Ano ang Kinondohan ng Katayuan
Inihahambing ang pinondohan na katayuan sa mga pananagutan sa isang plano sa pensiyon. Ang punto ng data na ito ay kapaki-pakinabang sa pag-unawa kung gaano karaming mga empleyado ang tunay na nasasakop sa isang pinakamasamang kaso na sitwasyon kung ang kumpanya o iba pang samahan ay pinipilit na bayaran ang lahat ng mga benepisyo sa pagretiro nito nang sabay-sabay.
Mga Key Takeaways
- Ang katayuan ng pinondohan ay ang pinansiyal na katayuan ng isang corporate pension fund.Funded status ay sinusukat sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga obligasyon sa pondo ng pensyon mula sa mga assets.Ang perpektong katayuan na pinondohan ay hindi kinakailangan 100% na napondohan at dapat matukoy ng bawat kumpanya.
Pag-unawa sa Pinondohan na Katayuan
Ang equation upang matukoy ang katayuan ng pinondohan ng isang plano ay:
Pinopondohan na Katayuan = Mga Asset ng Plano - Tinatasang Obligasyon ng Benepisyo (PBO)
Ang mga pananagutan sa hinaharap, o mga obligasyon sa benepisyo, ay kung ano ang plano sa utang ng mga empleyado para sa serbisyo. Ang mga planong plano, na karaniwang pinamamahalaan ng isang koponan ng pamumuhunan, ay ginagamit upang magbayad para sa mga benepisyo sa retiree. Ang mga pinondohan na mga katayuan ay maaaring saklaw mula sa ganap na pinondohan hanggang sa hindi natapos. Maraming mga eksperto sa industriya ang isinasaalang-alang ang isang pondo na hindi bababa sa 80% na napondohan upang maging malusog. Karaniwang pinili ng mga kumpanya na hindi magkaroon ng pondo ng pensiyon na mapondohan ng 100%. Ito ay dahil sa isang pagtaas ng mga rate ng interes ay itulak ang pinondohan na katayuan sa higit sa 100%. Napakahirap na kumuha ng pera sa labas ng pondo ng pensiyon nang ligal, kaya ang pera na maaaring magamit para sa iba pang mga layunin ay mahalagang nakulong, isang sitwasyon na hindi nasiyahan ang mga analyst at shareholders.
Ang isang analista ay maaaring makalkula ang katayuan ng pinondohan ng isang kumpanya gamit ang mga figure sa footnote ng pensyon. Ito ay sa mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya. Ang ilan ay iminungkahi na ilipat ng mga kumpanya ang kanilang mga kakulangan sa pensyon o surplus sa sheet ng balanse kaysa ipakita lamang ang mga ito sa mga footnotes. Ang paglipat ng pinondohan na katayuan ng mga plano ng pensiyon, pati na rin ang iba pang mga obligasyon sa benepisyo sa pagretiro tulad ng mga plano sa pangangalagang pangkalusugan, papunta sa sheet ng balanse ay maaaring pilitin ang maraming mga kumpanya na makilala ang potensyal na malaking pananagutan.
Mga Uri ng Pinondohan at Mga Uri ng Plano ng Pensiyon
Mayroong dalawang pangunahing uri ng mga plano sa pensiyon: isang tinukoy na plano ng benepisyo (DB) at isang tinukoy na plano ng kontribusyon (DC). Hanggang Marso 31, 2019, ang total ng US assets DB assets ay umabot sa $ 3.2 trilyon, ayon sa data ng Investment Company Institute. Kasabay nito, ang mga asset ng plano ng planong US ng US ay umabot sa $ 8.2 trilyon. Ang mga korporasyon ay lalong nagsasara ng mga plano sa pensyon sa mga bagong empleyado, o pag-shut down, at paglipat ng mga empleyado sa mga plano ng DC.
Sa isang plano ng DB, ginagarantiyahan ng employer na ang empleyado ay tumatanggap ng isang tiyak na halaga ng benepisyo sa pagretiro, anuman ang pagganap ng pinagbabatayan na pool ng pamumuhunan. Ang employer ay mananagot para sa isang tiyak na daloy ng mga pagbabayad ng pensiyon sa retiree (ang halaga ng dolyar ay tinutukoy ng isang pormula, karaniwang batay sa mga kita at taon ng serbisyo).
Sa isang plano ng DC, ang employer ay gumawa ng mga tiyak na mga kontribusyon sa plano para sa manggagawa, na karaniwang tumutugma sa iba't ibang antas ng mga kontribusyon na ginagawa ng mga empleyado. Ang panghuling benepisyo na natatanggap ng empleyado ay depende sa pagganap ng pamumuhunan ng plano. Ang isang plano ng DC ay mas mura para sa isang kumpanya kaysa sa tradisyonal na pensiyon dahil ang kumpanya ay nasa kawit para sa anumang pondo na hindi maaaring makabuo.
Ang pinakamahusay na kilalang plano ng kontribusyon ay ang 401 (k) at katumbas nito para sa mga manggagawa na hindi kita, ang 403 (b). Nahuhulaan ng mga eksperto sa industriya na ang karamihan sa mga Amerikano na may isang plano lamang sa DC ay nasa tulin upang tapusin ang walang kahandaan na hindi handa para sa pagretiro.
