Ang Momentum ay isa sa mas malawak na sinusunod na mga kadahilanan sa pamumuhunan, at maraming mga produktong beta na nag-aalok ng mga mamumuhunan ang pagkakalantad sa iba't ibang mga diskarte na nakabase sa momentum. Kabilang sa mga pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF), ang iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) ay isa sa pinakamabilis na lumalagong at pinakasikat na pondo ng momentum.
Sa pangunahing bahagi nito, ang momentum na pamumuhunan ay isang madaling maunawaan na konsepto. Mahalaga, ang momentum na pamumuhunan ay ang paniniwala na ang ilang mga stock sa malakas na pag-akyat ay maaaring magpatuloy na tumataas, habang ang mga stock na nakakagambala ay maaaring magpatuloy sa pagbagsak.
Nangunguna sa 2018, nagkaroon ng maraming haka-haka sa bahagi ng mga kalahok sa merkado na ang kadahilanan ng halaga ay sa wakas muling lumitaw laban sa paglaki at pagtaas ng momentum. Bagaman maaari pa ring patunayan na totoo, ang MTUM ay umabot na sa 7.43% taon hanggang ngayon. Ang ilang mga puntos ay nagmumungkahi na ang MTUM at momentum na pamumuhunan ay maaaring magkaroon ng mas maraming mga tailwind kaysa sa mga headwind sa taong ito.
"Ipinakikita ng kasaysayan ang kadahilanan na ito ay gagantimpalaan sa mga oras ng paglago ng ekonomiya - at ang suporta na iyon ay nananatiling matatag sa lugar, naniniwala kami, " sabi ng BlackRock, Inc. (BLK) sa isang tala ng Lunes. "Inaasahan namin na ang pagpapalawak ng pang-ekonomiyang pandaigdigan ay magpapatuloy sa pamamagitan ng 2018, at makita ang baligtad sa mga pagtataya ng kasunduan sa gitna ng pagbawas sa buwis at matatag na paggasta ng pamahalaan sa US"
Ang MTUM, na lumiliko ng limang taong gulang noong Abril, ay sumusunod sa MSCI USA Momentum Index. Ang benchmark na iyon ay "dinisenyo upang ipakita ang pagganap ng isang diskarte sa momentum ng equity sa pamamagitan ng pagbibigay diin sa mga stock na may mataas na momentum ng presyo, habang pinapanatili ang makatwirang mataas na katubig sa pangangalakal, kapasidad ng pamumuhunan at katamtaman na index turnover, " ayon sa MSCI.
Ang MTUM ay may hawak na 124 na stock, isang pinagsama 59% na kung saan ay mula sa mga sektor ng teknolohiya at serbisyo sa pananalapi. Ang iba pang mga makabuluhang timbang ng sektor ng ETF ay kasama ang pangangalaga sa kalusugan at mga industriya, na pinagsama ang higit sa 30% ng roster ng MTUM. Ang mga nangungunang 10 na paghawak sa pondo ay kinabibilangan ng Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) at NVIDIA Corporation (NVDA).
Ang mga estratehiya ng momentum ay maaari ding suportahan ng pagtaas ng kita. "Ang pagtingin sa mga index ng MSCI, nakita namin: ang paglago ng kita ng US na 11% sa 2017 ay ang pinakamalakas mula noong 2011. Ang pananaw para sa 2018? Halos 20%, na may mga pagbawas sa buwis na nagbibigay ng pagpapalakas at pag-angat ng mga prospect na paglago ng kita ng 7%, " sabi ng BlackRock.
Ang mga namumuhunan ay bibili sa paniwala na maaaring gantimpalaan sila ng MTUM sa taong ito. Sa literal. Dahil sa pagsisimula ng taon, siyam na ETF lamang ang nagdagdag ng higit pang mga bagong pag-aari kaysa sa $ 1.8 bilyon na idinagdag ng MTUM. Iyon ang $ 1.8 bilyon ng pondo na $ 7.65 bilyon sa pondo sa ilalim ng pamamahala. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang: Nangungunang 5 Smart Beta Momentum ETF .)
