Ano ang isang Investment Banker?
Ang isang banker ng pamumuhunan ay isang indibidwal na madalas na nagtatrabaho bilang bahagi ng isang institusyong pampinansyal at pangunahing nababahala sa pagtataas ng kapital para sa mga korporasyon, gobyerno, o iba pang mga nilalang.
Ang mga banker sa pamumuhunan ay madalas na nagtatrabaho sa mga bangko ng pamumuhunan, ang pinakamalaki dito ay ang Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC), at Deutsche Bank (DB).
Investment Banker
Ano ang Ginagawa ng isang Investment Banker?
Kung mayroon man o hindi isang banker ng pamumuhunan ay nauugnay sa naturang kompanya, tutulungan niya ang malaki, kumplikadong mga transaksyon sa pananalapi. Maaaring kabilang dito ang pagbubuo ng isang acquisition, pagsamahin, o pagbebenta para sa isang kliyente o pangkat ng mga kliyente. Kasama rin sa isang pangunahing gawain ang pagpapalabas ng mga mahalagang papel bilang isang paraan upang makalikom ng pera. Ito ay nagsasangkot ng paglikha ng detalyadong dokumentasyon para sa Seguridad at Exchange Commission (SEC), kinakailangan para sa isang kumpanya na magpunta sa publiko.
Ang isang banker ng pamumuhunan ay maaaring makatipid ng oras at pera ng kliyente sa pamamagitan ng pagkilala ng mga panganib na nauugnay sa isang partikular na proyekto bago sumulong ang isang kumpanya. Sa teorya, ang banker ng pamumuhunan ay isang dalubhasa sa kanyang larangan, na mayroong daliri sa pulso ng kasalukuyang klima sa pamumuhunan. Ang mga negosyo at institusyong hindi tubo ay madalas na bumabalik sa mga banker ng pamumuhunan para sa payo kung paano pinakamahusay na planuhin ang kanilang pag-unlad.
Ang isang banker ng pamumuhunan ay tumutulong din sa mga instrumento sa pananalapi sa pagpepresyo at pag-navigate sa mga kinakailangan sa regulasyon. Kadalasan, kapag ang isang kumpanya ay naghahawak ng paunang handog na pampubliko (IPO), isang pamumuhunan sa bangko ang bibilhin lahat o marami sa mga namamahagi ng kumpanya na direkta, na kumikilos bilang isang tagapamagitan. Sa kasong ito, na kumikilos sa ngalan ng kumpanya na pupunta publiko, ang pamumuhunan sa bangko ay kasunod na ibebenta ang pagbabahagi ng kumpanya sa merkado ng publiko, na lumilikha ng agarang pagkatubig.
Ang isang bangko ng pamumuhunan ay nakatayo din upang kumita sa sitwasyong ito, sa pangkalahatan ay nagpepresyo ng mga namamahagi nito sa isang markup mula sa binayaran ng una ng kompanya. Gayunpaman, sa paggawa nito ang pamumuhunan sa bangko ay tumatagal din sa malaking halaga ng panganib. Kahit na ang mga nakaranas na analista sa bangko ng pamumuhunan ay gumagamit ng kanilang kadalubhasaan upang tumpak na presyo ang stock, ang isang banker ng pamumuhunan ay maaaring mawalan ng pera sa deal kung nasobrahan nila ang pagbabahagi.
Isang Halimbawa ng Investment Banking at isang IPO
Halimbawa, ipagpalagay na ang Pete's Paints Co, isang chain na nagbibigay ng mga pintura at iba pang hardware, ay nais na pumunta sa publiko. Si Pete, ang may-ari, nakikipag-ugnay kay Katherine, isang kilalang banker ng pamumuhunan, na nagtatrabaho para sa isang mas malaking kompanya. Ang welga nina Pete at Katherine ay isang kasunduan, kung saan sumang-ayon si Katherine (sa ngalan ng kanyang firm) na bumili ng 100, 000 pagbabahagi ng Pete's Paints para sa IPO ng kumpanya sa halagang $ 24 bawat bahagi, batay sa mga rekomendasyon mula sa kanyang koponan ng mga analyst. Ang bangko ng pamumuhunan ay nagbabayad ng $ 2.4 milyon para sa 100, 000 na pagbabahagi.
Matapos ang pag-file ng naaangkop na papeles, tulad ng SEC Form S-1, at pagtatakda ng petsa at oras ng IPO, sinimulan ni Katherine at ang kanyang koponan ang pagbebenta ng stock sa bukas na merkado sa $ 26 bawat bahagi. Gayunpaman ang bangko ng pamumuhunan ay hindi maaaring magbenta ng higit sa 20% ng mga namamahagi sa presyo na ito, na binibigyan ng mahina na demand, at pinipilit na bawasan ang presyo sa $ 23 upang ibenta ang natitirang mga paghawak. Ito sa huli ay humantong sa isang pagkawala para kay Katherine at sa kanyang koponan.
Mga Kasanayan at Kinakailangan upang Maging isang Investment Banker
Ang larangan ng pagbabangko sa pamumuhunan ay nakakuha ng interes sa mga nakaraang taon dahil ang mga banker ng pamumuhunan ay karaniwang napakahusay na bayad. Gayunpaman ang mga posisyon na ito ay nangangailangan ng mga tiyak na kasanayan, tulad ng mahusay na mga kakayahan sa pagdurog ng numero, malakas na kasanayan sa pasalita at nakasulat na komunikasyon, at ang kapasidad na gumana nang napakatagal at nakakapagbagong oras.
Tulad ng mga ito, ang mga banker sa pamumuhunan ay kinakailangan na sumunod sa itinakdang code ng pag-uugali ng kanilang kompanya at sa pangkalahatan ay pirmahan ang isang kasunduan sa kumpidensyal, na nabigyan ng sensitibong katangian ng impormasyong kanilang natanggap. Bukod dito, may potensyal para sa isang salungatan ng interes kung ang pakikipag-ugnay at mga bahagi ng kalakalan ng mga bangko ng pamumuhunan ay nakikipag-ugnay. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Financial Analyst kumpara sa Investment Banker")
Ang isang hierarchy ng mga posisyon ay karaniwang umiiral sa banking banking, na sumusunod (mula junior hanggang senior): analyst, associate, vice president, senior vice president, at pagkatapos ay namamahala sa direktor.
Mga Key Takeaways
- Ang isang banker ng pamumuhunan ay isang indibidwal na madalas na nagtatrabaho bilang bahagi ng isang institusyong pampinansyal at pangunahing nababahala sa pagpapalaki ng kapital para sa mga korporasyon, gobyerno o iba pang mga nilalang. Ang larangan ng pagbabangko sa pamumuhunan ay nakakuha ng interes sa mga nakaraang taon dahil ang mga banker ng pamumuhunan ay karaniwang napakahusay na bayad. Ang mga namumuhunan sa pamumuhunan ay dapat magkaroon ng mahusay na mga kakayahan sa bilang-crunching, malakas na kasanayan sa pasalita at nakasulat na komunikasyon, at ang kapasidad na gumana nang napakatagal at nakakapanghina na oras.
