Ang momentent ay ang bilis o bilis ng mga pagbabago sa presyo sa isang stock, seguridad, o tradable na instrumento. Ang Momentum ay nagpapakita ng rate ng pagbabago sa paggalaw ng presyo sa loob ng isang tagal ng panahon upang matulungan ang mga namumuhunan na matukoy ang lakas ng isang kalakaran. Ang mga stock na may posibilidad na lumipat kasama ang lakas ng momentum ay tinatawag na momentum stock.
Ang Momentum ay ginagamit ng mga namumuhunan upang ikalakal ang mga stock sa isang pagtaas ng pagtaas sa pamamagitan ng pagpunta mahaba (o pagbili ng mga namamahagi) at maikli (o nagbebenta ng mga namamahagi) sa isang downtrend. Sa madaling salita, ang isang stock ay maaaring magpakita ng bullish momentum, nangangahulugang tumataas ang presyo, o bearish momentum kung saan ang presyo ay patuloy na bumabagsak.
Dahil ang momentum ay maaaring maging napakalakas at nagpapahiwatig ng isang malakas na takbo, dapat kilalanin ng mga namumuhunan kapag sila ay namumuhunan o o laban sa momentum ng isang stock o sa pangkalahatang merkado.
Mga Key Takeaways
- Ang Momentum ay ang bilis o bilis ng mga pagbabago sa presyo sa isang stock, seguridad, o tradable na instrumento.Momentum ay nagpapakita ng rate ng pagbabago sa paggalaw ng presyo sa loob ng isang tagal ng panahon upang matulungan ang mga namumuhunan na matukoy ang lakas ng isang kalakaran. ang isang stock ay maaaring magpakita ng bullish momentum - ang presyo ay tumataas - o bearish momentum - bumababa ang presyo.
Pag-unawa sa Momentum
Sinusukat ng momentum ang rate ng pagtaas o pagbagsak sa mga presyo ng stock. Para sa pagsusuri sa trending, ang momentum ay isang kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig ng lakas o kahinaan sa presyo ng isyu. Ipinakita ng kasaysayan na ang momentum ay mas kapaki-pakinabang sa panahon ng pagtaas ng mga merkado kaysa sa mga bumabagsak na merkado dahil mas madalas na tumataas ang mga merkado kaysa sa pagbagsak. Sa madaling salita, ang mga merkado ng toro ay may posibilidad na magtagal kaysa sa mga merkado ng oso.
Ang Momentum ay magkatulad sa isang tren kung saan ang tren ay dahan-dahang bumilis kapag nagsisimula itong gumalaw, ngunit sa pagsakay, ang tren ay humihinto sa pagbilis. Gayunpaman, ang tren ay gumagalaw ngunit sa isang mas mataas na tulin dahil ang lahat ng momentum na binuo mula sa pabilis ay pinapalakas ito pasulong. Sa pagtatapos ng pagsakay, ang tren ay nagpapabagal habang bumabagal ito.
Sa mga pamilihan, ang ilang mga namumuhunan ay maaaring makapasok at bumili ng isang stock nang maaga habang ang presyo ay nagsisimula upang mapabilis ang mas mataas, ngunit sa sandaling ang sipa ng mga pangunahing kaalaman at malinaw sa mga kalahok sa merkado na ang stock ay may pataas na potensyal, ang presyo ay tumatanggal. Para sa mga momentum mamumuhunan, ang pinakinabangang bahagi ng pagsakay ay kapag ang mga presyo ay gumagalaw sa isang mataas na tulin.
Siyempre, kapag natanto ang kita at kita, ang merkado ay karaniwang inaayos ang mga inaasahan nito at ang presyo ay umatras o bumababa upang ipakita ang pinansiyal na pagganap ng kumpanya.
Kinakalkula ang Momentum
Maraming mga programa sa pag-charting ng software at pamumuhunan sa mga website na maaaring masukat ang momentum para sa isang stock upang ang mga mamumuhunan ay hindi na kailangang makalkula pa. Gayunpaman, mahalagang maunawaan kung ano ang napupunta sa mga kalkulasyong iyon upang mas maintindihan kung anong mga variable ang ginagamit sa pagtukoy ng momentum o takbo ng stock.
Sa kanyang aklat, "Teknikal na Pagtatasa ng mga Pamilihan ng Pinansyal , " paliwanag ng may-akda na si John J. Murphy:
Sinusukat ang momentum ng merkado sa pamamagitan ng patuloy na pagkuha ng mga pagkakaiba sa presyo para sa isang nakapirming agwat ng oras. Upang bumuo ng isang 10-araw na linya ng momentum, ibawas lamang ang presyo ng pagsasara 10 araw na ang nakakaraan mula sa huling presyo ng pagsara. Ang positibo o negatibong halaga na ito ay naka-plot sa paligid ng isang zero line.
Ang pormula para sa momentum ay:
- Momentum = V − Vx saanman: V = Pinakabagong presyoVx = Pagsara ng presyo
Pagsukat ng Momentum
Ang mga tekniko ay karaniwang gumagamit ng isang 10-araw na frame ng oras kapag sinusukat ang momentum. Sa tsart sa ibaba, ang momentum ay naka-plot para sa mga paggalaw ng presyo ng S&P 500 Index, na isang mahusay na tagapagpahiwatig ng trend para sa pangkalahatang merkado ng stock. Mangyaring tandaan na para sa mga layunin na naglalarawan, ang tsart sa ibaba ay lamang ang momentum para sa S&P at hindi kasama ang mga presyo mula sa index.
Kung ang pinakahuling presyo ng pagsasara ng index ay higit pa sa presyo ng pagsasara 10 araw ng pangangalakal na ang nakaraan, ang positibong numero (mula sa equation) ay naka-plot sa itaas na linya ng zero. Sa kabaligtaran, kung ang pinakabagong presyo ng pagsasara ay mas mababa kaysa sa presyo ng pagsasara 10 araw na ang nakakaraan, ang negatibong pagsukat ay nakalagay sa ilalim ng zero line.
Ang zero line ay mahalagang lugar na kung saan ang index o stock ay malamang na nangangalakal sa mga patagilid o walang kalakaran. Kapag ang momentum ng isang stock ay nadagdagan — maging ito ay bullish o bearish — ang linya ng momentum (dilaw na linya) ay lumilipat sa malayo sa zero line (asul na linya).
Nang hindi tinitingnan ang presyo ng S&P at gumagamit lamang ng momentum, makikita natin na malamang na ang S&P index ay nag-rally na magkakasabay sa mga spike sa itaas na zero sa momentum na tagapagpahiwatig sa ibaba. Sa kabaligtaran, malamang na ang index ay nahulog sa malaking pababang galaw sa ibaba ng zero.
Halimbawa ng Panandalian S&P 500. Investopedia
Kung na-overlay namin ang presyo ng S&P 500, kasama ang momentum, makikita natin na ang index ay tumutugma o nagwawasto nang maayos sa mga paggalaw ng momentum.
- Sa tag-araw ng tag-araw ng 2016 (ang kaliwang bahagi ng tsart), makikita natin na ang momentum ay choppy (asul na kahon) habang ang S&P 500 ay ipinagpalit sa mga patagilid. Noong Setyembre ng 2017, makikita natin na ang parehong momentum at ang S&P ay sumabog (bughaw na mga arrow) na nagtitipon kung saan ang S&P ay kalaunan naabot ang 2875. Noong Enero at Disyembre 2018, ang momentum ay nagsimulang gumuho at nahulog sa ibaba zero (pink arrow) na kumukuha ng S&P kasama nito mas mababa. Ang merkado ay rallied sa unang bahagi ng 2019, ngunit ang momentum ay muling bumagsak sa pagbagsak sa itaas ng zero, habang ang S&P ay tumakbo nang mas mataas sa ~ 3030.
S&P Presyo at Momentum Chart. Investopedia
Mula sa tsart sa itaas, makikita natin na kung ang momentum ay nasa itaas ng zero, ngunit hindi mas mataas ang pag-trending, maaari itong humantong sa pagbagsak ng presyo ng S&P na kalaunan - tulad ng kaso ng Mayo-through-September 2019 (sa pagitan ng dalawang mga rosas na arrow). Maraming mga namumuhunan at negosyante ang napapanood ang mga gumagalaw sa momentum at ang S&P dahil kung ang dalawa ay hindi gumagalaw sa pag-sync, isang hiling. Sa madaling salita, ang S&P o momentum ay kailangang ayusin.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Kapag ang tagapagpahiwatig ng momentum ay bumabagsak sa ibaba ng linya ng zero at pagkatapos ay bumabaligtad sa isang paitaas na direksyon, hindi nangangahulugang tapos na ang downtrend. Nangangahulugan lamang ito na bumabagal ang downtrend. Ang parehong ay totoo para sa naka-plot na momentum sa itaas ng zero line. Maaaring tumagal ng ilang mga gumagalaw sa itaas o sa ibaba ng linya ng zero bago maitatag ang isang takbo.
Mahalagang tandaan na maraming mga kadahilanan ang nagtutulak ng momentum. Ang paglago ng ekonomiya sa ekonomiya, mga ulat ng kita, at patakaran sa pananalapi ng Federal Reserve lahat ng epekto sa mga kumpanya at kung tumaas o bumagsak ang kanilang mga presyo sa stock.
Sa madaling salita, ang momentum ay hindi isang tagahula ng paggalaw ng presyo, ngunit sa halip, na sumasalamin sa pangkalahatang kalooban at batayan ng merkado. Gayundin, ang mga panganib sa geopolitikal at geofinancial ay maaaring magmaneho ng momentum at pera mula sa mga stock. Bagaman kapaki-pakinabang para sa mga namumuhunan na maunawaan ang momentum ng merkado, mahalaga din na malaman kung anong mga kadahilanan ang nagmamaneho ng momentum at sa huli ang paggalaw ng presyo.
Ang Bottom Line
Ang momentent ay isang mahusay na tagapagpahiwatig para sa pagtukoy ng mga paggalaw ng presyo at kasunod na pag-unlad ng trend Gayunpaman, tulad ng karamihan sa mga tagapagpahiwatig sa pananalapi, pinakamahusay na pagsamahin ang momentum sa iba pang mga tagapagpahiwatig at pangunahing mga pag-unlad kapag sinusuri ang mga uso sa mga merkado.
