Ano ang isang Index Hugger
Ang isang index hugger ay isang uri ng pinamamahalaang pondo ng kapwa na karaniwang gumaganap tulad ng isang benchmark index, tulad ng S&P 500 ® o ang Dow Jones Industrial Average. Ang pag-uugali ng pagganap na iyon ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng dahilan upang maihambing ito sa isang bagay ng isang pondo ng aparador. Ang karamihan ng mga aktibong pinamamahalaang pondo ay inaasahan na mas malaki ang tinatawag na average na pagganap na ginawa ng mga passively pinamamahalaang mga pondo. Kaya bilang isang index ng hugger na sumusubaybay sa mga index ng benchmark na malapit, ang mga bayad na kasama ng pamumuhunan ay dapat na makaiwas sa mga namumuhunan sa isa pa, mas mahusay na direksyon.
PAGSASANAY sa HINDI Index Hugger
Ang isang index hugger ay madalas na nakikita bilang pagsasamantala sa mga lupon ng pamumuhunan. Ang mga ganitong uri ng pondo ay tila sinasamantala ang kakulangan ng kaalaman sa mga namumuhunan. Inanunsyo nila ang mga nagbabalik na merkado na hindi nila maihatid, lahat habang singilin ang mga bayarin para sa serbisyo. Ang mga pondong ito ay nag-aalok ng mga mamumuhunan nang kaunti sa paraan ng benepisyo. Gayunpaman, ang mga kumpanya ng pondo ay karaniwang nakikinabang sa malaking track mula sa mga tracker ng closet. Ang mga ito ay mura, madaling patakbuhin at ang pondo ay tumatanggap ng mga bayad para sa pagsasagawa ng isang serbisyo na higit sa lahat ay wala. Alinsunod dito, pinapagana ng mga tracker ng aparador ang mga malalaking bahay ng broker na gumana ng maraming iba't ibang mga portfolio na may isang passive, one-size-fits-all diskarte.
Sa karamihan ng mga kaso, mas mahusay ang mga namumuhunan sa paglalaan ng kanilang mga ari-arian sa isang mababang-gastos na pondo na ipinagpalit ng index (ETF) sa halip na magbayad para sa isang aktibong pinamamahalaang pondo na yakap-hugging nang walang potensyal para sa isang kilalang pagbabalik. Ang tanging dahilan upang isaalang-alang ang pagbabayad ng mas mataas na gastos para sa isang pinamamahalaang pondo ay kung ang portfolio manager na pinag-uusapan ay may isang solidong record ng track ng outperforming sa merkado.
Index Huggers at R-squared Factor
Ang mga hugger sa index ay dapat na dalhin ang R-square na kadahilanan upang i-play para sa mga namumuhunan habang ginagawa nila ang nararapat na kasipagan kapag tinutukoy kung gumawa ng pamumuhunan. Sa mundo ng pamumuhunan, ang R-parisukat ay karaniwang itinuturing na porsyento ng isang pondo o paggalaw ng seguridad na maaaring maipaliwanag ng mga pagbabago sa isang benchmark index.
Ang mga halaga ng R-parisukat mula sa 0 hanggang 1 at karaniwang nakasaad bilang porsyento mula 0 hanggang 100 porsyento. Ang isang R-parisukat ng 100 porsyento ay nangangahulugang ang lahat ng mga paggalaw ng isang seguridad, ang umaasa na variable, ay ganap na ipinaliwanag ng mga paggalaw sa index, ang malayang variable. Ang isang mataas na R-parisukat na bumagsak sa pagitan ng 85 at 100 porsyento ay nagmumungkahi na ang pagganap ng stock o pondo ay gumagalaw na naaayon sa indeks. Sa sitwasyong ito, maaaring mas mahusay ang mga namumuhunan sa pamumuhunan sa index mismo, na mayroong mas mababang portfolio turnover at mas mababang mga tampok ng ratio ng gastos.
