Ang mga pagbabago sa demograpiko sa Estados Unidos at sa ibang lugar ay may pangunahing implikasyon para sa mga panganib at pagbabalik sa pamumuhunan. Ang pagsasama-sama ng patuloy na pagtaas ng mga rate ng kapanganakan at ang patuloy na pagdaragdag ng mga bilang ng mga pensiyonado ay maaaring magkaroon ng kapahamakan na mga kahihinatnan para sa mga pension scheme at paglikha ng yaman. Samakatuwid, ang anumang portfolio ay dapat na itinayo sa isip ng may edad na populasyon.
ipapakita namin sa iyo kung anong mga panganib sa demograpikong dapat mong tingnan at kung anong mga epekto ang maaari nilang makuha sa iyong portfolio.
Ang Bom ng Oras ng Boomer ng Baby
Ang mga istatistika na ibinigay ng US Centers for Disease Control and Prevention (CDC) at ang Administration on Aging (AOA) ay nagbabala sa nakakatakot na mga implikasyon sa ekonomiya ng isang lumalagong may edad na populasyon. Sa pamamagitan ng 2040, ang bilang ng mga taong mas matanda sa 65 ay inaasahang tataas sa halos 21.7 porsyento ng populasyon ng bansa, mula sa halos 14.9 porsyento noong 2015.
Ang ilang mga eksperto ay naniniwala na ang pagtaas sa mas matandang kohota ay magdadala ng isang uri ng "asset meltdown." Ito ay nagmumungkahi na bilang post-war na "baby boomers" sa buong pagretiro, i-convert nila ang kanilang mga pamumuhunan sa cash upang kumonsumo nang higit pa. Kasabay nito, ang pag-urong ng mga batang mas bata - na sa anumang kaganapan ay may posibilidad na bumili sa halip na i-save - ay mas mabawasan ang demand para sa lahat ng uri ng pamumuhunan.
Kung ang senaryo ng bomba na oras ng bomba na ito ay magbubuo, hahantong ito sa isang mapaminsalang pagtanggi sa mga halaga ng pag-aari, na umaabot mula sa mga pagkakapantay-pantay sa mga bono hanggang sa real estate. Ang isang pababang spiral sa merkado ng kapital at pamumuhunan ay maaaring tumagal ng ilang mga dekada.
Pagbabawas ng Pamumuhunan sa Equities
Ang isang pag-aaral ng mga mananaliksik sa Yale University at University of California ay nagpapahiwatig na ang paglilipat ng populasyon ay maaaring magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa pag-uugali ng pamumuhunan at mga halaga ng equity. Sinabi ng pag-aaral na ang mga pagtatantya ng populasyon ay medyo maaasahan at ang pangkat na sa pangkalahatan ay namumuhunan sa karamihan (ang mas matatandang henerasyon) ay lilipat ng lalong pagreretiro at wala sa mga pagkakapantay-pantay.
Sa katunayan, ang mga baby boomer na ito ay higit na responsable para sa "umuungal na mga siyamnapung" kung saan ang pamumuhunan ng equity ay napakinabang. Ang mga malalaking namumuhunan, nasa gitnang may edad na nasa pagitan ng 40 at 59, ay bababa sa bilang na palagi - hindi bababa sa maikli at katamtamang termino. Ito ay maaaring mag-iwan ng puwang sa demand para sa mga pamumuhunan.
Gayunpaman, iminumungkahi ng iba pang pananaliksik na ang mga trend ng demograpiko ay nagpapaliwanag lamang ng humigit-kumulang na 50 porsyento ng mga halaga ng equity. Mayroong katibayan na ang link sa pagitan ng mga trend ng demograpiko, mga stock ng capital at equity ay foggy. Ang CSIS Global Aging Initiative ng Washington ay tumuturo na hindi pa nagkaroon ng ganoong sitwasyon, at ang mga hula ay hindi maaaring batay sa makasaysayang data. Gayundin, maaaring posible na ang mga inaasahan ng gayong mga uso ay naisip na sa mga presyo ng equity.
Ang mga Tao na Lumilipat sa Parehong Mga Hangganan
Sa kabila ng mga hamon na naganap ng isang may edad na populasyon, magagawa na ang pag-uugali ng pamumuhunan at consumer ay maaaring magbago nang mas mahusay bilang isang resulta ng malaking impluwensya ng mga imigrante. Ang isang bansa tulad ng Estados Unidos ay mayroon nang malaking daloy ng imigrante, at mas kaunti ang takot sa ibang mga bansa na may mas mababang mga rate ng imigrasyon. Ang kalakaran na ito ay maaaring magbago, at ang pangwakas na resulta ay nakasalalay sa bahagi kung saan naiimpluwensyahan mula sa Amerika o mga kontinente ng mga bansang Europa ang umusbong sa buong Hilagang Amerika.
Gayundin, ang mga trend ng siklo ng negosyo na sanhi ng iba't ibang mga kadahilanan, tulad ng entrepreneurship, pamumuhunan o teknolohikal na pag-unlad, ay maaaring patunayan na mas makabuluhan kaysa sa mga pagbabago sa populasyon. Kung ang ganitong mga uso ay mananaig, maaari silang maging sanhi ng malakas na paglago ng ekonomiya.
Sa anumang kaganapan, ang mga trend na ito ng demograpiko ay hindi lamang lumilikha ng mga peligro, ngunit din ng mga pagkakataon. Ang isang malinaw na pahiwatig ay ang mga mamumuhunan ay maaaring nais na tumuon sa mga umuusbong na mga ekonomiya ng merkado at mga rehiyon kung saan naiiba ang mga trend ng demograpiko sa mga umuuwi.
Suriin ang Mga Demograpiko upang Makahanap ng mga Tagumpay sa Hinaharap
Ang mamamahayag ng pinansiyal na si Peter Temple ay nakakakuha ng karagdagang mga konklusyon para sa mga pamumuhunan sa kanyang artikulong "The Long Term" (2002) na lumitaw sa Interactive Investor . Itinuturo niya na ang pag-iipon ng populasyon at bomba ng oras ng pensiyon ay lumikha ng isang malinaw na link sa pangangalagang pangkalusugan at pinansiyal. Gayunpaman, binabalaan niya na hindi ito awtomatikong nangangahulugan na ang pagbili ng mga stock mula sa mga pangunahing kumpanya ng gamot o pondo ng sektor ng kalusugan ay matalino na pamumuhunan, dahil marami ang nagwagi kahapon.
Sinabi ng Temple na ang mga nagwagi bukas ay ang mga kumpanyang nagbibigay ng iba't ibang mga serbisyo na may gastos sa mga matatanda at pensiyonado. Ang mga serbisyong ito ay umaabot mula sa medikal na paggamot, mga pangangalaga sa bahay, paglalakbay at anumang bagay na nakatuon sa partikular na target na merkado.
Ang malaking bilang ng mga pensiyonado na medyo mahirap ay nagmumungkahi na ang mga mamahaling serbisyo ay maaaring hindi makagawa ng pinakamahusay na pamumuhunan. Gayunpaman, ang mga kumpanya na gumagawa ng mga medikal at orthopedic na produkto para sa pag-iipon ay gagawa ng isang umuungal na kalakalan kung ang mga presyo ay mahuhulog sa paglipas ng panahon.
Mahalaga rin na isaalang-alang ang mga panganib na nauugnay sa mga sektor ng biotechnology. Ang mga sektor na ito ay maaaring maging pabagu-bago ng isip. Samakatuwid, hindi sila para sa mga namumuhunan na may mababang panganib - o isang maliit na bahagi lamang ng isang portfolio ang dapat ilaan sa mga pondong ito at pagkakapantay-pantay.
Mga Tren ng Monitor ng populasyon
Mahirap i-proyekto ang nagpapatuloy na mga trend ng demograpiko at ang kanilang epekto sa mga halaga ng hinaharap na asset. Gayunpaman, hindi gaanong mahirap na subaybayan ang mga uso habang nagbabago sila at muling timbangin ang iyong portfolio nang naaayon sa oras. Ang nasabing patuloy na pagbabantay ay mahalaga sa pagtingin sa mga pangunahing pagbabago sa tanawin ng pamumuhunan na hindi maiiwasang magreresulta mula sa relasyon sa pagitan ng kapanganakan, kamatayan at kung ano ang mangyayari sa pagitan.
Bagaman walang tumpak na hulaan ng mamumuhunan kung ano ang maiimbak ng mga darating na dekada para sa mga pinansiyal na merkado, mayroong ilang mga diskarte upang isaalang-alang ang pagsubok kung naniniwala ka na ang pagreretiro ng boomers ay maaaring timbangin sa merkado.
Halimbawa, dapat mong subaybayan ang mga trend ng populasyon sa anumang bansa kung saan ka namuhunan, lalo na ang mga binuo na rehiyon tulad ng North America, Western Europe o Asia. Kung ang pampublikong namumuhunan ay patuloy na bumababa, isaalang-alang ang pagbabawas ng iyong pamumuhunan sa mga pagkakapantay-pantay sa pangkalahatan. Ang ilang mga uri ng mga bono at iba pang mga klase ng pag-aari tulad ng mga pondo ng halamang-bakod ay maaaring magbigay ng kapaki-pakinabang na mga alternatibo.
Isaalang-alang din ang pamumuhunan nang higit sa mga pagkakapantay-pantay at pag-aari sa mga dynamic na ekonomiya kung saan tumataas ang populasyon at nananatiling kabataan. Ang mga bahagi ng Asya at Timog Amerika ay ang pangunahing target sa kasong ito.
Ang Bottom Line
Kung nababahala ka tungkol sa epekto na ito, kailangan mong patuloy na obserbahan ang mga uso na ito upang maaari kang maging handa upang kumilos sa kanila, kung kinakailangan. Ang demograpiya ay palaging nasa pagkilos ng bagay, at ganoon din ang mga pagkakataon sa pamumuhunan na nauugnay dito.
