Ano ang naghihiwalay sa isang bangko mula sa mga katunggali nito? Habang ang mga bangko sa Estados Unidos ay patuloy na pinagsama at oligopolize, ang tunay na sagot ay "hindi gaanong." Ang apat na pinakamalaking mga bangko ng Amerikano ay labis na nangingibabaw na ang pang-apat na pinakamalaki sa pamamagitan ng mga ari-arian, ang Citigroup Inc. (C), ay doble ang mga pag-aari ng ikalimang pinakamalaking.
Ipinakilala ni Citi ang ATM sa Estados Unidos noong 1970s at lumikha ng higit pang mga makabagong ideya, kasama ang mga sertipiko ng deposito at tambalang interes sa mga account sa pagtitipid. Ang bangko ay nasira ang lupa sa mas nakapanghimok na paraan, din. Ito ay isa sa mga unang nakikinabang sa Troubled Asset Relief Program (TARP) na gantimpalaan ang mga namamahala na mga bangko na may bilyun-bilyong dolyar (sa kaso ni Citi, $ 25 bilyon) sa pera ng nagbabayad ng buwis kasunod ng krisis sa mortgage noong 2008. Sa taon at kalahati bago ang Kalihim ng Treasury ay mabait na binuksan ang public spigot sa bulsa ng Citi, ang presyo ng stock ng bangko ay bumagsak mula sa higit sa $ 500 hanggang $ 35. Matapos ang maramihang mga paghahati at reverse splits, ang mga pagbabahagi ng Citi ay nanatili sa dobleng numero mula pa noon, na kung saan ay mataas pa rin upang bigyan ang kapital sa merkado ng $ 157.14 bilyon noong Oktubre 30, 2018. Ito ay bahagi ng ProShares UltraPro Maikling S & P500 ETF.
Inilabas ng Citi ang mga kinita nitong Q3 2018 noong Oktubre 12, 2018. Iniulat ng bangko ang kita ng $ 18.39 bilyon nitong quarter, kumpara sa $ 18.2 bilyon sa parehong panahon noong nakaraang taon. Narito kung paano ang pera ng Citi.
Isang Kuwento ng Dalawang Citis
Natagpuan ni Citi ang sarili sa maling bahagi ng kasaysayan sa panahon ng krisis sa mortgage isang dekada na ang nakalilipas. Ang desisyon ng bangko na ibagsak ang mga subprime mortgage sa bisperas ng krisis sa pananalapi ay nagresulta sa pagkalugi ng $ 17 bilyon noong Q4 2008. Upang mabagal ang pagkalugi ng bangko, nahati ni Citi ang mga operasyon nito sa dalawang natatanging mga subsidiary: Citicorp at Citi Holdings.
"Ang Citicorp ang aming pangunahing prangkisa at magiging mapagkukunan ng pangmatagalang kakayahang umunlad at paglago ng Citi, " sinabi ng dating-CEO na si Vikram Pandit sa oras na iyon. "Pamamahalaan namin ang aming mga negosyo at mga assets sa Citi Holdings upang mai-optimize ang kanilang halaga sa paglipas ng panahon."
Ang Citicorp, medyo literal, ay kumokontrol sa mga "core" na operasyon ng Citi at nahahati sa tatlong dibisyon: pandaigdigang pagbabangko ng consumer, grupo ng mga kliyente ng institusyonal, at korporasyon. Ang una sa mga dibisyon ay nagpapatakbo sa ilalim ng pangalan na "Citibank". Hinahawak nito ang mga ordinaryong bagay na nais mong asahan mula sa isang bangko ng mamimili, tulad ng paghawak ng mga pondo ng depositor, pagpapahiram ng pera sa mga maliliit na negosyo, at pag-aalok ng mababang payo sa pinansiyal na payo. Ang Citibank din ang tahanan ng mga operasyon ng card ng Citi, na natutunan namin nang paulit-ulit ay kung saan ang mga bangko ay tinatamasa ang ilan sa kanilang pinakamataas na mga margin sa kita.
Ang pangkat ng mga kliyente ng institusyonal ay pangalawa sa mga dibisyon ni Citicorp. Ito ay kung saan ang Citi ay nagsasagawa ng tradisyunal na banking banking, tulad ng pagpapahiram sa korporasyon at seguridad. Nang sumama ang Sprint Corp. (S) sa kumpanya ng Hapon na SoftBank, nagsilbi ang Citi bilang nangungunang tagapayo sa pinansiyal. Ang negosyo ng mga kliyente sa Institusyon ay nahulog ng 2% hanggang $ 9.2 bilyon sa Q3 2018. Ang pangwakas na dibisyon ni Citicorp ay ang departamento ng korporasyon, na kung saan ay magkatulad sa mga kagawaran ng korporasyon sa iba pang mga nilalang na hindi bangko. Ito ay isang account para sa pang-araw-araw na pagpapatakbo, payroll, sariling pag-aari ng real estate sa bangko, at iba pang mga item na kinakailangan upang magsagawa ng negosyo. Hindi ito isang pera, ngunit mahalaga ito. Bumagsak din ang kita ng kumpanya sa 5% hanggang $ 494 milyon sa Q3 2018.
Ang Citi Holdings sa kabilang banda, namamahala ng isang maliit na portfolio ng $ 54 bilyon na mga ari-arian, na katumbas ng 3% lamang ng kabuuang balanse ng Citigroup. Sa rurok nito, pinangangasiwaan ng Citi Holdings na higit sa $ 800 bilyon na halaga ng mga ari-arian, na gagawing ang subsidiary ang ikalimang pinakamalaking pinakamalaking bangko sa bansa - kapwa ngayon at kailan ito nilikha noong 2009. Sa Q4 2016, gayunpaman, inihayag ng Citigroup na gagawin nito hindi na paghiwalayin ang mga resulta ng kumpanya mula sa Citi Holdings kapag nag-uulat ng mga kita.
Global Reach
Ang Citi ay may humigit-kumulang 200 milyong account sa customer at nagpapatakbo sa higit sa 160 mga bansa, na naghihiwalay sa mga operasyon sa apat na mga geographic na rehiyon: North America, Latin America, Asia Pacific, Europe, Middle East, at Africa. Pangunahing pagtingin sa banking banking ng rehiyon, ang North America ay sa pinakamalaki na pinakinabangang Citi. Ang kontinente ay nagkakahalaga ng higit sa $ 5.1 bilyon na kita sa Q3 2018. Ang isang maliit na mas mababa sa kalahati ng iyon, $ 2.1 bilyon, ay nagmula sa mga credit card, ang magpakailanman na sentro ng kita para sa karamihan sa mga bangko
Ang Europa, ang Gitnang Silangan at Africa ay nananatiling isang maliit na merkado para sa Citi. Sa Kanlurang Europa, halos hindi nagrerehistro ang Citi. Ang pinakamalaking merkado sa bahaging ito ng mundo ay ang Poland, Russia, at United Arab Emirates; Ang Pransya, Alemanya, at ang United Kingdom ay hindi mga kadahilanan. Ang kita ng pagbabangko sa consumer sa Europa, Gitnang Silangan, at Africa ay halos $ 3 bilyon para sa Q2 ng 2018. Ang kabuuang netong kita ay isang $ 4.5 milyon lamang para sa quarter na iyon, na hinihimok ng mas mataas na kita at isang mas epektibong rate ng buwis, na nagtrabaho upang mabuo ang mas mataas na gastos ng kredito.
Sa Latin America, mas mataas ang average na balanse ng pautang. Ang banking ng consumer doon ay nakabuo ng kita ng $ 1.7 bilyon sa quarter na ito, isang pagtaas ng 20% mula sa parehong oras noong nakaraang taon. Iiwan nito ang Asya, ang rehiyon kung saan ang banking banking ng Citi ay pinakamalaking may kaugnayan sa kaukulang banking ng consumer. Ang kita ng pagbabangko sa consumer sa pinakamalawak at pinakapopular na kontinente sa buong mundo ay nagkakahalaga ng $ 1.9 bilyon sa Q3 2018, na hinihimok ng paglaki ng deposito, pagpapahiram, at seguro.
Ang Bottom Line
Mula sa nangingibabaw na pagbabahagi ng merkado ng pagbabangko upang maimpluwensyahan ang mga lobbyist, ang Citi ay may lahat ng nangyayari para dito. Kapag ang isang korporasyon ay nakakakuha ng paulit-ulit na garantiyang pederal na hindi ito maaaring mawala, dapat gawin ng mga namumuhunan bilang isang berdeng ilaw at tatakbo kasama nito.
