Ang iShares Russell 2000 ETF (IWM) ay bumaligtad sa.618 Fibonacci retracement level ng 2018 na pagtanggi at nabenta sa isang tatlong linggong mababa, na nagpapakita ng kamag-anak na kahinaan kumpara sa S&P 500 at ang Nasdaq 100. Ito ay nagmamarka ng isang pagbagsak ng pagbagsak ng ang mga kaganapan dahil ang mga maliliit na takip ay humantong sa malawak na mga benchmark na mas mataas sa Enero at Pebrero at ngayon ay humahantong sa downside, na hinuhulaan na ang mga indeks ng mga peer na mas malaki ang sumunod sa mga darating na session.
Ang positibong panahon ng pana-panahon na sumuporta sa pamunuan ng maliliit na cap ay may posibilidad na mawala sa pagitan ng Marso at Mayo, na nagbibigay daan sa mahina na kamag-anak na pagganap sa mga buwan ng tag-init. Iyon ay isang mahalagang pagmamasid sa ngayon dahil ang sektor ay nagbebenta ng mas agresibo kaysa sa mga stock na malakihan sa pangalawang kalahati ng kalahating taon. Bilang isang resulta, makatuwiran na ipagpalagay na ang malawak na merkado ay bababa nang mas mababa kung ang kahinaan sa maliit na takip ay nagpapatuloy sa ikalawang quarter.
IWM Long-Term Chart (2007 - 2019)
TradingView.com
Ang Russell 2000 ETF ay nanguna sa $ 85.20 noong Hulyo 2007 kasunod ng isang multi-year bull run na nag-post ng isang serye ng mga all-time highs. Ang isang maayos na pag-urong muli ay tumaas sa isang buong sukat sa panahon ng pagbagsak ng pang-ekonomiya ng 2008, na nagbigay ng lahat ngunit dalawang puntos ng pangmatagalang pag-akyat bago bumaba sa $ 34.26 noong Marso 2009. Ang kasunod na paggaling ng paggaling ay nabuo sa dalawang malawak na pagbili ng mga alon na nakumpleto ang isang pag-ikot ng biyahe papunta sa nauna nang mataas noong Abril 2011.
Kinontrol ng mga nagbebenta noong 2012, ngunit ang presyo ay gaganapin sa itaas kaysa sa mababang mababa, na nakumpleto ang hawakan ng isang multi-taong tasa at pattern ng breakout. Ang pondo sa wakas ay nag-clear ng pagtutol noong 2013 at huminto sa isang malakas na pag-akyat na nawala singaw sa itaas ng $ 120 noong 2014. Pagkatapos ay pumasok ito sa isang pagwawasto ng stealth, paggiling mga sideways sa loob ng 15 buwan bago lumubog nang mas mababa sa unang quarter ng 2016. Isang two-and- isang kalahating-taong mababa sa mababang $ 90s ay minarkahan ang ilalim, nangunguna sa isang bounce sa halalan ng pangulo.
Ang pondo at indeks ay sumiklab sa mga bagong highs noong Nobyembre 2016 at naliwa sa isang mababaw na ruta ng trajectory isang buwan mamaya, kasama ang pag-post ng IWM sa Hunyo 2018 na mataas sa $ 170.20. Nag-rally sa itaas na antas ng paglaban noong Agosto, nagdagdag ng tatlong puntos at na-trap ang mga toro sa pangunahing pagbagsak na bumagsak sa pondo ng higit sa 27% sa mas mababa sa apat na buwan. Nag-bounce ito sa isang dalawang-taong mababa sa 2019, na muling nakuha ang higit sa kalahati ng pagkawala sa unang bahagi ng Marso.
IWM Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Ang saklaw ng balanse na pamamahagi ng pamamahagi (OBV) ay nai-post ang isang buong-oras na mataas na may presyo noong Agosto at pumasok sa isang agresibong yugto ng pamamahagi na umabot sa isang 13-buwang mababa noong Disyembre. Ang pagbili ng interes sa Marso ay proporsyonal sa mga nadagdag na presyo, na bumubuo ng bullish o bearish divergence. Lahat sa lahat, ito ay nag-aambag sa isang neutral na pananaw at isang pag-asa para sa saklaw na pagkilos sa nakikitang hinaharap.
Ang isang Fibonacci grid na nakaunat sa uptrend na nagsimula noong 2016 ay nagpapakita ng pagtanggi ng 2018 na nakaunat sa buong.50 retracement sa antas ng.618 retracement noong Disyembre, na nagbubunga ng isang alon na hugis ng pagbawi na V na nakumpleto ang isang 100% retracement sa Oktubre swing na mataas (itaas asul na linya) noong Peb. 25. Ang pondo ay baligtad sa antas ng paglaban sa sumusunod na sesyon at ngayon ay nasira ang 200-araw na average na paglipat ng average (Ema).
Panoorin ang mas mababang asul na linya sa $ 145 kung ang presyur sa pagbebenta ay nagpapatuloy sa darating na mga linggo dahil ang isang malakas na bounce na nagsisimula malapit sa antas na iyon ay maaaring mag-ukit sa kanang balikat ng isang baligtad na ulo at balikat na pattern, na may isang breakout na naka-target sa isang bagong bull bull market. Sa kabaligtaran, may kaunting mga antas ng suporta sa ibaba ng linya na iyon sa buhangin, ang pagtaas ng mga posibilidad na ang isang pagkasira ay bubuo ng downside sa mababa sa 2018.
Ang Bottom Line
Ang aksyong presyo ng Bearish Russell 2000 ay naglabas ng paunang mga signal ng nagbebenta na maaaring magdulot ng isang mas malaking sukat na pagwawasto sa ikalawang quarter.
