Ang bawat pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) ay nais ng kanyang pondo na magkaroon ng pinakamahusay na pagganap, ngunit alam kung aling mga pondo ang pipiliin ay maaaring maging mahirap. Madali itong makita kung bakit mas gugustuhin mong lumago ang mga pamumuhunan ng 20% kaysa sa 5%, ngunit may iba pang mga kadahilanan na matukoy kung tama o hindi ang isang ETF. Ang mga sumusunod ay ilang mga tip na magagamit ng araw-araw na mamumuhunan upang suriin ang mga ETF.
Unawain ang Mga Benepisyo ng ETF Core
Huwag kailanman gumawa ng isang pamumuhunan o bumili ng isang pag-aari nang hindi naunawaan ito. Kailangan mong malaman kung bakit mo ilalagay ang iyong pera sa isang ETF sa halip na sa isang kapwa pondo, stock, pag-aari ng upa o bar ng ginto. Ang apela ng ETF ay balot sa mga benepisyo ng pangunahing, na kinabibilangan ng pagkatubig, pag-iba ng portfolio, mababang gastos sa pagpasok at transparency. Kung ang mga katangiang ito ay hindi ang pinakamahalagang kadahilanan para sa iyo, maaaring oras na upang maghanap ng ibang pag-aari.
Malinaw na kilalanin at maunawaan ang iyong mga inaasahan. Ang lahat ng pagganap ng pamumuhunan ay may kaugnayan, kaya natural na susuriin mo ang pagganap ng isang ETF batay sa pagganap ng iba pang mga pamumuhunan. Ang mga mamumuhunan ng ETF ay may posibilidad na pahalagahan ang pag-iiba-iba, kaya dapat mag-alok ang mga ETF ng medyo mahusay na pag-iiba sa bawat dolyar na namuhunan. Kung pinahahalagahan mo ang mababang gastos at pagkatubig, dapat mag-alok ang ETF ng medyo mababang gastos at medyo mataas na pagkatubig sa bawat dolyar na namuhunan. Sa esensya, hanapin kung aling mga kadahilanan ang mahalaga sa iyo, at mag-graviter sa anumang mga assets na pinaka-mahusay na isama ang mga kadahilanan. Ito ay partikular na kritikal bago ang pagbili ng ETF, kapag nahaharap ka sa mga pagkakaiba-iba ng istraktura ng produkto, pagpili ng benchmark index, dami ng kalakalan at pagkakalantad sa panganib. Mahalaga rin na isaalang-alang ang mga koponan sa pamamahala, mga gastos sa pondo at paglilipat.
Sinusuri ang Independent Factors
Maliban kung ang isang solong ETF lamang ang iyong pamumuhunan, at hindi dapat maging kung mayroon kang sapat na mga mapagkukunan, pagkatapos ay marunong na masira ang iyong pagsusuri sa dalawang kategorya. Ito ang mga variable na mahalaga kasabay ng natitirang bahagi ng iyong mga pag-aari at ang mga variable na mahalaga, independiyenteng ng natitirang bahagi ng iyong mga assets. Ang mga independiyenteng ito ay marahil ang pinakamadaling suriin. Upang makahanap ng mga malayang variable, isaalang-alang ang mga katangiang iyon, kung nadagdagan o nabawasan ang tamang paraan, ay palaging magiging positibo, anuman ang mga katangian ng natitirang bahagi ng portfolio.
Halimbawa, ang mga gastos sa pondo ay isang malayang variable na pagsusuri. Anuman ang lahat ng iba pang mga kadahilanan, palaging mas mahusay kung ang mga gastos sa pondo ay mas mababa. Totoo ito para sa mga konserbatibo at peligrosong namumuhunan, para sa mga domestic at international assets, at para sa mga pondo na walang tax o taxable. Ang mga target na ETF na may mas mababang mga ratio ng gastos, dahil hindi mo makontrol ang mga pagbabalik, ngunit maaari mong kontrolin kung anong mga bayarin na nais mong bayaran.
Iba pang mga independiyenteng mga kadahilanan upang suriin ang pagkatubig, pagsubaybay sa index at kanlungan ng buwis. Kung naghahanap ka upang magbenta ng mga ETF, palaging mas mahusay ka kapag ang pangalawang premium ng merkado ay mas mataas. Gayundin, kapag bumili ng mga ETF, mas mahusay ka kapag maaari kang bumili sa mas malaking diskwento. Maliban kung ang ETF ay aktibong pinamamahalaan, pinakamahusay na magkaroon ng mas maraming mga pag-aari sa ilalim ng pamamahala. Sa tala na iyon, ang mga aktibong pinamamahalaang pondo ay nagdadala ng isang host ng iba pang mga kuwalipikadong istatistika, tulad ng alpha, labis na pagbabalik o halaga sa panganib (VaR). Habang maraming mga namumuhunan ang nagmamalasakit sa mga tool na ito, hindi lahat ng mga eksperto ay kumbinsido sa kanilang kawastuhan o kaugnayan.
Sinusuri ang Mga Kadahilanan ng Portfolio-Dependent
Ang pinaka-agarang kadahilanan na umaasa sa portfolio ay ang komposisyon ng pondo. Mahalaga kung sinusubaybayan ng iyong ETF ang Dow Jones Industrial Average o ang Nikkei. Mahalaga kung ang iyong ETF ay may hawak na mga bono o gumagamit ng pagkilos. Bukod dito, hindi mo lubos na masuri ang mga pinagbabatayan na mga assets nang hindi nauunawaan ang kanilang mga tungkulin sa iyong mas malaking portfolio. Halimbawa, marahil ay hindi mo gustong bumili ng mga pagbabahagi ng isang ETF na pagsubaybay sa S&P 500 kung ang iyong 401 (k) ay binubuo ng isang kapwa pondo sa pagsubaybay sa S&P 500. Mas mahusay na subaybayan ang ibang indeks at makakuha ng pagkakalantad sa mga bagong merkado o bawasan ang ugnayan ng asset.
Isaalang-alang din ang lalim ng mga paghawak. Kung ang iyong pamumuhunan lamang ang iyong tahanan at isang ETF, marahil gusto mo ng isang pondo na may maraming daang mga hawak upang madagdagan ang pag-iba. Kung, sa kabilang banda, nagmamay-ari ka ng maraming iba't ibang mga ETF at nais ng mga tiyak na konsentrasyon ng sektor, kung gayon mas mainam na magkaroon ng isang pondo na may mas kaunti, mas pinipiling mga paghawak. Ang pagpili sa benchmark ng isang ETF at kahusayan ng pagsubaybay ay mahalagang mga nakasalalay na kadahilanan. Sa ilang mga paraan, ang pinagbabatayan ng index ay mahalaga kaysa sa laki ng pondo o sa pamamahala ng koponan nito. Ang kalakip na index ng iyong ETF ay tumutukoy sa pagganap nito sa isang mahusay na lawak, ngunit dapat din itong magkasya sa loob ng iyong diskarte sa pag-optimize ng portfolio. Ang iba pang mga mahalagang kadahilanan na nakasalalay ay kinabibilangan ng mga tukoy na exposure ng panganib, pamamahagi ng mga nakuha ng kapital, mga rate ng turnover ng portfolio at mga diskarte sa pagpili ng seguridad.
