at naniniwala kami na ang tilapon ng merkado ay dahil sa isang panandaliang pullback. Kaya, nakikita namin ang isang potensyal na pagkakataon para sa mga mamumuhunan ng pasyente na kunin ang mga pagbabahagi sa isang mas mababang antas kung dapat mangyari ang pag-pullback sa merkado.
