Ang ilan sa atin ay mas disiplinado kaysa sa iba. Ilang sandali pagkatapos na tayo ay ipinanganak, nagsisimula tayong malaman ang mga patakaran ng buhay. Ang ilan sa mga patakarang ito ay kailangang matutunan ang mahirap na paraan, sa pamamagitan ng pagsubok at pagkakamali. Ang iba ay natutunan namin sa aming mga magulang. Ang pag-aaral mula sa iba sa ganitong paraan ay madalas na mas madali, gayunpaman, tila gumawa kami ng isang mas mahusay na trabaho ng pag-alala sa mga aralin na natutunan namin ng mahirap na paraan. Bilang mamumuhunan, mayroon kaming pagpipilian. Malalaman natin ang mahirap na paraan at umaasa na makaligtas tayo sa aming mga aralin at hindi mauubusan ng pera, o matututo tayo mula sa sumusunod na tatlong pantas na tao.
Tatlong matalinong kalalakihan - sina Warren Buffett, Dennis Gartmen at Puggy Pearson - natagpuan ang iba't ibang mga pamamaraan upang makamit ang tagumpay sa pananalapi, ngunit lahat sila ay nagbabahagi ng isang karaniwang kaugalian - ang kanilang tagumpay ay dumating sa pagsunod sa isang mahigpit na hanay ng mga patakaran. ipapakita namin sa iyo ang siyam na mga patakaran na nabubuhay ng tatlong matalinong namumuhunan.
Ang Pinakamalaking Investor ng World na si Warren Buffett, ang "Oracle ng Omaha, " ay itinuturing ng marami na maging ang pinakadakilang mamumuhunan kailanman. Kilala rin siya sa pagbibigay ng marami sa kanyang $ 40 bilyon na kapalaran sa Bill & Melinda Gates Foundation, na nakatuon sa pagdala ng mga pagbabago sa kalusugan at pagkatuto. Pangunahin si Buffett bilang isang namuhunan sa halaga na malapit na sumusunod sa pilosopiya ng pamumuhunan ni Benjamin Graham matapos na magtrabaho sa firm ng Graham, Graham-Newman. (Sa tungkol sa Buffett, tingnan ang Warren Buffett: Paano niya Ito at Ano ang Estilo ng Pamumuhunan ni Warren Buffett? )
Ang Buffett ay maraming mahusay na mga patakaran sa pamumuhunan. Maaari mong basahin ang tungkol sa marami sa kanila sa taunang mga ulat ng kanyang kumpanya (Berkshire Hathaway) taunang ulat, na isang mahusay na mapagkukunan ng kaalaman sa pamumuhunan.
Narito ang tatlong mga patakaran ng Buffett:
- Rule No.1: Huwag mawalan ng pera. Rule No.2: Huwag kalimutan ang panuntunan No.1. Kung nawalan ka ng pera sa isang pamumuhunan, aabutin ng mas malaking pagbabalik upang masira lang kahit na, hayaan mong gumawa ng karagdagang pera. Paliitin ang iyong mga pagkalugi sa pamamagitan ng paghahanap ng kalidad ng mga kumpanya na pansamantalang nagbebenta sa mga presyo na may diskwento. Pagkatapos ay sundin ang mga mahusay na mga prinsipyo sa pamamahala ng kapital at mapanatili ang iyong mga pagtigil sa pagsasanay. Gayundin, ang pag-upo sa isang nawawalang kalakalan ay gumagamit ng oras, pera at kapital ng kaisipan. Kung nahanap mo ang iyong sarili sa sitwasyong ito, oras na upang magpatuloy. Ang stock market ay idinisenyo upang maglipat ng pera mula sa aktibo sa pasyente. Ang pinakamahusay na pagbabalik ay nagmula sa mga naghihintay ng pinakamahusay na pagkakataon upang maipakita ang sarili bago gumawa ng isang pangako. Ang mga humahabol sa kasalukuyang mainit na stock ay kadalasang nagtatapos sa pagkawala ng higit sa kikitain nila. Manatiling aktibo sa iyong pagsusuri, maghanap ng mga kumpanya ng kalidad sa mga presyo na may diskwento at maging mapagpasensya na naghihintay sa kanila na maabot ang kanilang diskwento na presyo bago bumili. Ang pinakamahalagang kalidad para sa isang mamumuhunan ay pag-uugali, hindi katalinuhan. Kailangan mo ng isang pag-uugali na hindi nakakakuha ng labis na kasiyahan mula sa pagiging kasama ng karamihan o laban dito. Ang malayang pag-iisip at pagkakaroon ng tiwala sa iyong pinaniniwalaan ay mas mahalaga kaysa sa pagiging pinakamatalinong tao sa merkado. Karamihan sa mga oras, ang pinakamahusay na mga pagkakataon ay matatagpuan kapag ang lahat ay sumuko sa stock market. Ang labis na tiwala at emosyon ay mga kaaway ng isang mataas na kalidad na portfolio.
Ang Great Trader Gartman Noong Oktubre 1989 na isyu ng futures ng futures , inilathala ni Dennis Gartman ang 15 simpleng mga patakaran para sa kalakalan. Siya ay isang matagumpay na negosyante na nakaranas ng gamut ng pangangalakal mula sa pagkamit ng malaki hanggang sa halos mawala ang lahat. Sa kasalukuyan, inilalathala niya ang The Gartman Letter , isang pang-araw-araw na publication para sa mga nakaranasang mamumuhunan at mga institusyon.
Narito ang tatlo sa pinakamahusay na mga patakaran ni Gartman:
- Wala kahit isang ipis. Kapag nakatagpo ka ng isang problema dahil sa malfeasance ng pamamahala, asahan ang marami pang masusunod. Ang masamang balita ay madalas na nagdadala ng masamang balita. Dapat kang makatagpo ng anumang pahiwatig ng ganitong uri ng problema, iwasan ang stock at ibenta ang anumang pagbabahagi na kasalukuyang pag-aari mo. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang Ebalwasyon ng Pamamahala ng Kompanya , Kumuha ng Mahusay Sa Pamamahala ng Puff at Paglagay ng Pamamahala sa ilalim ng Mikroskopyo .) Sa isang merkado ng toro ay mahaba lamang. Sa isang merkado ng oso lamang maikli. Humigit-kumulang na 60% ng paglipat ng stock ay batay sa pangkalahatang paglipat ng merkado, kaya sumama sa takbo kapag namuhunan o namimili. Tulad ng kasabihan, "Ang kalakaran ay iyong kaibigan." Huwag gumawa ng isang kalakalan hanggang ang mga pundasyon at mga teknikal ay sumasang-ayon. Tumutulong ang mga pundasyon upang makahanap ng kalidad ng mga kumpanya na nagbebenta sa mga presyo na may diskwento. Tumutulong ang pagtatasa ng teknikal upang matukoy kung kailan bibilhin, ang target na exit at kung saan itatakda ang trailing stop. Ang isang pagkakaiba-iba nito ay ang pag-iisip tulad ng isang pundamentalista at pangangalakal tulad ng isang technician. Kapag nauunawaan mo ang pangunahing mga kadahilanan na nagmamaneho ng stock at pinatunayan ng mga teknikal ang mga panimula, pagkatapos ay maaari mong gawin ang kalakalan. (Para sa higit pang pananaw, tingnan ang Pangunahing Kaalaman Para sa Mga Mangangalakal at Ano ang Malalaman ng Mga Mangangalakal sa Mga Mamumuhunan? )
Ang sugarol
Ang karunungan ng huli na dalawang beses na kampeon sa pandaigdigang manlalaro ng poker na si Puggy Pearson ay nag-aalok ng aming huling hanay ng mga patakaran na dapat sundin. "Tatlong bagay lamang ang isusugal, " sabi ni Puggy, "alam ang katapusan ng 60/40 ng isang panukala, pamamahala ng pera at alam ang iyong sarili." Buweno, ang mga patakarang ito ay nalalapat din sa mga namumuhunan.
Narito ang lahat ng mga patakaran ng Pearson:
- Ang pag-alam ng 60/40 dulo ng isang panukala Ang pag- unawa sa mga logro ng pagguhit ng isang panalong kamay ay mahalaga sa poker. Ang 60/40 na taya ay ang mga nag-aalok ng pinakamahusay na pagkakataon ng pagpanalo na ibinigay ang lahat ng mga pagpipilian na magagamit. Kung naglalaro ka lamang ng mga kamay na may ganitong mga logro o mas mahusay, ang mga istatistika ay nasa tabi mo.
Bilang mamumuhunan, dapat nating pagsisikap na ilagay ang mga logro sa pabor sa bawat kalakalan. Ang paghahanap ng pinakamahusay na 60/40 na pagkakataon ay tumatagal ng oras at pagsasaliksik, dahil maraming mga paraan upang makahanap ng magagandang kandidato. Ang mga ito ay maaaring makilala sa pamamagitan ng indibidwal na pagpili ng stock, top-down o bottom-up na pamamaraan, teknikal o pangunahing pagsusuri, pagpepresyo na batay sa halaga, pag-unlad na oriented, sektor-leaning o anumang diskarte na pinakamahusay na gumagana para sa isang partikular na mamumuhunan. Ang punto ay ang mga namumuhunan ay dapat na patuloy na nagtatrabaho patungo sa paghahanap at pagkilala ng mga oportunidad habang ipinapakita nila ang kanilang sarili. Kapag naaksyunan ka ng tamang mga kard, oras na upang gawin ang susunod na hakbang. Pamamahala ng Pera Ang pamamahala ng pera ay isang patuloy na proseso. Ang unang tenet ay upang mabawasan ang mga pagkalugi sa bawat pagkakataon. Sa kabutihang palad, ang mga namumuhunan ay hindi kailangang tumayo upang maglaro, tulad ng sa poker, kahit na ang mga namumuhunan ay dapat magsumikap upang makahanap ng magagandang pagkakataon. Kapag mayroon kang isang mahusay na kamay, oras na upang magpasya kung magkano ang pera upang makagawa sa pagkakataon.
Habang ang karamihan ay nakasulat sa paksang ito, panatilihin natin itong simple. Karaniwang ito ay isang desisyon na gantimpala sa panganib. Ang mas maraming pera na nagagawa mo, mas malaki ang posibleng gantimpala at mas mataas ang panganib ng pagkawala ng ilan sa perang iyon. Gayunpaman, kung hindi ka maglaro, hindi ka maaaring manalo. (Para sa higit pa tungkol dito, tingnan ang Pagtukoy ng Panganib At Ang Panganib na Piramida .)
Karaniwan, kapag ang pinakamahusay na mga pagkakataon ay naroroon sa kanilang sarili, karaniwang matalino na gumawa ng isang makabuluhang pangako. Para sa mga magagandang (ngunit hindi mahusay) na mga pagkakataon, ang paggawa ng mas maliit na halaga ay nangangahulugang mas mababa ang potensyal na gantimpala. Tulad ng sa poker, ang karamihan sa pera ng isang namumuhunan ay ginawa sa mga maliliit na pagtaas kasama ang paminsan-minsang malaking panalo na dumarating tuwing minsan. Nangangailangan ito na suriin ng isang mamumuhunan ang bawat pagkakataon kumpara sa iba na nagpakita ng kanilang sarili sa nakaraan. Ang karanasan ay isang mahusay na guro. Sa wakas, ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng isang diskarte sa paghinto ng pagkawala upang mapagaan ang higit na mga pagkalugi kung ang kanilang pagtatasa ng pagkakataon ay napatunayan na mali. Masyadong masamang mga sugarol ay walang tulad na isang tool! (Upang, tingnan ang Order-Loss Order - Tiyaking Ginagamit Mo Ito .) Ang Pagkilala sa Iyong Sarili Ang huling panuntunan sa pagsusugal, alam ang iyong sarili, ay nangangahulugang ginagawa ang lahat ng iyong makakaya upang manatili sa iyong disiplina. Nais ng bawat isa na makagawa ng susunod na kalakalan, ngunit kung ang pagkakataong iyon ay hindi magkasya sa loob ng iyong sukatan ng isang mahusay na 60/40 na pagkakataon, pagkatapos ay dapat mong pilitin ang iyong sarili na pumasa. Habang makakaligtaan ka ng ilang magagandang pakinabang, makakapagtipid din ito sa iyo sa ilang mga mabibigat na pagkalugi. Ang pagsunod sa iyong disiplina ay mahalaga para sa tagumpay bilang isang sugal pati na rin isang mamumuhunan. Dapat kang maging labis na pasensya sa iyong paghahanap para sa mga tamang pagkakataon at pagkatapos ay agresibo na sundin ang mga pinakamahusay.
Konklusyon Ang bawat isa sa tatlong marunong na lalaki ay nangunguna sa pagsunod sa kanyang mga patakaran. Sa ganitong paraan, nagtagumpay sila kung saan marami pang iba ang nabigo. Bagaman hindi tayo maaaring maging mas matalino tulad ng tatlong lalaking ito, maaari tayong matuto mula sa pinakamagaling.
