Kailangan mo ng dalawang mahalagang kasanayan upang maging isang matagumpay na negosyante: ang kakayahang pumili ng tamang merkado at ang kakayahang mag-isip sa iyong mga paa kapag lumiliko ang merkado. Habang maraming mga diskarte at diskarte ang nagtuturo sa mga kasanayang ito, ang maginoo na karunungan ng pangangalakal ay igiit ang tamang paraan upang maprotektahan ang iyong sarili mula sa mga pagkalugi ay ang paggamit ng isang paghinto. Habang ang mga paghinto ay kapaki-pakinabang, may mga likas na problema na maaaring pagtagumpayan sa pamamagitan ng paggamit ng mga pagpipilian bilang isang kahalili.
Mga Kawalang-kilos ng Stop Losses
Kapag ang presyo ng isang seguridad ay lumampas sa isang paunang natukoy na entry / exit point, ang stop order ay nagiging isang order ng merkado. Sa harap nito, ang isang order ng paghinto ay mukhang isang mahusay na tool. Pumili ka ng isang kalakalan at kung ang merkado ay gumagalaw laban sa iyo, ang iyong hinto ay na-trigger at ikaw ay sinipa para sa isang pagkawala.
Sa kasamaang palad, ang isang paghinto ay tulad ng emergency preno sa iyong sasakyan. Habang ginagawa nito ang trabaho, may kaunting multa o kontrol sa kung paano at kailan humihinto ang kotse. Sa madaling salita, kapag ang isang paghinto ay na-trigger at ito ay nagiging isang order ng merkado, halos anumang maaaring mangyari.
Tatlong mga sitwasyong inilalantad ang likas na mga bahid ng paghinto at ang kanilang kawalan ng kakayahan upang maprotektahan ka mula sa hindi inaasahang pagkalugi. Kung ito ay mabilis na paglipat ng mga merkado, pagsasama-sama ng mga merkado o pangunahing mga pagbabago sa supply at demand, pinipigilan ang lakas ng mga negosyante na tumalon. Ito ay isang one-size-fits-lahat ng solusyon na mas mahusay na hawakan sa pamamagitan ng paggamit ng mga pagpipilian upang maluwag sa posisyon, ilipat ang mga frame ng oras ng merkado o baligtarin ang posisyon.
Mga Pagpipilian Bilang Isang Alternatibo
Kung ihahambing mo ang mga paghinto at mga pagpipilian sa magkatabi, ang mga pagpipilian ay may mga katangian na malinaw na kanais-nais para sa mga naghahanap upang maprotektahan ang isang posisyon. Tingnan natin kung paano tumayo ang paggamit ng mga hinto at mga pagpipilian sa mga merkado na mabilis na gumagalaw.
Kapag gumagamit ka ng isang order ng paghinto ng pagkawala sa isang mabilis na paglipat ng merkado, walang garantiya na matatanggap mo ang iyong presyo sa paghinto. Dahil ang hihinto ay isang reaksyunaryong tool na idinisenyo upang mailabas kaagad sa merkado kapag nawalan ka ng pera, mayroong isang magandang pagkakataon ang presyo ng punan ay magiging mas masahol kaysa sa presyo na itinakda mo sa pagkakasunud-sunod. Ito ay kilala bilang slippage.
Halimbawa, kung pupunta ka ng mahabang gintong futures sa $ 1280 at itakda ang iyong paghinto sa $ 1270, inaasahan na limitahan ang isang pagkawala sa $ 1, 000 ($ 1 pagtanggi sa presyo ng kontrata = $ 100 pagkawala). Gayunpaman, kung ang iyong hinto ay na-trigger sa isang mabilis na paglipat ng merkado, lumiliko ito sa isang order ng merkado at maaaring hindi ka makalabas hanggang sa $ 1265, na bumubuo ng isang $ 1500 na pagkawala, o 50% higit pa kaysa sa iyong inaasahan.
Sa kabilang banda, kung gumagamit ka ng isang pagpipilian na may isang presyo ng welga na $ 1270 sa halip na huminto sa parehong merkado, hindi ka maaaring mawala ng higit sa presyo ng welga.
Mga Bentahe ng Paggamit ng Mga Pagpipilian
Siyempre, kailangan mong magbayad para sa pagpipilian, ngunit ang dalawang bagay ay gumagana sa iyong pabor. Una, ang mga pagpipilian sa labas ng salapi ay karaniwang nagkakahalaga ng mas mababa kaysa sa mga pagpipilian sa pera. Gayundin, ang mga pagpipilian sa kabaligtaran ng direksyon ng kasalukuyang merkado ay may posibilidad na mas mababa ang pagkasumpungin, na may posibilidad na gawing mas mura ang mga ito. Ang paggamit ng isang pagpipilian sa ganitong paraan ay kilala bilang isang hard stop at ang pinakamadaling paraan upang direktang makontrol ang slippage habang namamahala ng pagkawala.
Ang pagsasama-sama ng mga merkado ay ang pangalawang uri ng merkado na ang mga hinto ay maaaring gumana nang mahina. Ito ay bihirang para sa anumang merkado upang ilipat nang diretso o pababa. Sa kasamaang palad, hindi mo alam kung ang kontra-takbo ay simpleng pagsasama o pagbabago ng takbo. Dahil ang mga paghihinto ay hindi maaaring magkakaiba sa pagitan ng mga kahalili, napipilitan ka at walang stake kung ang merkado ay simpleng pinagsama at nagpapatuloy ng paggalaw sa direksyon ng iyong orihinal na posisyon. Ito ay kilala bilang epekto ng whipsaw.
Ang mga stops ay isang panukala na lahat o wala, na nag-iiwan ng maliit na silid para sa pagsasama-sama at pag-uugali sa pag-iro. Kaya maaari kang maging tama tungkol sa merkado ngunit natigil sa mga sideway dahil ang paghinto ay inilagay sa maling presyo o sa maling oras. Gayunpaman, kung maglagay ka ng isang pagpipilian kung saan mo nais na itigil, maaari mong hawakan ang isang nawawalang posisyon para sa isang mas mahabang panahon habang tinutukoy kung ang merkado ay pinagsama o pagbabago ng takbo.
Sa pamamagitan ng pagkakaroon ng isang pagpipilian sa lugar ng isang paghinto sa mga pangunahing shifts sa merkado, maaari mong bawasan ang epekto sa dalawang paraan. Una, igiit mo ang iyong sarili mula sa mga gumagalaw na agresibo na mabura ang iyong posisyon dahil ang pagpipilian ay nakakakuha ng parehong bilis. Pangalawa, kung ang paglilipat ay hindi nakakagawa ng isang malaking paglipat ngunit may senyas na pagbabago ng takbo, maaari kang umalis sa posisyon nang hindi hinahabol ang merkado.
Ang Bottom Line
Ang mga pagpipilian ay nagpapakita ng isang malinaw na alternatibo sa paggamit ng mga paghinto upang pamahalaan ang mga pagkalugi. Upang magtagumpay sa diskarte na ito, tingnan ang trading sa parehong paraan tulad ng mga tagapamahala ng pera. Kinikilala ng mga tagapamahala ng pera ang kaakibat ng pinagbabatayan ng mga assets at mga pagpipilian sa mga kontrata at isang built-in na relasyon sa pamamahala ng peligro na maaaring mabawasan ang pagkalugi. Sa pamamagitan ng pamamaraang ito, gumagamit sila ng multa at kontrol upang maprotektahan ang kanilang sarili mula sa mga mabilis na paglipat ng merkado, pagsasama-sama ng mga merkado at pangunahing pagbabago sa supply at demand.
