Ang kahulugan ng ratio ng Gearing

Ano ang Mga Gearing Ratios?

Ang mga ratios ng gear ay kumakatawan sa isang pangkat ng mga pinansiyal na mga ratio na naghahambing sa ilang anyo ng equity (o capital) ng may-ari ng utang, o mga pondong hiniram ng kumpanya. Ang Gearing ay isang pagsukat ng pananalapi sa pananalapi ng entidad, na nagpapakita ng antas kung saan ang mga aktibidad ng isang kompanya ay pinondohan ng mga pondo ng mga shareholders kumpara sa mga pondo ng nagpapahiram.

Ang mga ratios ng gear ay isang sukatan ng pananalapi na nagpapakita ng antas kung saan ang operasyon ng isang kompanya ay pinondohan ng equity capital laban sa financing ng utang.

Gearing Ratio

Mga Key Takeaways

Ang mga ratios ng gear ay isang pangkat ng mga sukatan sa pananalapi na naghahambing sa equity ng mga shareholders sa utang ng kumpanya sa iba't ibang mga paraan upang masuri ang halaga ng kumpanya at katatagan ng pananalapi.Ang pag-ibig ay isang sukatan ng kung magkano ang operasyon ng isang kumpanya na pinondohan gamit ang utang kumpara sa pondo na natanggap mula sa shareholders bilang equity.Gearing ratios ay may higit na kahulugan kapag ginamit upang ihambing laban sa iba pang mga kumpanya sa parehong industriya.

Ano ang Sinasabi sa Iyong Gearing Ratios?

Ang pinakamahusay na kilalang mga halimbawa ng mga ratios ng gearing ay kasama ang:

$\begin{matrix} Debt-to-Equity Ratio = \frac{Kabuutang Utang}{Kabuuang Equity} \end{matrix} \ simulang {nakahanay} & \ text {Debt-to-Equity Ratio} = \ frac { text {Kabuutang Utang}} { text {Total Equity}} \ \ end {aligned}$ Rt-to-Equity Ratio = Kabuuang EquityTotal na Utang

$\begin{matrix} Kinita ang Mga Kumpanya ng Panahon * = \frac{EBIT}{Kabuuan ng Kabuuan} \end{matrix} \ simulang {nakahanay} & \ text {Times Interes na Kinita *} = \ frac { text {EBIT}} { text {Total interest}} \ \ end {aligned}$ Nakuha ang Mga Kumpanya ng Panahon * = Kabuuang InteresEBIT

$\begin{matrix} Equity Ratio = \frac{Equity}{Mga Asset} \end{matrix} \ simulang {nakahanay} & \ teksto {Equity Ratio} = \ frac { text {Equity}} { text {Assets}} \ \ end {aligned}$ Equity Ratio = Mga AssetEquity

$\begin{matrix} Ratio ng Utang = \frac{Kabuutang Utang}{Kabuuang asset} \end{matrix} \ simulang {nakahanay} & \ text {Debt Ratio} = \ frac { text {Total Debt}} { text {Total Assets}} \ \ end {aligned}$ Ratio ng Utang = Kabuuang Mga AssetTotal na Utang

* beses na kinita ng interes

Ang mas mataas na ratios ng gearing ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay may isang mas mataas na antas ng pag-uulat sa pananalapi at mas madaling kapitan ng mga pagbagsak sa ekonomiya at pag-ikot ng negosyo. Ito ay dahil ang mga kumpanya na may mas mataas na pag-agaw ay may mas mataas na halaga ng utang kumpara sa equity ng shareholders '. Ang mga entity na may mga resulta ng mataas na ratio ng gearing ay may mas mataas na halaga ng utang sa serbisyo, habang ang mga kumpanya na may mas kaunting mga kalkulasyon ng ratio ng gearing ay may higit na katarungan upang umasa para sa financing ay kinakailangan.

Ang mga ratios ng gear ay kapaki-pakinabang para sa parehong panloob at panlabas na partido. Ang mga institusyong pampinansyal ay gumagamit ng mga kalkulasyon ng ratio ng gearing bilang paghahanda ng pagpapalabas ng mga pautang. Bilang karagdagan, ang mga kasunduan sa pautang ay maaaring mangailangan ng mga kumpanya na gumana na may tinukoy na mga patnubay tungkol sa katanggap-tanggap na mga kalkulasyon ng gearing ratio. Bilang kahalili, ang panloob na pamamahala ay gumagamit ng mga kasangkapan sa gearing upang pag-aralan ang mga daloy ng cash at pag-agaw sa hinaharap.

Pagbibigay-kahulugan sa Mga Ratios ng Gearing

Ang isang mataas na ratio ng gearing ay karaniwang nagpapahiwatig ng isang mataas na antas ng pagkilos, bagaman hindi ito palaging nagpapahiwatig ng isang kumpanya ay nasa mahinang kalagayan sa pananalapi. Sa halip, ang isang kumpanya na may isang mataas na ratio ng gearing ay may istruktura na financing ng riskier kaysa sa isang kumpanya na may mas mababang ratio ng gearing.

Ang mga reguladong entity ay karaniwang may mas mataas na ratios ng gearing, dahil nagagawa nilang gumana na may mas mataas na antas ng utang. Bilang karagdagan, ang mga kumpanya sa mga sitwasyon ng monopolistic ay madalas na gumana na may mas mataas na ratios ng gearing, dahil ang kanilang madiskarteng posisyon sa marketing ay naglalagay sa kanila sa isang mas mababang panganib ng default. Sa wakas, ang mga industriya na gumagamit ng mahal na mga nakapirming assets ay karaniwang may mas mataas na ratios ng gearing, dahil ang mga nakatakdang assets na ito ay karaniwang pinondohan ng utang.

Halimbawa ng Paano Gumamit ng Gearing Ratios

Ipagpalagay na ang isang kumpanya ay may ratio ng utang na 0.6. Bagaman ang figure na ito lamang ay nagbibigay ng ilang impormasyon tungkol sa istrukturang pinansyal ng kumpanya, mas makabuluhan upang mai-benchmark ang figure na ito laban sa isa pang kumpanya o industriya.

Halimbawa, ipalagay ang ratio ng utang ng kumpanya noong nakaraang taon ay 0.3, ang average ng industriya ay 0.8 at ang pangunahing katunggali ng kumpanya ay may isang ratio ng utang na 0.9. Ang karagdagang impormasyon ay nagmula sa paggamit ng paghahambing ng mga ratio ng gearing sa bawat isa. Kung ang resulta ng average na ratio ng industriya ay 0.8 at ang resulta ng ratio ng gearing ng kumpetisyon ay 0.9, ang isang kumpanya na may 0.3 na ratio ay, sa kabuuan, gumaganap nang napakahusay sa industriya nito.

Talaan ng mga Nilalaman: