Straddle kumpara sa isang Kakaibang: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga straddles at strangles ay parehong mga diskarte sa pagpipilian na nagbibigay-daan sa isang mamumuhunan na makinabang mula sa mga makabuluhang galaw sa presyo ng stock, kung ang stock ay gumagalaw o pababa. Parehong mga pamamaraang binubuo ng pagbili ng isang pantay na bilang ng tawag at maglagay ng mga pagpipilian na may parehong petsa ng pag-expire. Ang pagkakaiba ay ang kakaiba ay may dalawang magkakaibang mga presyo ng welga, habang ang straddle ay may karaniwang presyo ng welga.
Ang mga pagpipilian ay isang uri ng seguridad na nagmula, na nangangahulugang ang presyo ng mga pagpipilian ay walang katuturan na nauugnay sa presyo ng iba pa. Kung bumili ka ng isang pagpipilian ng kontrata, mayroon kang karapatan, ngunit hindi ang obligasyong bumili o magbenta ng isang pinagbabatayan na pag-aari sa isang itinakdang presyo sa o bago ang isang tiyak na petsa. Ang isang pagpipilian sa tawag ay nagbibigay sa isang namumuhunan ng karapatan na bumili ng stock at, isang pagpipilian na ilagay ang nagbibigay sa isang mamumuhunan ng karapatan na magbenta ng stock. Ang presyo ng welga ng isang opsyon sa kontrata ay ang presyo kung saan maaaring mabili o ibenta ang isang pinagbabatayan na stock. Ang stock ay dapat tumaas sa itaas ng presyo na ito para sa mga tawag o mahulog sa ibaba para sa paglalagay bago ang isang posisyon ay maaaring magamit para sa isang kita.
Mga Key Takeaways
- Ang mga straddles at strangles ay mga diskarte na ginagamit ng mga namumuhunan upang makinabang mula sa mga makabuluhang galaw sa presyo ng stock, anuman ang direksyon. Ang mga landas ay kapaki-pakinabang kapag hindi malinaw kung anong direksyon ang maaaring ilipat ang presyo ng stock, sa gayon ang paraan ay protektado ang mamumuhunan, anuman ang kinalabasan Ang mga strangles ay kapaki-pakinabang kapag iniisip ng mamumuhunan na malamang na ang stock ay lilipat sa isang paraan o sa iba pa ngunit nais na mapangalagaan kung sakali. Mayroong mga kumplikadong batas sa buwis na kailangang maunawaan ng mga mamumuhunan tungkol sa kung paano mag-account para sa mga nadagdag at pagkalugi bilang isang resulta ng mga pagpipilian sa pangangalakal.
Straddle
Ang kalakalan ng straddle ay isang paraan para kumita ang isang negosyante sa paggalaw ng presyo ng isang pinagbabatayan na pag-aari. Sabihin natin na ang isang kumpanya ay nakatakdang ilabas ang pinakabagong mga resulta ng kita sa loob ng tatlong linggo, ngunit wala kang ideya kung ang balita ay mabuti o masama. Ang mga linggong ito bago ang paglabas ng balita ay magiging isang magandang panahon upang makapasok sa isang straddle dahil kapag ang mga resulta ay inilabas, ang stock ay malamang na lumipat nang mas mataas o mas mababa.
Ipagpalagay natin na ang stock ay kalakalan sa $ 15 sa buwan ng Abril. Ipagpalagay na ang isang $ 15 na pagpipilian ng tawag para sa Hunyo ay may presyo na $ 2, habang ang presyo ng pagpipilian na $ 15 na inilalagay para sa Hunyo ay $ 1. Ang isang straddle ay nakamit sa pamamagitan ng pagbili ng parehong tawag at ang ilagay para sa isang kabuuang $ 300: ($ 2 + $ 1) x 100 namamahagi bawat kontrata ng opsyon = $ 300. Ang straddle ay tataas ang halaga kung ang stock ay gumagalaw nang mas mataas (dahil sa pagpipilian ng matagal na tawag) o kung mas mababa ang stock (dahil sa napiling haba na pagpipilian). Matatanto ang mga kita hangga't ang presyo ng stock ay gumagalaw ng higit sa $ 3 bawat bahagi sa alinmang direksyon.
Kakaibang
Ang isa pang diskarte sa mga pagpipilian ay ang kakaibang posisyon. Habang ang isang straddle ay walang itinuro na bias, isang kakaibang gamit kapag naniniwala ang namumuhunan na ang stock ay may isang mas mahusay na pagkakataon na lumipat sa isang tiyak na direksyon, ngunit nais pa ring mapangalagaan sa kaso ng isang negatibong paglipat.
Halimbawa, sabihin nating naniniwala kang magiging positibo ang mga resulta ng kumpanya, ibig sabihin ay nangangailangan ka ng mas kaunting proteksyon sa downside. Sa halip na bilhin ang pagpipilian na ilagay kasama ang presyo ng welga na $ 15 para sa $ 1, marahil ay tumingin ka sa pagbili ng $ 12.50 na welga na mayroong presyo na $ 0.25. Ang pangangalakal na ito ay nagkakahalaga ng mas mababa kaysa sa straddle at nangangailangan din ng mas kaunti ng isang paitaas na hakbang para masira ka kahit na. Gamit ang opsyon na mas mababa sa welga sa protesta na ito ay maprotektahan ka pa rin laban sa matinding pagbaba, habang inilalagay ka rin sa isang mas mahusay na posisyon upang makakuha mula sa isang positibong anunsyo.
4 Mga Diskarte sa Mga Pagpipilian Upang Malaman
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang pag-unawa sa kung ano ang dapat bayaran ng mga buwis sa mga pagpipilian ay palaging kumplikado, at ang anumang mamumuhunan na gumagamit ng mga estratehiyang ito ay kailangang maging pamilyar sa mga batas para sa pag-uulat ng mga nadagdag at pagkalugi.
IRS Pub. 550: Mga Capital Gains & Losses: Ang mga straddles ay nagbibigay ng isang pangkalahatang-ideya. Sa partikular, nais ng mga mamumuhunan na tingnan ang patnubay tungkol sa "mga offsetting na posisyon, " na inilalarawan ng gobyerno bilang isang "posisyon na malaki ang pagbabawas ng anumang panganib ng pagkawala na maaaring mayroon ka mula sa paghawak ng ibang posisyon."
Sa isang oras sa oras, ang ilang mga pagpipilian ng mga mangangalakal ay manipulahin ang mga loopholes ng buwis upang maantala ang pagbabayad ng buwis sa mga kita ng kabuhayan - isang diskarte na hindi na pinapayagan. Noong nakaraan, ang mga mangangalakal ay magpasok ng mga offsetting na posisyon at isara ang pagkawala ng bahagi sa pagtatapos ng taon upang makinabang mula sa pag-uulat ng pagkawala ng buwis; nang sabay-sabay, hahayaan nila ang nanalong bahagi ng kalakalan na manatiling bukas hanggang sa susunod na taon, samakatuwid ang pagkaantala sa pagbabayad ng buwis sa anumang mga pakinabang.
Dahil kumplikado ang mga patakaran sa buwis, ang anumang mga namumuhunan na nakikitungo sa mga pagpipilian ay kailangang makipagtulungan sa mga propesyonal sa buwis na nauunawaan ang kumplikadong mga batas sa lugar.
Kasalukuyang "pagkawala ng mga panuntunan deferral" sa Pub. Sinasabi ng 550 na ang isang indibidwal ay maaaring magbawas ng isang pagkawala sa isang posisyon lamang na ang pagkawala ay higit sa anumang hindi nakikilalang pakinabang na binuksan ng tao sa mga offsetting na posisyon. Ang anumang "hindi nagamit na mga pagkalugi ay itinuturing bilang nagpapatuloy sa susunod na taon ng buwis."
Mayroong higit pang mga patakaran tungkol sa mga posisyon sa pag-offset, at kumplikado sila, at kung minsan, hindi naaayon sa paglalapat. Dapat ding isaalang-alang ng mga pagpipilian sa mga negosyante ang mga regulasyon para sa paghuhugas ng pagkawala ng pagbebenta sa paghuhugas, na mailalapat din sa mga mangangalakal na gumagamit ng mga saddles at strangles.
Ang mga panuntunan ay na-set up ng IRS-tulad ng naipalabas sa IRS Pub. 550: Mga Capital Gains & Losses: Hugasan ang Hugasan - upang pigilan ang mga namumuhunan mula sa pagsisikap na magbawas ng buwis mula sa isang trade na ibinebenta sa isang sale sale. Ang pagbebenta ng paghuhugas ay nangyayari kapag ang isang tao ay nagbebenta o nakikipagkalakalan sa isang pagkawala at pagkatapos, alinman sa 30 araw bago o pagkatapos ng pagbebenta, bumili ng isang "katumbas na magkatulad" na stock o seguridad, o bumili ng isang kontrata o pagpipilian upang bumili ng stock o seguridad. Ang pagbebenta ng paghuhugas ay nangyayari din kapag ang isang indibidwal ay nagbebenta ng isang hawak, at pagkatapos ang asawa o isang kumpanya na pinamamahalaan ng indibidwal ay bumili ng isang "katumbas na magkapareho" na stock o seguridad.
