Pagdating sa mga pamilihan sa pananalapi, ang mga namumuhunan ay maaaring maging sigurado sa tatlong bagay: na ang mga merkado ay babangon, mahulog at kung minsan ay mananatiling pareho. Ang lahat ng iba pa ay mahalagang hanggang sa pagkakataon, kahit na ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng isang halo ng mga diskarte upang tangkain na maingat na mag-navigate sa mga pagtaas sa mga merkado. Pagdating sa pamumuhunan sa nakapirming kita 200 o bono sa merkado 200, ang mga portfolio 200 ay maaaring mapanatili ang kaunting pinsala kapag tumataas ang mga rate ng interes 200. Maaari rin silang mawala kung ang mga inaasahan ay ang mga rate ng interes ay tataas sa hinaharap.
5 Mga Pangunahing Mga Bagay na Malalaman Tungkol sa Bono 200
Ang Pangunahing Mga Panganib sa Pamumuhunan ng Bono Upang mai-navigate ang peligro ng mga negatibong pagbabalik ng bono sa 200, ang mga namumuhunan ay dapat magkaroon ng pagkilala sa pangunahing mga kadahilanan ng peligro na nakakaapekto sa mga presyo ng bono. Ang una ay ang panganib sa rate ng interes. Ang mga bono ay bumababa sa presyo kapag tumaas ang mga rate ng interes, dahil ang mga mamumuhunan ay maaaring mamuhunan sa mga bagong bono na may katulad na mga tampok na nagbabayad ng mas mataas na 200 na mga rate ng kupon. Upang maisaayos ang rate ng kupon ng merkado, ang umiiral na mga bono ay dapat mahulog sa presyo. Pangalawa, ang mga presyo ng bono ay maaaring mahulog dahil sa panganib sa kredito. Kung ang isang umiiral na bono ay tumatanggap ng isang pagbagsak sa rate ng credit nito 200, hindi gaanong nakakaakit sa mga namumuhunan at kakailanganin nila ang isang mas mataas na rate ng interes upang mamuhunan, na, muli, ay nangyayari sa pamamagitan ng pagbaba ng presyo ng bono.
Ang panganib sa kredito ay maaari ring makaapekto sa peligro ng pagkatubig, na naiimpluwensyahan ng supply at hinihiling ng mamumuhunan 200. Ang mababang pagkatubig ay karaniwang nagpapakita mismo sa pamamagitan ng isang pagpapalawak ng bid-ask na kumalat 200, o isang mas malaking pagkakaiba sa sinipi na presyo sa pagitan ng isang mamumuhunan na bumili ng isang bono mula sa isa na nagbebenta. Sa wakas, ang iba pang mga panganib ay kasama ang panganib sa tawag, na umiiral kung ang isang kumpanya ay pinahihintulutan na tumawag sa isang bono at mag-isyu ng bago. Ito ay halos palaging nangyayari sa isang panahon ng pagtanggi sa mga rate. Sa wakas, may panganib na muling pag-iipon ng 200, na nagaganap sa isang panahon ng pagtaas ng mga rate kapag ang mamumuhunan ay dapat na muling mamuhunan ng isang bono na may edad na, halimbawa.
Dahil sa mga panganib sa itaas, sa ibaba ay maraming mga diskarte kung paano maiwasan ang mga negatibong pagbabalik ng bono. Muli, ang mga presyo ay nasa pinakamataas na peligro ng pagbagsak sa isang pagtaas ng rate ng kapaligiran, ngunit ang ilang mga panganib ay mayroon ding mga panahon ng pagbagsak o mas matatag na rate ng kapaligiran.
Panatilihin ang mga Posisyon ng Indibidwal na Bono Ang pinakasimpleng paraan upang maiwasan ang mga pagkalugi sa iyong portfolio ng bono sa isang panahon ng pagtaas ng mga rate ng interes ay ang pagbili ng mga indibidwal na bono at panatilihin ang mga ito sa kapanahunan. Sa pamamaraang ito, ang isang mamumuhunan ay makatuwirang tiniyak na makatanggap ng punong-guro 200 pabalik sa kapanahunan, at ang pamamaraang ito ay nag-aalis ng panganib sa rate ng interes. Ang kasalukuyang presyo ng bono ay maaaring bumaba kapag tumaas ang mga rate, ngunit tatanggap ng mamumuhunan ang kanyang orihinal na pamumuhunan pabalik sa tinukoy na petsa ng kapanahunan ng bono.
Maaari ring matanggal ang peligro ng kredito, lalo na para sa mas malakas na mga rating ng kredito dahil may kaunting panganib na ang hindi nakapaloob na kumpanya ay hindi nasira 200 at hindi mababayaran ang mga utang nito. Ang peligro ng pagkatubig ay natatanggal din sa pamamagitan ng pagbili at paghawak ng isang bono hanggang sa kapanahunan, dahil hindi na kailangang ipagpalit ito. Sa isang panahon ng pagtanggi sa mga rate ng interes, ang isang panganib na hindi maaaring matanggal ay ang panganib ng muling pag-iipon, dahil ang mga pondo na natanggap sa kapanahunan ay kailangang muling maipalit sa isang mas mababang rate ng kupon. Gayunpaman, ito ay isang kanais-nais na kinalabasan sa isang panahon ng pagtaas ng mga rate.
Ang pangunahing kahalili sa pamumuhunan sa mga indibidwal na bono ay sa pamamagitan ng mga pondo ng bono. Sa isang panahon ng pagtaas ng mga rate, makikita ang mga pondong ito sa kanilang mga posisyon na bumababa sa halaga ng merkado 200. Ang isang pangunahing kadahilanan na ang mga pagkalugi na ito ay maaaring maging permanente ay maraming mga tagapamahala ng pondo 200 na aktibong bumili at nagbebenta ng mga bono, nangangahulugang sila ay lubos na malamang na magbenta ng mga posisyon nang pagkawala pagkatapos ng pagtaas ng mga rate, pagbaba sa rating ng kredito o kung ang isang kakulangan ng pagkatubig ay maaaring nangangahulugang kailangan nilang ibenta sa isang mas mababang presyo sa merkado. Para sa mga kadahilanang ito, ang mga indibidwal na bono ay maaaring siguradong magkaroon ng higit na kahulugan.
Manatiling Maikli kapag Tumataas ang Mga rate Sa isang pagtaas ng interes sa kapaligiran ng interes, o panahon kung saan ang mga rate ay inaasahang tumaas sa hinaharap, manatiling namuhunan sa mga bono na may pinakamalapit na mga petsa ng kapanahunan ay maaaring maging mahalaga. Pangunahin, ang panganib sa rate ng interes ay mas mababa para sa mga bono na may mas malapit na mga petsa ng kapanahunan. Ang tagal ng bono 200, na sumusukat sa pagiging sensitibo ng isang presyo ng bono sa mga pagbabago sa mga rate ng interes, ay nagpapakita na ang mga presyo ay hindi gaanong nagbabago para sa mas malapit na mga petsa ng kapanahunan. Sa pinakamaikling petsa ng pagkahinog para sa pondo ng pera sa 200 pondo, sila ay nag-aayos agad sa mas mataas na rate at sa karamihan ng mga kaso ay hindi nakakaranas ng pagkawala ng punong-guro. Sa pangkalahatan, ang pananatili sa mas maiikling pagtatapos ng iskedyul ng kapanahunan ay makakatulong sa mamumuhunan ng bono na maiwasan ang mga negatibong pagbabalik ng bono, at magbigay ng isang pick-up na ani sa panahon ng pagtaas ng mga rate.
Magbenta Maikling Ang Iyong Mga Bono Para sa mas maraming kamangha-manghang mga mamumuhunan, mayroong ilang mga pagkakataon upang maikli ang 200 na bono. Tulad ng anumang seguridad, ang pagpunta sa maikling ay nangangahulugang paghiram ng seguridad at inaasahan ang pagbagsak sa presyo, pagkatapos nito mabibili ito ng mamumuhunan at ibabalik ang hiniram. Ang merkado para sa pag-igting ng isang indibidwal na bono ay hindi malaki o likido, ngunit mayroong maraming mga pagkakataon para sa mga indibidwal na namumuhunan na mamuhunan sa maikling pondo ng magkakasamang bono at pondo na ipinagpalit ng palitan 200.
Iba pang mga Pagsasaalang-alang Mayroong, siyempre, maraming iba pang mga diskarte at mga kumbinasyon upang magamit upang maiwasan at maiwasan ang mga negatibong pagbabalik ng bono. Kasama dito ang pag-hedging ng 200 mga pamamaraan, tulad ng paggamit ng mga futures, mga pagpipilian 200 at swap 200 na kumakalat upang mag-isip sa pagtaas ng (o pagbagsak) na mga rate kasama ang ilang mga bahagi ng curve ng ani, o sa mga tiyak na klase ng bono o mga rating ng kredito. Ang mga rate ng inflation at mga inaasahan para sa hinaharap na inflation ay mahalaga din na pagsasaalang-alang kapag ang pamumuhunan sa mga bono 200. Ang mga bono na inayos ng inflation, tulad ng Treasury Inflation Protected Securities, ay makakatulong sa mga namumuhunan na mabawasan ang pinsala na maaaring gawin ng inflation sa tunay na pagbabalik ng bono.
Tulad ng detalyado sa itaas, ang pamumuhunan sa mga pondo ng bono ay maaaring maging mahirap hawakan sa isang panahon ng pagtaas ng mga rate, ngunit mayroon silang mga benepisyo sa na ang namumuhunan ay outsourcing ang kanyang kapital 200 sa isang propesyonal na bono na dapat magkaroon ng isang patas na antas ng kadalubhasaan sa mga tiyak na estratehiya ng bono sa isang halo ng mga kapaligiran sa rate ng interes.
Ang Bottom Line Sa kabila ng halos walang hanggan na pagsasama ng mga estratehiya na maaaring magamit upang isipin ang pagtaas o pagbagsak ng mga rate pati na rin subukan at alisin ang mga pangunahing panganib sa pamumuhunan ng mga bono na nakilala sa itaas, ang pinakamahusay na diskarte sa mga namumuhunan ay maaaring magkaroon ng isang magkakaibang halo ng bono mga klase sa buong malawak na mga petsa ng kapanahunan. Tulad ng anumang pag-aari, susubukan at hulaan ng mga spekulator ang direksyon ng merkado, ngunit ang karamihan sa mga namumuhunan ay matutulog nang mas mahusay sa gabi sa pamamagitan lamang ng pagbili ng mga bono sa umiiral na antas ng interes at hahawak sa kanila hanggang sa kapanahunan. Ang pag-upa ng isang propesyonal sa bono o pamumuhunan nang direkta sa mga pondo ng bono ay maaari ring magkaroon ng kahulugan sa ilang mga pangyayari.
Napakahirap na kumita ng pera sa mga bono sa isang pagtaas ng rate ng kapaligiran, ngunit may mga paraan upang maiwasan ang mga pagkalugi ng punong-guro at mabawasan ang hit sa iyong kasalukuyang portfolio ng bono. Sa pagtatapos ng araw, ang mas mataas na rate ay mas mahusay para sa iyong portfolio habang pinatataas nila ang mga antas ng kita ng portfolio, ngunit ang mga namumuhunan ay dapat na magtrabaho upang makinis bilang isang paglipat hangga't maaari upang makinabang mula sa pagtaas ng mga ani.
