Ano ang LIBOR Flat
Ang LIBOR flat ay isang benchmark na rate ng interes na batay sa LIBOR.
PAGBABAGO NG LIBRENG LIBOR Flat
Ang LIBOR flat ay madalas na ginagamit sa interbank lending at mga rate ng swap ng kontrata. Tumutukoy ito sa rate ng LIBOR na walang karagdagang idinagdag na pagkalat. Ang flat LIBOR ay kumakatawan sa isa sa pinakamahusay na pandaigdigang rate ng interes na magagamit para sa panandaliang pagpapahiram sa kasalukuyang merkado. Bilang isang unibersal na rate ng pagpapahiram, ang LIBOR ay ginagamit din ng mga bangko bilang isang rate ng base kung saan ang isang antas ng panganib na nabuo ng pagkalat ay idinagdag para sa lending non-interbank.
LIBOR
Ang LIBOR ay nakatayo para sa London Interbank Inaalok na Rate. Ang LIBOR ay isang mahalagang rate ng interes na sinusundan sa industriya ng serbisyo sa pinansyal. Sa pangkalahatan ito ay isang sukat ng mga panandaliang rate. Pangunahing ginagamit ng mga pandaigdigang bangko ang LIBOR sa kanilang interbank lending bilang isang sentro ng sanggunian na rate ng interes. Ang isang taong LIBOR ay maaari ding magamit bilang isang proxy para sa mga rate ng pag-save ng account na magbabayad taunang interes. Nag-aalok ang LIBOR ng pitong magkakaibang pagkahinog: magdamag, isang linggo, at 1, 2, 3, 6 at 12 buwan. Sa gayon, ang pagbuo ng curve ng ani ay magkakaiba-iba mula sa isang mas mahabang curve ng ani tulad ng curve na ani ng Treasury na umaabot mula sa maikling termino hanggang 20+ taon.
Tulad ng ani ng US Treasury, nagbabago ang rate ng LIBOR araw-araw batay sa kasalukuyang kapaligiran sa merkado. Ang mga pandaigdigang bangko ay madalas ding gumamit ng LIBOR na may karagdagang pagkalat bilang kanilang base rate para sa pagpapautang sa komersyo at consumer.
LIBOR at Pagpalit
Ang LIBOR at LIBOR flat ay karaniwang ginagamit din sa merkado ng rate ng interest sa swap na kung saan ay lubos na ginagamit ng mga institusyong pang-banking. Ang mga swap ng rate ng interes ay itinayo gamit ang isang nakapirming at lumulutang na bahagi ng rate. Ang mga counterparties sa isang swap ng rate ng interes ay kukuha ng alinman sa isang nakapirming o lumulutang na posisyon ng rate batay sa kanilang pagkakalantad sa sheet ng balanse at pananaw para sa mga antas ng rate ng interes.
Binubuo ang flat ng LIBOR ng isang itinalagang rate ng LIBOR na walang karagdagang pagkalat. Sa isang simpleng halimbawa ng pagpapalit ng rate ng interes ay ang LIBOR flat ay maaaring magsilbing base rate ng interes. Ang nakapirming rate ng nagbabayad ay maaaring kontrata upang magbayad ng interes sa rate ng LIBOR na sinipi sa oras na magsimula ang transaksyon. Papayagan nito ang nakapirming rate counterparty na magbayad ng isang nakapirming rate ng LIBOR sa buong kontrata. Ang lumulutang rate counterparty ay maaaring sumang-ayon na bayaran ang LIBOR flat sa buong buhay ng kontrata. Nangangahulugan ito na ang rate ng lumulutang na katapat ay binabayaran ang rate ng interes ng LIBOR sa merkado sa bawat kinakailangang pagbabayad ng agwat na walang karagdagang pagkalat. Sa sitwasyong ito ay makikinabang ang lumulutang rate na katapat ng kapwa kapag bumaba ang LIBOR habang ang nakatakdang rate ng katapat ay makikinabang kapag tumaas ang LIBOR.
