Ang klasikong larong board ng Othello ay nagdadala ng tagline na "Isang minuto upang matuto… isang buhay upang makabisado." Ang nag-iisang pangungusap na ito ay nalalapat din sa gawain ng pagpili ng iyong mga pamumuhunan. Ang pag-unawa sa mga pangunahing kaalaman ay hindi magtatagal. Gayunpaman, ang mastering ang nuance ng bawat magagamit na pamumuhunan ay maaaring tumagal ng isang buhay.
Ang piraso na ito ay nagha-highlight ng mga pinaka-kritikal na puntos upang isaalang-alang kapag pumipili ng mga pamumuhunan bago ka magsimulang mag-ipon ng iyong portfolio.
Ang 'Pareto Prinsipyo'
Ang "Prinsipyo ng Pareto" ay isang kapaki-pakinabang na konsepto kapag nagsimula sa isang gawain na sumasaklaw ng maraming impormasyon, tulad ng paksa ng "kung paano pumili ng iyong mga pamumuhunan." Ang prinsipyong ito, na pinangalanan sa ekonomistang Vilfredo Pareto, ay madalas na tinawag na "80/20 na panuntunan." Sa maraming aspeto ng buhay at pagkatuto, 80% ng mga resulta ay nagmula sa 20% ng pagsisikap. Samakatuwid, sa pagsakop sa paksa kung paano pumili ng mga pamumuhunan, susundin namin ang panuntunang ito at tutukan ang mga pangunahing ideya at sukat na kumakatawan sa karamihan ng mga praktikal na kasanayan sa pamumuhunan.
Tulad ng paliwanag ng negosyante na si Elon Musk, "pinapaliguan mo ang mga bagay hanggang sa pinaka-pangunahing mga katotohanan… at pagkatapos ay mangangatuwiran mula doon." Tandaan, posible na kumita ng pera mula sa mga stock, kaya alamin ang tungkol sa mga susi sa pagpili ng mga pamumuhunan na nag-aalok ng mahusay na pagbabalik.
Pagguhit ng Iyong Timeline
Una, dapat mong matukoy ang iyong oras. Kailangan mong magpangako sa isang panahon kung saan iniiwan mo ang mga pamumuhunan na hindi nasabi. Ang isang makatwirang rate ng pagbabalik ay maaaring asahan lamang sa isang pangmatagalang abot-tanaw. Maaaring posible na makabuo ng isang pagbabalik sa maikling panahon, ngunit hindi ito malamang. Tulad ng sinabi ng maalamat na mamumuhunan na si Warren Buffett, "hindi ka makagawa ng isang sanggol sa isang buwan sa pamamagitan ng pagbubuntis ng siyam na kababaihan."
Kapag ang mga pamumuhunan ay may mahabang panahon upang pahalagahan, mas mahusay sila na angkop para sa pag-weathering ng hindi maiiwasang pagtaas at pagbaba ng merkado ng mga equities. Ang diskarte na ito ay kapaki-pakinabang hindi lamang sa mga namumuhunan, ngunit kritikal sa mahusay na pinamamahalaang mga kumpanya na ipinagpalit ng publiko. Ang pananaliksik na inilathala sa Harvard Business Review ay nagpapakita ng "mga kumpanya ay naghahatid ng higit na mga resulta kapag pinamamahalaan ng mga executive ang pangmatagalang halaga ng paglikha at pigilan ang presyon mula sa mga analyst at mamumuhunan na mag-focus nang labis sa pagtugon sa mga inaasahang kita sa quarterly ng Wall Street." Ang mga kumpanya na itinuturing na pangmatagalang oriented Nakita ang average na kita at kita na 47% at 36% na mas mataas, ayon sa pagkakabanggit, kaysa sa mga kumpanyang hindi nakatuon sa pangmatagalang panahon.
Malinaw ang data: Ang paglalaro ng mahabang laro ay gumagawa ng mga makabuluhang oportunidad. Isaalang-alang, halimbawa, na sa loob ng 10-taong panahon mula Enero 1, 2007, hanggang sa Disyembre 31, 2016, ang average taunang pagbabalik ng Standard & Poor's (S&P) 500 Index ay 8.76%. Gupitin ang timeline sa kalahati hanggang limang taon na sumasaklaw mula Enero 1, 2007, hanggang Disyembre 31, 2011, at ang average na pagbabalik ay bumaba sa 2.46%.
Ang isa pang mahalagang kadahilanan sa pag-iwan ng iyong mga pamumuhunan na hindi nababago nang maraming taon ay upang samantalahin ang pag-tambalan. Kapag binabanggit ng mga tao ang "epekto ng niyebeng binilo, " pinag-uusapan nila ang lakas ng pagsasama. Kapag nagsimula kang kumita ng pera sa iyong mga pamumuhunan na nakamit, nakakaranas ka ng paglaki ng tambalan. Ito ang dahilan kung bakit ang mga tao na nagsisimula sa laro ng pamumuhunan nang mas maaga sa buhay ay maaaring higit na mapalampas ang mga huli na nagsisimula dahil nakakakuha sila ng pakinabang ng pagsasama-sama ng paglago sa isang mas mahabang panahon.
Pagpili ng Tamang Mga Klase ng Asset
Ang paglalaan ng Asset ay ang proseso ng pagpili kung aling bahagi ng iyong portfolio ng pamumuhunan ang pupunta sa kung anong uri ng pamumuhunan. Halimbawa, maaari mong ilagay ang kalahati ng iyong pera sa mga stock at ang iba pang kalahati sa mga bono. Para sa mas malawak na pagkakaiba-iba, maaari mong palawakin ang higit sa dalawang klase at kasama ang mga pagtitiwala sa pamumuhunan ng real estate (REITs), kalakal, forex, at pang-internasyonal na stock, upang pangalanan ang iilan.
Upang malaman ang "tama" na diskarte sa paglalaan, kailangan mong maunawaan ang iyong pagpapahintulot sa panganib. Kung ang pansamantalang pagkalugi ay nagpapanatiling gising ka sa gabi, mas mahusay na mapanatili ang isang balanseng pamamaraan ng pamumuhunan na kasama ang maraming mga pagpipilian sa mas mababang panganib, lalo na ang mga bono. Gayunpaman, kung naniniwala ka na maaari mong mapaglabanan ang mga pag-urong sa paghinto ng agresibong pang-matagalang paglago, ang isang mas mabibigat na timbang sa mga stock ay ang paraan upang pumunta.
Ngunit ang paglalaan ng isang pamumuhunan sa iba't ibang klase ng pag-aari ay higit pa sa pamamahala ng panganib. Tungkol din ito sa gantimpala. Tinukoy ng ekonomikong nanalo ng Nobel na si Harry Markowitz ang gantimpalang ito bilang "ang tanging libreng tanghalian sa pananalapi." Tumayo ka upang kumita ng higit sa pamamagitan ng pag-iba ng iyong portfolio. Narito ang isang halimbawa ng kung ano ang ibig sabihin ni Markowitz: Ang pamumuhunan ng $ 100 sa S&P 500 noong 1970 ay lalago ng $ 7, 771 sa pagtatapos ng 2013. Ang pamumuhunan ng parehong halaga sa parehong panahon sa mga kalakal (tulad ng benchmark S&P GSCI Index) ay magkakaroon ginawa ang iyong pera swell sa $ 4, 829.
Ngayon, isipin mong pinagtibay ang parehong mga diskarte. Dito nagsisimula ang mahika.
Kilala si Markowitz sa mundo ng pananalapi dahil siya ang unang naglalabas ng ideya ng "modernong portfolio teorya" o MPT. Ang konsepto ay nagmumungkahi na ang mga mamumuhunan ay maaaring i-maximize ang kanilang potensyal na pagbabalik habang umaabot sa isang ginustong antas ng peligro. Gumagana ito sa pamamagitan ng maingat na pagpili ng isang pangkat ng mga pamumuhunan na, sa kabuuan, balansehin ang mga panganib sa bawat isa. Ipinapalagay ng MPT na makakakuha ka ng pinakamahusay na posibleng pagbabalik para sa anumang antas ng panganib na napagpasyahan mong tanggapin. Kung pumili ka ng isang portfolio na kumikita ng isang pagbabalik na maaari mong nakamit na may isang mas peligro na grupo ng mga assets, kung gayon ang iyong portfolio ay hindi itinuturing na mahusay.
Hindi hinihiling sa iyo ng MPT na masuri ang mga kumplikadong mga equation o mga tsart ng posibilidad. Ang pangunahing takeaway ay kailangan mong: (a) Pag-iba-ibahin ang iyong klase ng asset upang umangkop sa iyong pagpapaubaya sa panganib, at (b) Piliin ang bawat asset na isinasaalang-alang kung paano ito tataas o babaan ang buong antas ng peligro ng portfolio.
Narito ang isang listahan ng mga tradisyonal na pag-aari at alternatibong klase ng pag-aari:
Mga tradisyonal na Asset:
Mga Alternatibong Mga Asset:
- Mga espesyal na produkto ng seguro
Maraming mga klase ng pag-aari na pumili sa mga listahan sa itaas. Gayunpaman, halos lahat ng average na mamumuhunan ay makahanap na ang isang kumbinasyon ng mga stock at bono ay mainam. Ang mga komplikadong instrumento tulad ng mga derivatibo, mga produkto ng seguro, at kalakal ay nangangailangan ng isang mas malalim na pag-unawa sa iba't ibang mga merkado na lampas sa saklaw ng piraso na ito. Ang pangunahing layunin dito ay upang makapagsimula sa pamumuhunan.
Pagbabalanse ng stock at Bonds
Kung ang karamihan sa mga namumuhunan ay maaaring maabot ang kanilang mga layunin sa isang kumbinasyon ng mga stock at mga bono, kung gayon ang panghuling tanong ay kung gaano karami ng bawat klase ang dapat nilang piliin? Hayaan ang kasaysayan maging gabay.
Kung ang isang mas mataas na pagbabalik - kahit na may mas mataas na peligro - ang iyong layunin, kung gayon ang mga stock ay ang paraan upang pumunta. Isaalang-alang, halimbawa, na ang kabuuang pagbabalik sa mga pagkakapantay-pantay ay mas mataas kaysa sa lahat ng iba pang mga klase ng pag-aari mula 1802 hanggang sa kasalukuyan. Sa aklat na "Stocks for the Long Run, " ang may-akda at propesor na si Jeremy Siegel ay gumagawa ng isang malakas na kaso para sa pagdidisenyo ng isang portfolio na binubuo pangunahin ng mga stock.
Ano ang katwiran para sa pagtataguyod ng mga pagkakapantay-pantay? "Sa loob ng 210 taon na nasuri ko ang mga pagbabalik ng stock, ang tunay na pagbalik sa isang malawak na sari-saring portfolio ng mga stock ay may average na 6.6 porsyento bawat taon, " sabi ni Siegel.
Sa maikling panahon, ang mga stock ay maaaring maging pabagu-bago ng isip. Sa pangmatagalang, gayunpaman, palagi silang nakabawi. Ang isang peligro-averse mamumuhunan ay maaaring hindi komportable kahit na ang panandaliang pagkasumpong at piliin ang kamag-anak na kaligtasan ng mga bono. Ngunit ang pagbabalik ay magiging mas mababa.
"Sa pagtatapos ng 2012, ang ani sa mga nominal bond ay halos 2 porsyento. Ang tanging paraan na ang mga bono ay maaaring makabuo ng isang 7.8 porsyento na tunay na pagbabalik ay kung ang index ng presyo ng mamimili ay nahulog ng halos 6 porsiyento bawat taon sa susunod na 30 taon. Gayunman, ang isang pagpapalabas ng kadakilaan na ito ay hindi napapanatili ng anumang bansa sa kasaysayan ng mundo, "sabi ni Siegel.
Ang mga bilang na ito ay naglalarawan ng panganib / gantimpala pabago-bago. Mas maraming panganib at ang mga gantimpala ay maaaring mas malaki. Bukod dito, ang panganib sa equity sa mahabang panahon ay maaaring maging mas katanggap-tanggap sa karamihan ng mga namumuhunan. Bilang gabay, isaalang-alang ang makasaysayang pagganap ng iba't ibang mga modelo ng portfolio sa 1926-2016 na panahon.
| Mga stock / Bono | Avg. Taunang Pagbabalik | Mga Taong May Pagkawala |
|---|---|---|
| 0% / 100% | 5.4% | 14 ng 91 |
| 20% / 80% | 6.6% | 12 ng 91 |
| 30% / 70% | 7.2% | 14 ng 91 |
| 40% / 60% | 7.8% | 16 ng 91 |
| 50% / 50% | 8.3% | 17of 91 |
| 60% / 40% | 8.7% | 21 ng 91 |
| 70% / 30% | 9.1% | 22 ng 91 |
| 80% / 20% | 9.5% | 23 ng 91 |
| 100% / 0% | 10.2% | 25 ng 91 |
Hindi mahalaga ang halo na iyong pinili, tiyaking gumawa ka ng isang pagpipilian. Kinakailangan ang pamumuhunan dahil ang inflation ay tinanggal ang halaga ng cash. Kaso sa punto: $ 100, 000 ay nagkakahalaga ng $ 40, 000 lamang sa 30 taon sa 3% taunang inflation.
Ang ilang mga tao ay pinili ang kanilang balanse sa stock / bono sa pamamagitan ng paggamit ng "120 na panuntunan." Ang ideya ay simple: Ibawas ang iyong edad mula sa 120. Ang nagresultang bilang ay ang bahagi ng perang inilalagay mo sa mga stock. Ang natitira ay napasok sa mga bono. Samakatuwid, ang isang 40 taong gulang ay mamuhunan ng 80% sa mga stock at 20% sa mga bono. Ang pormula ay idinisenyo upang madagdagan ang proporsyon ng mga bono bilang isang edad dahil ang mamumuhunan ay may mas kaunting oras upang maipalabas ang mga potensyal na pagbagsak sa merkado.
Ano ang Dapat Isaalang-alang Kapag Pumili ng Mga stock
Ngayon ay nakikita natin na ang mga stock ay nag-aalok ng mas mataas na pangmatagalang pagpapahalaga kaysa sa mga bono, tingnan natin ang mga kadahilanan na dapat isaalang-alang ng mamumuhunan kapag sinusuri ang isang stock.
Ang bilang ng mga katangian ay halos walang hanggan. Gayunpaman, alinsunod sa Pareto Prinsipyo, isasaalang-alang natin ang limang pinakamahalagang aspeto. Ang mga ito ay dividends, P / E ratio, makasaysayang pagbabalik, beta at kita bawat bahagi (EPS).
Dividend
Ang mga Dividen ay isang malakas na paraan ng pagpapalakas ng iyong kita. Ito ay isang paraan para sa publiko na ipinagpalit ng mga kumpanya na mag-alok ng isang pagbabayad ng cash mula sa kanilang mga kita nang direkta sa mga shareholders. Ang dalas at halaga ng mga pagbabayad ay napapailalim sa pagpapasya ng kumpanya. Gayunpaman, ang mga salik na ito ay higit sa lahat ay hinihimok ng pagganap ng pananalapi ng kumpanya. Ang mga Dividen ay hindi limitado sa cash. Ang ilang mga kumpanya ay nagbabayad sa kanila sa anyo ng mga karagdagang pagbabahagi. Ang mas maraming mga itinatag na kumpanya ay karaniwang nagbabayad ng mga dibidendo. Bakit? Naabot nila ang isang scale kung saan maaari silang mag-alok ng higit na halaga sa mga shareholders sa anyo ng mga pagbabayad na ito kaysa sa idagdag sa napakalaki na mga imprastraktura ng negosyo na kanilang itinayo.
Ang pagpili ng mga stock na nagbabayad ng dibidendo ay matalino sa maraming mga kadahilanan. Una, ang mga dibidendo ay isang seryosong driver ng yaman. Isaalang-alang na "bumalik sa 1960, 82% ng kabuuang pagbabalik ng S&P 500 Index ay maaaring maiugnay sa muling namuhunan na mga dibidyo at ang kapangyarihan ng pagsasama, " ayon sa isang puting papel ng Hartford Funds. Pangalawa, ang mga pagbabayad ay madalas na tanda ng isang malusog na kumpanya.
Gayunpaman, magkaroon ng kamalayan na ang mga pagbabayad ay maaaring tumigil sa anumang oras at ang kumpanya ay walang obligasyon na magpatuloy sa pagbabayad. Kasaysayan, ang mga kumpanya na may pinakamataas na ratio ng payout ng dividend (ang taunang dividend bawat bahagi na nahahati sa mga kita bawat bahagi) ay nagpapabagal sa mga may pangalawang pinakamataas na ratio. Ang dahilan: Lalo na ang mga malaking dividends ay madalas na hindi matiyak. Kaya isaalang-alang ang mga stock na may pare-pareho na kasaysayan ng mga pagbabayad sa dibidendo.
P / E Ratio
Ang ratio ng kita na presyo ay ang pagpapahalaga sa kasalukuyang presyo ng isang kumpanya kumpara sa mga kinikita bawat bahagi. Ang ratio ng P / E ng stock ay madaling mahanap sa karamihan sa mga website sa pag-uulat sa pananalapi. Dapat pansinin ng mga namumuhunan ang ratio dahil ito ang pinakamahusay na tagapagpahiwatig ng halaga ng isang stock. Ang ratio ng AP / E ng 15, halimbawa, ay nagsasabi sa amin na ang mga mamumuhunan ay handang magbayad ng $ 15 para sa bawat $ 1 ng kita na kinikita ng negosyo sa loob ng isang taon. Samakatuwid, ang isang mas mataas na ratio ng P / E, samakatuwid, ay kumakatawan sa higit na mga inaasahan para sa isang kumpanya dahil ang mga mamumuhunan ay naghahatid ng mas maraming pera para sa mga kinita sa hinaharap.
Ang isang mababang ratio ng P / E ay maaaring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay may mababang halaga. Sa kabaligtaran, ang mga stock na may mas mataas na ratio ng P / E ay maaaring mangailangan ng mas malapit na hitsura dahil, bilang mamumuhunan, babayaran ka nang higit pa ngayon para sa mga kita sa hinaharap.
Ano ang mainam na P / E ratio? Walang "perpekto" na P / E ratio. Gayunpaman, maaaring gamitin ng mga namumuhunan ang average na P / E ratio ng iba pang mga kumpanya sa parehong industriya upang makabuo ng isang baseline. Halimbawa, ang average na P / E ratio sa industriya ng mga produktong pangkalusugan ay 161 samantalang ang average sa industriya ng auto at trak ay 15 lamang. Ang paghahambing ng dalawang kumpanya, ang isa mula sa pangangalagang pangkalusugan at isa pa mula sa auto at trak, ay walang nag-aalok ng pananaw sa isang mamumuhunan.
Habang hindi wasto na gumawa ng anumang pagtatangka sa oras ng merkado, posible na mas mababa ang ilang mga pagpapalagay tungkol sa hinaharap na pagbabalik mula sa market P / E ratio. Napag-alaman ng Pananaliksik mula sa The Journal of Portfolio Management na ang "tunay na pagbabalik ay pinahahalagahan na mas mababa sa loob ng mga dekada kasunod ng mataas na antas ng merkado ng P / E ratio." Noong unang bahagi ng 2018, ang S&P 500's P / E ratio ay tumama sa 26.70 habang ang median sa nakalipas na 147 taon ay 14.69.
Beta
Ang numerong pagsukat na ito ay nagpapahiwatig ng pagkasumpungin ng isang seguridad kumpara sa merkado sa kabuuan. Ang isang seguridad na may isang beta ng 1 ay magpapakita ng pagkasumpungin na magkapareho sa merkado. Ang anumang stock na may isang beta ng sa ibaba 1 ay panteorya hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa merkado. Ang isang stock na may isang beta ng higit sa 1 ay panteorya mas pabagu-bago ng isip kaysa sa merkado.
Halimbawa, ang isang seguridad na may isang beta na 1.3 ay 30% na mas pabagu-bago kaysa sa merkado. Kung ang S&P 500 ay tumataas ng 5%, ang isang stock na may isang beta na 1.3 ay maaaring asahan na tumaas ng 8%.
Ang Beta ay isang mahusay na pagsukat na gagamitin kung nais mong magkaroon ng sariling stock ngunit nais mo ring mapawi ang epekto ng mga swings sa merkado.
Mga Kita bawat Pagbabahagi (EPS)
Ang EPS ay isang figure ng dolyar na kumakatawan sa bahagi ng kita ng isang kumpanya, pagkatapos ng mga buwis at ginustong mga dibahagi ng stock, na inilalaan sa bawat bahagi ng karaniwang stock.
Ang pagkalkula ay simple. Kung ang isang kumpanya ay may netong kita na $ 40 milyon at nagbabayad ng $ 4 milyon sa mga dibidendo, kung gayon ang natitirang kabuuan ng $ 36 milyon ay nahahati sa bilang ng mga namamahagi. Kung mayroong 20 milyong namamahagi na natitira, ang EPS ay $ 1.80 (namamahagi ng $ 36M / 20M na namamahagi).
Maaaring gamitin ng mga namumuhunan ang numero na ito upang sukatin kung gaano kahusay na maihahatid ng isang kumpanya ang halaga sa mga shareholders. Ang isang mas mataas na EPS ay nagdadala ng mas mataas na mga presyo ng pagbabahagi. Ang numero ay partikular na kapaki-pakinabang sa paghahambing sa mga pagtatantya sa kita ng isang kumpanya. Kung ang isang kumpanya ay regular na nabibigo upang maihatid sa mga pagtataya ng kita, kung gayon ang isang mamumuhunan ay maaaring nais na muling isaalang-alang ang pagbili ng stock.
Maging babala. Ang EPS, tulad ng maraming iba pang mga sukatan, ay maaaring manipulahin. Ang isang kumpanya ay maaaring muling mabibili ang mga pagbabahagi, na tataas ang EPS sa pamamagitan ng pagbawas ng bilang ng mga namamahagi (ang denominator sa ekwasyon sa itaas). Suriin ang makasaysayang aktibidad ng pagbili muli ng kumpanya kung ang mga numero ng EPS ay mukhang hindi makatotohanang mataas.
Mga Pagbabalik sa Kasaysayan
Ang mga namumuhunan ay madalas na interesado sa isang partikular na stock matapos basahin ang mga headline tungkol sa kahanga-hangang pagganap nito. Ang isang problema ay maaaring lumitaw kung ang pagganap ay maikling panahon. Ang mga desisyon sa pamumuhunan ng tunog ay dapat isaalang-alang ang konteksto. Ang isang pagsulong sa presyo ng pagbabahagi sa paglipas ng isang araw o kahit isang linggo ay maaaring magpahiwatig ng isang antas ng pagkasumpungin, na maaaring humantong sa pagkabigo ng mamumuhunan. Samakatuwid, mahalaga na tingnan ang takbo ng mga presyo sa nakaraang 52 linggo o mas mahaba.
Bukod dito, kailangang isaalang-alang ng mga tao ang tunay na rate ng pagbabalik ng pamumuhunan. Ang bilang na ito ay kumakatawan sa taunang porsyento na pagbabalik natanto pagkatapos ng pag-aayos para sa pag-iwas sa kadahilanan ng implasyon. Tandaan, ang mga nakaraang pagbabalik ay hindi isang hula ng hinaharap na pagbabalik.
Halimbawa, ang mga teknikal na analyst ay madalas na nagdadala sa mga detalye ng pagbabago ng presyo ng stock upang magdisenyo ng isang mapaghulaang modelo. Gayunpaman, ipinakita ng pananaliksik na ang teknikal na pagsusuri ay "hindi mas mahusay kaysa sa purong random na diskarte, na, sa kabilang banda, ay hindi gaanong pabagu-bago."
Nang simple, ang pagganap sa kasaysayan ay hindi isang mahusay na mahuhulaan na tool ngunit inilalarawan nito kung gaano kahusay ang mapanatili ng momentum ng kumpanya.
Pagpili sa pagitan ng Teknikal at Pangunahing Pagtatasa
Maaari kang pumili ng mga pamumuhunan para sa iyong portfolio sa pamamagitan ng isang proseso ng teknikal na pagsusuri o pangunahing pagsusuri. Tingnan natin kung ano ang ibig sabihin ng mga salitang ito, kung paano sila naiiba at alin ang pinakamahusay para sa average na mamumuhunan.
Ang mga mangangalakal ng larawan na nakaupo sa harap ng apat na mga screen ng computer na nagpapakita ng maraming mga kumplikadong tsart at mga numero ng streaming. Ito ang hitsura ng mga teknikal na analyst. Pinagsasama nila ang napakaraming dami ng data upang matantya ang direksyon ng mga presyo ng stock. Ang data ay binubuo pangunahin ng nakaraang impormasyon sa pagpepresyo at dami ng kalakalan. Sa nagdaang mga dekada, pinapagana ng teknolohiya ang maraming mamumuhunan upang maisagawa ang istilo ng pamumuhunan na ito sapagkat ang data ay mas naa-access kaysa dati.
Ang mga teknikal na analyst ay hindi interesado sa mga macro-level influencers tulad ng patakaran sa pananalapi o malawak na pag-unlad ng ekonomiya. Naniniwala sila na ang mga presyo ay sumusunod sa isang pattern, at kung maaari nilang tukuyin ang pattern na maaari nilang maisamantala sa maayos na mga trading na ito. Gumagamit sila ng isang arsenal ng mga pormula at pagpapalagay.
Sa kabaligtaran, ang mga pangunahing analyst ay isinasaalang-alang ang intrinsic na halaga ng isang stock. Tinitingnan nila ang mga prospect ng industriya ng kumpanya, ang acumen ng negosyo ng pamamahala, ang kita ng kumpanya at ang margin ng kita.
Marami sa mga konsepto na tinalakay sa buong piraso na ito ay karaniwang sa mundo ng pangunahing analyst. Magiging kaakit-akit din sila sa pang-araw-araw na mamumuhunan, na hindi mahanap ito praktikal upang pag-aralan ang walang katapusang data tulad ng ginagawa ng isang teknikal na analyst. Kahit na sa lakas ng teknolohiya, ang mga modelo ng esoteric ay nangangailangan ng maraming oras ng mangangalakal upang masubaybayan, bigyang-kahulugan at kumilos.
Bukod dito, ang tagumpay ng diskarte sa teknikal na pagtatasa ay hindi malinaw. Ang isang pag-aaral na inilathala sa Journal of Economic Surveys ay natagpuan na "sa kabuuan ng 95 modernong mga pag-aaral, 56 na mga pag-aaral ang nakakakita ng mga positibong resulta tungkol sa mga diskarte sa pangangalakal ng teknikal, 20 mga pag-aaral ang nakakakuha ng negatibong mga resulta, at 19 na pag-aaral ang nagpapahiwatig ng magkahalong mga resulta."
Teknikal na pagsusuri ay pinakaangkop para sa isang taong may oras at antas ng ginhawa na may data upang maglagay ng mga walang limitasyong mga numero na gagamitin. Kung hindi man, ang pangunahing pagsusuri ay magkasya sa mga pangangailangan ng karamihan sa mga namumuhunan dahil maaari itong isang medyo pinasimpleng pamamaraan. Halimbawa, maraming mga tao ang natutugunan ang kanilang mga pangmatagalang layunin sa isang pondo ng S&P 500, na nag-aalok ng pag-iba-iba at mababang gastos.
Pamamahala ng Mga Gastos
Layunin upang mapanatili ang mababang halaga. Ang mga bayad sa brokerage at mga ratio ng gastos sa pondo ng isa't isa ay kumukuha ng pera mula sa iyong portfolio. Ang nasabing gastos ay gastos sa iyo ngayon at sa hinaharap. Halimbawa, sa loob ng 20 taon, ang taunang bayarin ng 0.50% sa isang $ 100, 000 na pamumuhunan ay mababawasan ang halaga ng portfolio ng $ 10, 000. Sa parehong panahon, ang isang 1% fee ay bawasan ang parehong portfolio ng $ 30, 000. Ang mga bayarin ay lumikha ng mga gastos sa pagkakataon sa pamamagitan ng pagpilit sa iyo na makaligtaan ang mga benepisyo ng pagsasama.
Maraming mga kumpanya ng pondo sa mutual at mga online brokers ang nagpapababa ng kanilang mga bayarin habang nakikipagkumpitensya para sa mga kliyente. Samantalahin ang takbo at mamili sa paligid para sa pinakamababang gastos.
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Nakapirming Mahahalagang Kita
Paano Lumikha ng isang Makabagong Nakatakdang-Portfolio ng Kita
Pamamahala ng portfolio
6 Karaniwang Mga Diskarte sa Proteksyon ng portfolio
IRA
Paano Piliin ang Tamang Mga Bono para sa IRA mo
Mga stock ng Dividend
5 Mga Dahilan Kung Bakit Mahalaga ang Dividend sa mga Mamumuhunan
Roth IRA
Paano Magbukas ng isang Roth IRA
Pamamahala ng portfolio
Alamin ang 4 na Mga Hakbang sa Pagbuo ng isang Makinabang na portfolio
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Price-to-Earnings Ratio - P / E Ratio Ang ratio ng presyo-sa-kita (P / E ratio) ay tinukoy bilang isang ratio para sa pagpapahalaga sa isang kumpanya na sumusukat sa kasalukuyang presyo ng bahagi na may kaugnayan sa mga per-share na kita. higit pang Kahulugan ng Mutual Fund Ang kapwa pondo ay isang uri ng sasakyan ng pamumuhunan na binubuo ng isang portfolio ng mga stock, bond, o iba pang mga security, na pinangangasiwaan ng isang propesyonal na tagapamahala ng pera. higit na Pagpapahalaga sa Capital Ang pagpapahalaga ng kapital ay isang pagtaas sa halaga ng anumang pag-aari, tulad ng isang stock, bono o piraso ng real estate. higit pang Diversification Diversification ay isang diskarte sa pamumuhunan, partikular na isang diskarte sa pamamahala ng peligro. Kasunod ng teoryang ito, ang isang portfolio na naglalaman ng iba't ibang mga pag-aari ay nagbabawas ng mas kaunting panganib at sa huli ay nagbubunga ng mas mataas na pagbabalik kaysa sa isang may hawak lamang ng iilan. higit pang Pangunahing Pagtatasa Ang pangunahing pagsusuri ay isang paraan ng pagsukat ng intrinsikong halaga ng stock. Ang mga analista na sumusunod sa pamamaraang ito ay naghahanap ng mga kumpanya na naka-presyo sa ibaba ng kanilang tunay na halaga. higit pang Mga Pagbabalik ng Labing labis na pagbabalik ang mga pagbabalik na nakamit sa itaas at lampas sa pagbabalik ng isang proxy. Ang labis na pagbabalik ay depende sa isang itinalagang paghahambing sa pagbabalik ng pamumuhunan para sa pagsusuri. higit pa