Talaan ng nilalaman
- Isang Maikling Kasaysayan ng Mga Plano ng Pensiyon
- Isang Mixed Larawan ng Kalusugan
- Mga uri ng DB Plans
- Pag-unawa sa Pagpopondo ng Plano
- Paano Sasabihin Kung Sa ilalim ng isang Plano
- Mga Garantiya ng Estado at Lokal na Programa
- Ang Bottom Line
Ang mga plano ng Defined-benefit (DB) ay ang pundasyon ng mga benepisyo sa pagreretiro na ibinigay ng employer sa loob ng maraming taon. Ang mga plano na ito ay madalas na tinutukoy bilang "pensiyon." Bagaman ang mga ito ay patas pa rin sa pangkaraniwang sektor, tulad ng gobyerno, ang mga plano na ito ay higit na nawala sa pribadong sektor.
Ang mga plano ng DB ay kumplikado at malabo, kahit na sa kanilang maraming mga kalahok. Kamakailan lamang, ang pampinansyal na solvency ng mga plano na ito ay pinag-uusapan ang mga benepisyo ng mga tinukoy na benepisyo na mayroon pa ring umiiral.
Narito ang isang pagtingin sa kasaysayan ng mga plano sa pension ng DB at mga paraan upang masuri ang kanilang kalusugan sa pinansiyal.
Mga Key Takeaways
- Hanggang sa 1980s, ang tinukoy na mga plano ng benepisyo (DB) ay ang nangingibabaw na sasakyan na kung saan ang mga employer ng US ay nagbigay ng benepisyo sa pagreretiro sa mga empleyado.US Ang mga plano sa pensiyon ng DB ay hindi maayos na pinansiyal. naglalahad ng mga pagkukulang.
Isang Maikling Kasaysayan ng Mga Plano ng Pensiyon
Hanggang sa paglitaw ng 401 (k) mga plano sa pagretiro noong 1980s, ang mga plano ng DB ay ang nangingibabaw na sasakyan ng mga employer ng US na nagbigay ng benepisyo sa pagreretiro sa mga empleyado. Sa panahon ng 1960, maraming malalaking plano ng DB ang bumagsak, iniwan ang libu-libong mga manggagawa nang walang ipinangako na pensyon. Sa huling bahagi ng 1980s, ang bilang ng mga plano ng DB ay lumubog. Bilang resulta, ipinasa ng Kongreso ang Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) na may pangunahing layunin na protektahan ang mga karapatan ng mga manggagawa tungkol sa mga benepisyo sa plano sa pagretiro sa lugar ng trabaho. Ang parehong aksyon ay nilikha ang Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) bilang isang independiyenteng ahensya ng pederal upang matiyak ang mga benepisyo sa plano ng DB sa pribadong sektor.
Sa panahon ng 1990s, 401 (k) s nagsimulang mangibabaw sa lugar ng pinagtatrabahuhan, libu-libong mga plano ng DB ang nawala, at marami pang iba ang nagyelo (nangangahulugan na ang saklaw ay nagpapatuloy lamang para sa mga umiiral na kalahok).
Ang mga plano ng DB ay mayroon pa ring makabuluhang pananagutan para sa mga pagbabayad sa benepisyo sa hinaharap , kasama ang malawak na mga pag-aari. Tulad ng unang quarter ng 2019, iniulat ng National Association of Plan Advisors na ang kabuuang pondo sa pagreretiro ng US ay mayroong $ 29.1 trilyon sa mga ari-arian - isang pagtaas ng $ 1.1 trilyon mula sa parehong quarter sa isang taon bago - at, sa halagang iyon, ang mga pribadong plano sa DB ay $ 3.2 trilyon.
Isang Mixed Larawan ng Kalusugan para sa Mga Plano ng DB
Para sa mga nagbibilang sa isang plano ng pension ng DB para sa bahagi ng kanilang pinansiyal na seguridad sa pagretiro, mayroong magandang balita at masamang balita.
Sama-sama, ang mga plano sa pensiyon ng DB sa Estados Unidos ay hindi maayos na pinansiyal. Ang ilan sa mga plano na ito ay hindi matutupad ang kanilang ipinangakong benepisyo sa mga nagretiro na manggagawa. Ang PBGC, na ginagarantiyahan ang mga benepisyo sa karamihan sa mga pribadong plano sa DB, ay hindi rin mahusay sa pinansiyal na hugis. Ang Programa ng Panandurong Pangkabuhayan ng PBGC ay nahaharap sa kawalan ng kabuluhan sa pagtatapos ng piskal 2026, ayon sa mga natuklasan sa FY 2018 Projections Report.
Ang Single-Employer Program ng PBGC, sa kabilang banda, ay patuloy na pagbutihin at malamang na mabawi muli ang isang matatag na paglalakad sa pananalapi kaysa sa nauna nang inaasahan. Ang programa, na sumasaklaw sa humigit-kumulang 28 milyong kalahok, ay lumitaw mula sa kakulangan sa FY 2018 nang mas mabilis kaysa sa inaasahan.
Ang mga projection ng PBGC simulation ay nagpapakita ng mga pagpapabuti sa net posisyon ng programa sa susunod na 10 taon. Gayunpaman, ang mataas na antas ng underfunding ng mga plano ay isang malaking problema. Pangunahin, ang sistema ay mahina laban sa anumang hindi inaasahang pagbagsak sa ekonomiya. Ang ulat ng 2018 ay nagpapakita ng isang nangangahulugang tinatayang posisyon ng net net na $ 26.7 bilyon para sa FY 2028 para sa Single-Employer Program, isang pagtaas ng $ 6.6 bilyon mula sa naunang ulat, at isang ibig sabihin na inaasahang posisyon sa net sa FY 2028 ng $ 36.7 bilyon sa mga nominal na termino. Mayroong makabuluhang pagkakaiba-iba sa paligid ng nangangahulugang kinalabasan nito. Ang pangkalahatang kalakaran ay naaayon sa nakita sa nakaraang ilang mga ulat ngunit sumasalamin sa naunang paglitaw ng programa mula sa kakulangan.
Sa 5, 000 na simulation, walang proyekto na ang Single-Employer Program ng PBGC ay mauubusan ng pera sa susunod na 10 taon. Ang mga pagpapabuti ay dahil sa net posisyon ng PBGC sa loob ng 10-taong panahon at pagpapabuti ng paglutas ng plano sa mga plano ng solong-tagapag-empleyo at inaasahang mga premium ng PBGC na higit sa inaasahang mga pag-aangkin.
Sa maliwanag na panig, kung ang mga problema ay dumarating sa isang plano, ang isang potensyal na apektadong hinaharap na retirado ngayon ay may higit na kakayahang malaman ang katotohanan at magplano ng mga pagkukulang. Gayundin, ang mga nakikilahok sa isang pribadong plano sa DB na inaalok ng isang kumpanya ay nag-enjoy ng pagtaas ng mga posibilidad ng buong pension payout salamat sa mga probisyon ng Pension Protection Act of 2006 (PPA).
Mga uri ng DB Plans at ang kanilang mga Pangako
Narito ang apat na pangunahing uri ng mga plano ng DB sa Estados Unidos:
- Plano ng gobyerno ng Pederal - Sinasaklaw nito ang mga empleyado ng serbisyong sibil, retiradong tauhan ng militar, at ilang mga retiradong manggagawa sa riles. Ang ipinangakong mga benepisyo ay sinusuportahan ng ligtas na pondo (higit sa lahat ang mga instrumento ng utang sa Treasury ng US) at ang kapangyarihan ng pagbubuwis ng gobyernong US. Ang mga ito ay itinuturing na ang pinakaligtas na plano sa DB sa Estados Unidos. Mga plano sa estado at lokal na pamahalaan - Ang mga plano ay sumasaklaw sa mga empleyado ng estado at lokal na pamahalaan, guro, pulisya, bumbero, at manggagawa sa kalinisan. Ang pinakamalaking pangkat ng kalakalan sa mga planong ito, ang National Conference on Public Employee Retirement Systems (NCPERS), ay may kasamang 500 pampublikong pondo na may higit sa 21 milyong aktibong kalahok. Mga plano sa pribadong nag -iisang employer - Karamihan sa mga pribadong plano na inaalok pa rin ng mga kumpanya ay nasa kategoryang ito, na nasa ilalim lamang ng 45, 000 mga plano ng US (sa 2019), kung saan halos 23, 400 ang kasalukuyang nasiguro ng PBGC. Ang tatlong patong ng seguridad ay sumusuporta sa mga pangako ng benepisyo ng mga planong ito: kasalukuyang mga pag-aari at mga resulta ng pamumuhunan; mga kontribusyon na kinakailangang gawin ng mga employer upang mapanatili ang pagpopondo ng mga plano; at mga garantiya na ibinigay ng PBGC kung sakaling ang mga plano na ito ay hindi makamit ang mga obligasyon. Mga plano sa pribadong multi-trabahoer - Ito ay napagkasunduan ng mga unyon sa ngalan ng mga manggagawa sa maraming kumpanya. Patuloy silang bumababa at, noong 2018, mayroong humigit-kumulang 1, 400 mga plano na kumakatawan sa ilang 10 milyong kalahok, ayon sa PBGC.
Pag-unawa sa Pondo ng DB Plan
Ang isang plano ng DB ay isinasaalang-alang ng sapat na pondo kung ang mga ari-arian nito ay pantay o lumampas sa diskwento ng halaga ng mga pananagutan sa hinaharap - ang mga benepisyo na dapat bayaran nito. Karamihan sa mga pag-aari ay maaaring pinahahalagahan nang tumpak, ngunit ang pagpapahalaga sa mga pananagutan ay mas kumplikado. Ginawa ng isang kwalipikadong kumilos, ang pagpapahalaga sa pananagutan ay dapat magsama ng isang pagtatantya kung gaano karaming mga kalahok ang kwalipikado para sa mga benepisyo at kung gaano katagal mabubuhay ang mga kalahok.
Marahil ang pinakamahalagang variable sa mga pananagutan ng isang plano ay ang gastos ng pera o rate ng diskwento. Bago ang 2004, ang mga plano sa DB ay kinakailangan na gamitin ang ani sa 30-taong bono ng Treasury ng US. Nilinaw ng PPA na ang parehong maikli at pangmatagalang mga rate ng diskwento ay dapat na ihalo batay sa kapanahunan ng mga kalahok na demograpiko ng kalahok ng isang plano.
Sa isang normal na curve ng ani, ang mga pangmatagalang rate ay mas mataas kaysa sa panandaliang-at mas mababa ang rate ng diskwento na ginagamit ng isang plano, mas magiging halaga ang hinaharap nito. Kaya ang kahilingan ng PPA na gumamit ng mga panandaliang rate upang mabawasan ang mga panandaliang pananagutan ay maaaring magresulta sa isang pagtaas sa naiulat na mga pananagutan para sa ilang mga plano. Iyon, sa turn, ay maaaring maging sanhi ng mga planong ito na masiraan ng sapat na pondo.
Paano Magsasabi Kung ang isang Pribadong Plano Ay Nasusuklian
Sa ilalim ng PPA, ang mga pribadong plano sa DB na malaki ang na-underfund ay dapat matugunan ang mga espesyal na kinakailangan para sa pinabilis na pagpopondo at ibubunyag ang mga pagkukulang sa PBGC. Sa pamamagitan ng 2011, lahat ng mga pribadong plano sa DB ay humabol ng 100% na pondo sa pamamagitan ng pag-amort ng anumang mga pagkukulang sa loob ng pitong taon at pagtaas ng mga kontribusyon sa plano nang naaayon. Ang kahilingan na ito ay pinakamahirap para sa cash-strapped, hindi kapaki-pakinabang na mga kumpanya na na-underfunded na mga plano. Ang anumang makabuluhang pagbagsak sa merkado ng stock ay maaaring humantong sa higit pang mga pagkabigo sa plano.
Mahalagang malaman ang sumusunod na impormasyon tungkol sa isang plano:
- Ang kasalukuyang ratio ng pagpopondo (mga ari-arian ng plano na hinati ng mga benepisyo na dapat bayaran nito) - ang mas mataas, ang mas mahusayAng plano ng sponsor para sa paggawa ng anumang kakulangan sa ratio na ito kasama ang mga karagdagang kontribusyon Ang bahagi ng mga plano ng plano na nakalantad sa pagkasumpungin ng stock market
Kung ang isang plano ng DB ay lubos na nasusukat, ang tanong ay kung ang kumpanya ay sapat na sa pananalapi upang gawin ang mga labis na kontribusyon na hinihiling ng PPA upang dalhin ito hanggang sa 100%. Kung ang kumpanya ay hindi malakas sa pananalapi, at ang stock market ay bumaba nang malaki, ang susunod na hakbang ay maaaring umasa sa PBGC bilang isang garantiya ng mga benepisyo.
Marahil ang pinakamagandang lugar upang suriin ang kalusugan ng isang pribadong plano sa DB ay ang pangunahing impormasyon na kinakailangan upang maibigay ang plano. Kinakailangan ng PPA na ang sinumang saklaw ng isang plano ng DB ay tumatanggap ng paunawa ng pondo sa pensiyon taun-taon upang mabigyan ng ideya ang mga manggagawa sa antas ng pondo ng kanilang plano.
Maaari mo ring mai-access ang impormasyon ng buod sa proteksyon ng PBGC sa isang naibigay na estado sa website ng PBGC. Suriin ang Impormasyon sa Consumer ng Kagawaran ng Labor ng Labor sa Plano ng Pagreretiro para sa impormasyon din.
Mga Garantiya ng Estado at Lokal na Programa
Ang mga plano sa DB / estado na sinusuportahan ng lokal ay walang pantay na tagagagarantiya tulad ng PBGC. Kung ang isang bayan o county ay sumira at hindi maaaring magbayad ng mga benepisyo sa pensyon, dapat tingnan ng mga kalahok ang mga batas ng estado para sa kaluwagan — at maaaring makahanap ng karamihan sa mga ligal.
Sa ilang mga estado, ang batas ay malinaw na kanais-nais para sa mga pensiyonado, na nagsasaad sa wika ng boilerplate: "Ang pagiging kasapi sa mga sistema ng pagreretiro ng empleyado ng Estado o ang mga nasasakupang pampulitikang ito ay dapat na maging isang relasyon sa kontraktwal. Ang mga benepisyo ng mga sistemang ito ay hindi mababawasan o may kapansanan." Kinakailangan nito na gamitin ng estado ang kapangyarihan ng pagbubuwis upang makagawa ng mabuti sa anumang mga benepisyo sa pensyon.
Sa kabaligtaran ng matindi ay ang mga estado na itinuturing ang mga karapatan sa pensiyon bilang gratuities, nangangahulugang ang mga manggagawa ay walang mga karapatang pangontrata kapag nagtalo laban sa estado. Sa pagitan ng dalawang ito ay ang mga estado na hindi nagbibigay ng konstitusyon o statutory na proteksyon ngunit may malakas na kasaysayan ng kaso ng batas na nagpoprotekta sa mga pampublikong pensyon.
Nagbibigay ang NCPERS ng isang kapaki-pakinabang na buod ng mga probisyon sa lahat ng mga estado.
Ang Bottom Line
Ang pananaliksik ay makakatulong upang matukoy kung magkano ang pagpopondo ng pagretiro sa isang plano ng DB na malamang na maibigay. Kung nagtatrabaho ka para sa isang malakas at lumalagong kumpanya sa isang malusog na industriya at ang isang plano ay malapit o higit sa isang 100% na ratio ng pagpopondo, mabuti para sa iyo. Kung ang isang tagapag-empleyo ay nasa panganib na masira, ang mga manggagawa ay maaaring pilitin na bumalik sa PBGC para sa mga pribadong plano o sa garantiya ng estado para sa mga plano ng estado / lokal. Sa alinmang kaso, ang mga kalahok at mga prospective na retirado ay dapat malaman ang katayuan ng mga programa sa backstop.
