Ano ang isang Hands-Off Investor
Mas gusto ng isang hand-off na mamumuhunan na magtakda ng isang portfolio ng pamumuhunan at gumawa lamang ng mga menor de edad na pagbabago sa loob ng mahabang panahon. Maraming mga namumuhunan sa hands-off ang gumagamit ng mga pondo ng index o pondo ng target date na gumawa lamang ng maliit at mabagal na pagbabago sa kanilang mga hawak, at samakatuwid ay hindi nangangailangan ng maraming pagsubaybay.
PAGBABALIK sa Down Mga Kamay-Off na Mamuhunan
Ang diskarte sa hands-off na pamumuhunan ay angkop sa maraming mga namumuhunan sa tingian na maaaring walang oras na kinakailangan upang regular na subaybayan at magsaliksik ng kanilang mga pamumuhunan. Ang mga kamay, aktibong pamamahala ay nangangailangan ng mga mamumuhunan na patuloy na panatilihing napapanahon sa mga posisyon na hawak nila. Ito ay madalas na nangangailangan ng maraming oras ng pananaliksik bawat linggo. Naniniwala ang mga aktibong tagapamahala na sa paggawa ng gawaing ito, makakakuha sila ng mas mataas-kaysa-average na pagbabalik sa kanilang mga pamumuhunan.
Ang diskarte sa hands-off ay hindi kinakailangang underperforming. Maraming mga namumuhunan ang naniniwala sa isang diskarte sa pag-index, na kung saan ang posing na dumikit sa isang mahusay na iba't ibang portfolio sa mahabang panahon ay ang susi sa yaman. Yamang ang mga pondo ng index ay madalas na may mababang ratios ng gastos, ang mga namumuhunan na hands-off ay madalas na nasisiyahan sa isang built-in na kalamangan sa mga aktibong negosyante na nagbabayad nang higit pa sa mga komisyon sa pangangalakal, mawawala sa bid-ask spread na kumalat at magkaroon ng mas mataas na mga rate ng buwis sa panandaliang kapital mga nadagdag at di-kwalipikadong dividend.
Mga Pakinabang at drawbacks ng pagiging isang Hands-Off Investor
Ang isang patuloy na pag-aaral na naghahambing sa pagbabalik ng namumuhunan sa mga pagbabalik sa merkado, ang Dalitative Analysis ng Pag-uugali ng Investor, pinatutunayan ang mga benepisyo ng isang diskarte sa hands-off. Sa huling 20 taon hanggang 2017, ang average na mamumuhunan sa equity ay nakakuha ng 5.29% bawat taon habang ang S&P 500 Index ay nakakuha ng 7.20% bawat taon. Sa isang hypothetical na $ 100, 000 na pamumuhunan, ang average na mamumuhunan ay nakakuha ng humigit-kumulang na $ 120, 000 kaysa sa isang mamumuhunan sa kamay na humahawak ng S&P 500. Ang average na namuhunan na kita na nakakuha ng kita ay mas masahol pa, na sumakay sa Bloomberg Barclays US Aggregate Index ng 4.54 porsyento na porsyento bawat taon, at paggawa ng humigit-kumulang $ 155, 000 mas mababa sa 20 taon.
Ang mga kadahilanan para sa underperformance ng mamumuhunan ay napakarami ngunit ang pagtatangka sa oras ng merkado at mga pag-uugali sa pag-uugali tulad ng pagkawala ng pag-iwas ay pangunahing mga nag-aambag. Natutukoy ng Dalbar na ang isang index ay palaging nasa merkado at palaging ganap na namuhunan habang ang mga namumuhunan ay maaaring nasa mga hangganan na naghihintay ng tamang sandali upang bumalik sa merkado.
Ang mga namumuhunan sa kamay ay maaaring makinabang mula sa pagbabalik ng presyo ng kanilang pamumuhunan ngunit mula sa muling pag-iimprenta ng mga dibidendo. Para sa mga namumuhunan sa kapwa pondo, ang pamamaraang ito ay nagbibigay-daan sa mga namumuhunan na bumili ng mas maraming pagbabahagi ng pondo sa kanilang mga kita sa dividend.
Ang mga hand-off na mamumuhunan na wala sa isang target na pondo ng petsa na nag-aayos ng paglalaan nito sa paglipas ng panahon ay maaaring kumuha ng karagdagang panganib habang papalapit ang pagretiro. Nang walang pana-panahong pag-rebalancing, ang isang portfolio ay maaaring maging sobra sa timbang sa mga riskier equity equity, na maaaring sirain ang kayamanan kung ang isang merkado ng oso ay nangyari sa huling limang hanggang 10 taon bago ang pagretiro. Ang hands-off na mamumuhunan ay kakailanganin ng higit na konserbatibong portfolio sa pagreretiro na nagpapanatili ng kapital na may mga ari-arian tulad ng cash at de-kalidad na mga bono at malamang na kailangan mong makisali sa makabuluhang pangangalakal upang makamit ito.
