Mahihirapan kang makahanap ng negosyante na hindi pa nakarinig tungkol kay John Bollinger at ng kanyang mga banda sa namesake. Karamihan sa mga programa sa pag-charting ay kinabibilangan ng Bollinger Bands®. Bagaman ang mga banda na ito ay ilan sa mga pinaka-kapaki-pakinabang na mga tagapagpahiwatig ng teknikal kung inilapat nang maayos, sila ay kabilang din sa hindi gaanong naintindihan. Isang mabuting paraan upang makakuha ng isang hawakan sa kung paano gumana ang mga banda ay basahin ang aklat na "Bollinger sa Bollinger Bands®, " kung saan ang tao mismo ang nagpapaliwanag sa lahat.
Ayon sa Bollinger, mayroong isang pattern na nagtataas ng higit pang mga katanungan kaysa sa anumang iba pang aspeto ng Bollinger Bands®. Tinawag niya itong "ang Squeeze." Habang inilalagay niya ito, ang kanyang mga banda, "ay hinihimok ng pagkasumpungin, at ang Squeeze ay isang purong pagmuni-muni ng pagkasumpungin na iyon."
Narito tinitingnan namin ang Squeeze at kung paano makakatulong ito sa iyo na matukoy ang mga breakout.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Bollinger Bands
Ang isang Bollinger Band®, tulad ng nabanggit namin sa itaas, ay isang tool na ginamit sa pagsusuri sa teknikal. Ito ay tinukoy sa pamamagitan ng isang serye ng mga linya na naka-plot ng dalawang karaniwang mga paglihis - parehong positibo at negatibo - malayo sa simpleng paglipat average (SMA) ng presyo ng isang seguridad.
Kilalanin ng Bollinger Bands® ang mataas at mababang pagkasunud-sunod ng mga stock. Habang maaari itong maging isang tunay na hamon upang matantya ang mga presyo sa hinaharap at mga siklo ng presyo, ang mga pagbabago sa pagkasumpungin at mga siklo ay medyo madaling makilala. Ito ay dahil ang mga pagkakapantay-pantay ay humalili sa pagitan ng mga panahon ng mababang pagkasumpungin at mataas na pagkasumpungin - katulad ng kalmado bago ang bagyo at ang hindi maiiwasang aktibidad pagkatapos.
Narito ang equation ng Squeeze:
BBW = SMACTBP - BBP kung saan: BBW = BollingerBand®widthTBP = Nangungunang BollingerBand® (ang nangungunang 20 na panahon) BBP = Bottom BollingerBand® (sa ilalim ng 20 na panahon) SMAC = Simple na gumagalaw na malapit (sa gitnang 20 na yugto)
Ang isang kandidato ng Squeeze ay nakilala kapag ang bandwidth ay nasa anim na buwang mababang halaga.
Kapag ang Bollinger Bands® ay malayo, ang pagkasumpungin ay mataas. Kapag sila ay malapit na magkasama, ito ay mababa. Ang isang Squeeze ay na-trigger kapag ang pagkasumpong ay umabot sa isang anim na buwang mababa at nakikilala kapag ang Bollinger Bands® ay umabot sa isang anim na buwang minimum na distansya.
Pagtukoy ng Direksyon ng Breakout
Ang susunod na hakbang — ang pagpapasya kung aling paraan ang pupunta sa stock kapag masira ito — ay medyo mahirap. Upang matukoy ang direksyon ng breakout, iminumungkahi ni Bollinger na kinakailangan upang tumingin sa iba pang mga tagapagpahiwatig. Iminumungkahi niya ang paggamit ng index ng lakas ng kamag-anak (RSI) kasama ang isa o dalawang mga tagapagpahiwatig na batay sa lakas ng tunog tulad ng intraday intensity index (na binuo ni David Bostian) o ang akumulasyon / pamamahagi index (na binuo ni Larry William).
Kung mayroong positibong pagkakaiba-iba - iyon ay, kung ang mga tagapagpahiwatig ay pupunta pataas habang ang presyo ay bababa o neutral - ito ay isang pag-sign sign. Para sa karagdagang kumpirmasyon, hanapin ang lakas ng tunog upang makabuo sa mga araw. Sa kabilang banda, kung mas mataas ang presyo ngunit ang mga tagapagpahiwatig ay nagpapakita ng negatibong pagkakaiba-iba, maghanap ng downout breakout — lalo na kung may pagtaas ng dami ng spike sa mga araw na pababa. (Para sa higit pa, tingnan ang: " Paggamit ng Bollinger Bands® sa Gauge Trends .")
Ang isa pang indikasyon ng direksyon ng breakout ay ang paraan ng paglipat ng mga banda sa pagpapalawak. Kapag ipinanganak ang isang malakas na takbo, ang nagreresultang pagsabog na pagtaas ng lakas ay madalas na napakahusay na ang mas mababang banda ay bababa sa isang baligtad na pahinga, o ang itaas na banda ay magiging mas mataas sa isang downside breakout.
Tingnan ang Figure 1 sa ibaba, na nagpapakita ng isang pattern ng Squeeze na naka-set up sa taong humahantong sa isang KB Home (KBH) breakout. Ang bandwidth ay umabot sa isang minimum na distansya bukod sa Mayo (ipinahiwatig ng asul na arrow sa window 2), na sinundan ng isang paputok na breakout sa baligtad. Pansinin ang pagtaas ng index ng lakas ng kamag-anak (ipinakita sa window 1), kasama ang pagtaas ng intraday intensity (ang pulang histogram sa window 2) at ang akumulasyon / pamamahagi index (ang berdeng linya sa window 2), kapwa nito (ipinakita ng linya A) ay nagpapakita ng positibong pagkakaiba-iba sa presyo (ipinakita ng linya B). Pansinin ang lakas ng tunog na naganap simula sa kalagitnaan ng Abril hanggang Hulyo.
Ang Head Fake
Ang isang ikatlong kondisyon upang alamin ay isang bagay na tinatawag ni Bollinger na isang "head pekeng." Ito ay hindi pangkaraniwan para sa isang seguridad na lumiko sa isang direksyon kaagad pagkatapos ng Squeeze, na parang linlangin ang mga negosyante sa pag-iisip na ang breakout ay magaganap sa direksyon na iyon, lamang upang baligtarin ang kurso at gawin ang totoo at mas makabuluhang paglipat sa kabaligtaran. Ang mga mangangalakal na mabilis na kumikilos sa breakout ay nahuli sa labas, na maaaring patunayan ang labis na magastos kung hindi nila ginagamit ang mga pagkahinto sa paghinto. Ang mga umaasa sa pekeng ulo ay maaaring mabilis na masakop ang kanilang orihinal na posisyon at makapasok sa isang kalakalan sa direksyon ng pagbabaligtad.
Sa Figure 2, lumitaw ang Amazon na nagbibigay ng pag-setup ng Squeeze noong unang bahagi ng Pebrero. Ang Bollinger Bands® ay nasa pinakamababang distansya nang hiwalay, na hindi nakita nang hindi bababa sa isang taon, at mayroong isang anim na buwang mababang bandwidth (tingnan ang linya A sa window II). May negatibong pagkakaiba-iba sa pagitan ng RSI (linya 1 ng window I), ang intraday intensity (linya 2 ng window II), akumulasyon / pamamahagi index (linya 3 o window II), at presyo (linya 4 ng window III) - lahat ng na tumuturo sa isang pababang breakout.
Ang pagbagsak sa itaas ng 50-araw na average na paglipat (ang orange na linya sa mas mababang dami ng window) sa mga patak sa presyo ng stock, na nagmumungkahi ng isang build up sa pagbebenta ng presyon, ang dami ng nagpapakita sa itaas ng mga normal na halaga sa mga galaw ng presyo. Sa wakas, ang pangmatagalang takbo ng tren ay nalabag sa pagbagsak sa unang linggo ng Pebrero. Ang isang downout breakout ay makumpirma sa pamamagitan ng isang pagtagos sa pangmatagalang linya ng suporta (linya 5 ng window III) at isang patuloy na pagtaas ng lakas ng tunog sa mga pababang galaw.
Ang hamon ay namamalagi sa katotohanan na ang stock ay nagpakita ng isang malakas na pag-akyat, at ang isang haligi ng teknikal na pagsusuri ay ang nagpapatuloy na kalakaran ay magpapatuloy hanggang sa isang pantay o higit na puwersa ay nagpapatakbo sa kabaligtaran ng direksyon. Nangangahulugan ito na ang stock ay maaaring mahusay na gumawa ng isang ulo pekeng down sa pamamagitan ng takbo, pagkatapos ay agad na baligtarin at masira sa baligtad. Maaari din itong pekeng sa baligtad at masira. Habang mukhang nakatakdang bumagsak kasama ang isang takbo ng takbo, dapat maghintay ang isang kumpirmasyon na naganap ang isang pagbabalik ng takbo at, kung sakaling mayroong isang pekeng out, maging handa na baguhin ang direksyon ng kalakalan nang paunawa.
Upang Maghiwa-hiwalay o Hindi sa Magkusot?
Tulad ng anumang iba pang diskarte, ang Bollinger Squeeze ay hindi dapat maging lahat at wakas-lahat ng iyong karera sa pangangalakal. Tandaan, tulad ng lahat ng bagay sa mundo ng pamumuhunan, mayroon itong mga limitasyon. Kung susundin mo ito ng mabuti at hindi isinasaalang-alang ang mga panganib - at limitahan ang mga ito - maaari kang makatayo upang mawala. Gawin ang iyong pananaliksik, alagaan ang iyong kapital, at alamin kung kailan ka dapat gumawa ng isang exit point, kung kinakailangan.
Ang Bottom Line
Ang Squeeze ay nakasalalay sa saligan na ang mga stock ay patuloy na nakakaranas ng mga tagal ng mataas na pagkasumpungin na sinusundan ng mababang pagkasumpungin. Ang mga pantay na nasa anim na buwang mababang antas ng pagkasumpungin, tulad ng ipinakita ng makitid na distansya sa pagitan ng Bollinger Bands®, sa pangkalahatan ay nagpapakita ng mga pagsabog na breakout. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga tagapagpahiwatig na hindi kolektor, ang isang mamumuhunan o negosyante ay maaaring matukoy kung aling direksyon ang stock ay malamang na lumipat sa susunod na breakout. Sa pamamagitan ng isang maliit na kasanayan gamit ang iyong paboritong charting program, dapat mong mahanap ang Squeeze isang maligayang pagdaragdag sa iyong bag ng mga trick ng trading. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang: "Mga Tale Mula sa Trenches: Isang Simpleng Diskarte sa Bollinger Band® .")
