Ano ang isang Incubated Fund
Ang isang incubated fund ay isang pondo na unang inaalok pribado sa isang panahon ng pagpapapisa ng itlog. Ang mga namumuhunan sa ganitong uri ng pondo ay karaniwang mga empleyado na nauugnay sa pondo at mga miyembro ng kanilang pamilya. Ang mga pondo ng hedge ay karaniwang gumagamit ng mga naipon na pondo upang masubukan ang mga bagong diskarte at handog.
Ang isang incubated fund ay maaari ding tawaging isang limitadong pondo sa pamamahagi.
BREAKING DOWN Incubated Fund
Karaniwang inilulunsad ang isang incubated fund na may isang tinukoy na panahon ng pagsubok. Sa ilang mga kaso, ang isang kumpanya ng pondo ay maaaring subukan ang ilang mga pondo sa isang pagsubok ng pagpapapisa ng itlog na may pinakamahusay na pagsulong ng mga pondo. Ang nabubuong paglulunsad ng pondo ay nai-advertise sa isang piling pangkat ng mga indibidwal at karaniwang pinondohan ng firm capital. Ang mga pondong ito ay karaniwang dumadaan sa dalawang yugto, pagpapapisa ng itlog at alay sa publiko.
Pagkaputok
Ang incubation ay ang panahon ng pagsubok na ginagamit ng isang kumpanya ng pamumuhunan upang subukan ang mga bagong pondo. Sa panahon ng pagpapapisa ng itlog, ang pondo ng incubated ay ibinibigay lamang sa isang piling grupo ng mga namumuhunan. Ang mga kumpanya ng namumuhunan ay madalas na subukan ang napapaburan ng mga pondo sa mga piling mamumuhunan, tulad ng mga empleyado at miyembro ng pamilya. Gumagamit din ang mga pondo ng hedge ng isang katulad na pamamaraan para sa mga naipon na pondo kasama ang mga handog na magagamit lamang upang mapondohan ang mga empleyado at miyembro ng pamilya.
Sa ilang mga kaso, ang isang pondo ay maaaring pumili upang subukan ang ilang mga diskarte sa isang panahon ng pagpapapisa ng itlog. Kung matagumpay, ang pondo ay maaaring maglunsad ng lahat ng mga bagong diskarte o maaaring plano nila upang ilunsad lamang ang pinakamahusay na diskarte sa pagganap.
Ang Mga Kadahilanan na nakakaimpluwensya ng Mga Pondong Sinusubula
Ang mga naipon na pondo ay maaaring maging maingat na paraan upang masubukan ang isang partikular na diskarte sa pondo, partikular kung naniniwala ang kumpanya ng pondo na maaaring magkaroon ito ng mataas na pagkamaramdamin sa mga peligro. Ang paggamit ng isang panahon ng pagpapapisa ng itlog ay nagbibigay-daan sa isang kumpanya ng pamumuhunan upang makagawa ng isang maliit na pamumuhunan sa pamamahala at mga aktibidad ng pondo. Ang isang incubated fund ay mahigpit na susubaybayan ang mga mekanismo ng pangangalakal at mga gastos sa transaksyon na nauugnay sa mga aktibidad ng pondo. Ang iba pang mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa potensyal na paglulunsad nito sa publiko ay may kasamang istraktura ng sasakyan, mga hadlang sa pagpaparehistro, hinihingi at potensyal para sa tagumpay kumpara sa iba pang mga pondo sa merkado o sa pamilya ng pondo. Sa pangkalahatan, ang isang maliit na pamumuhunan na ginawa sa isang incubated na pondo ay maaaring lumampas sa mga gastos sa paglulunsad ng isang hindi matagumpay na pondo na nangangailangan ng pagsasara pagkatapos lamang ng isang maikling panahon.
Pampublikong Paglulunsad
Bilang karagdagan sa pagsubok sa mga aktibidad ng pagpapatakbo ng isang pondo sa isang pagsubok ng pagpapapisa, pinapayagan din ng yugto ng pagsubok ang mga kumpanya na pribadong masukat ang potensyal na pampublikong suporta sa merkado na matatanggap nito mula sa mga distributor, tagapamagitan at mga nagbibigay ng serbisyo. Ang mga entidad na ito ay mahalaga sa pampublikong paglulunsad ng mga rehistradong pondo partikular. Kasosyo ng mga namamahagi sa pondo upang ma-market at ilista ito sa mga diskwento sa diskwento at sa mga platform ng tagapayo sa pinansya. Bilang karagdagan, ang karamihan sa mga bagong pondo ay nag-sign waiver at mga kasunduan sa diskwento na nagpapanatili ng mas mababang gastos sa net sa mga unang ilang taon pagkatapos ng paglunsad ng publiko. Kapag napagpasyahan ng isang kumpanya ng pondo na limasin ang isang pondo para sa paglulunsad, maaari rin itong magbigay ng karagdagang kapital para sa pondo, na isinama sa mga waivers at mga kasunduan sa diskwento, na tumutulong sa potensyal na mapanatili ang mga gastos na mas mababa kaysa sa iba pang mga kakumpitensya sa pondo.
Mga Pagbubunyag
Ang isang kumpanya ng pondo sa pangkalahatan ay hindi kinakailangan upang ibunyag ang mga pagsubok sa pagpapapisa ng mga ito sa mga dokumento ng pagrehistro. Sa ilang mga kaso, gayunpaman, ang mga kumpanya ng pondo ay maaaring magamit ang pagganap na nakuha sa isang pagsubok ng pagpapapisa ng itlog bilang hypothetical na pagbabalik. Minsan natagpuan ng mga kritiko ang kasanayang ito na nakaliligaw dahil ang pagganap ng pagsubok sa pagpapapisa ng itlog ay maaaring hindi palaging ganap na kumakatawan sa mga pagbabalik at gastos na natamo sa pampublikong merkado. Ang mga namumuhunan ay dapat palaging mag-ingat sa mga hypothetical na pagbabalik at tiyakin na lubusang nauunawaan nila ang mga pagpapalagay na nauugnay sa kanila.
