DEFINISYON ng Serbisyo sa Labis na Mortgage
Ang labis na serbisyo sa mortgage ay ang porsyento ng buwanang daloy ng cash na nananatili pagkatapos ng daloy ng cash ay nahahati sa isang kupon at pangunahing pagbabayad para sa may-ari ng mortgage back (MBS). Ang bayad sa servicing na ito ay karaniwang napupunta sa servicer ng pautang at posibleng isang bayad sa garantiya para sa underwriter ng MBS.
BREAKING DOWN Mortgage Labis na Serbisyo
Halimbawa, sa isang pangkaraniwang deal ng MBS, kung ang rate ng interes sa isang mortgage ay 8%, ang tumatanggap ng MBS ay maaaring makatanggap ng 7.5%, ang servicer ng mortgage ay tumatanggap ng 0.25% at ang MBS underwriter ay nakakakuha ng 0.15% Iniwan nito ang natitirang 0.10% (8% - 7.5% - 0.25% - 0.15% = 0.10%) bilang labis na paglilingkod.
Tulad ng isang MBS, ang labis na paghahatid ay napapailalim sa prepayment at panganib sa pagpapalawak. Kapag ang sobrang servicing ay naka-presyo, ito ay pinahahalagahan batay sa isang pagtatantya kung gaano katagal ang annuity. Ito ay dapat na tinantya dahil hindi ito makikilala para sa tiyak kung ang isang nangutang utang ay maaaring muling pagbabayad o kung hindi man magbayad ng kanyang utang. Ang halaga ng labis na serbisyo ay maaaring magbago nang malaki kapag nagbabago ang mga rate ng interes, dahil ang mga pagbabago sa kasalukuyang mga rate ng interes na nauugnay sa rate ng interes sa mortgage ay matukoy kung gaano katagal ang pagkuya-hiwalay na labis na serbisyo na nauugnay sa mortgage na maaaring tumagal.
Kung saan nagmula ang Labis na Paglingkod sa Mortgage
Ang labis na serbisyo sa mortgage ay maaaring isang resulta mula sa paghawak ng mga mortgage na na-bundle ng taga-orihinal, at pagkatapos ay ibenta. Kung ang serbisyo ng mamimili ay hindi naghahatid ng utang sa kanilang sarili, maaari silang pumasok sa kasunduan sa paglingkod marahil sa originator o isang third party. Sa ilalim ng gayong pag-aayos, ang servicer ay karaniwang mananatili ng karapatang makatanggap ng bahagi ng mga bayad sa interes na ginawa ng mga nagpapahiram, na may paggalang sa pangkalahatang pool ng mga pag-utang na ihahatid.
Ang pagkalat ng paghahatid ng mortgage ay ang halaga ng interes na pinanatili ng servicer, at itinuturing na bahagi ng servicer bilang isang form ng makatwirang kabayaran para sa mga serbisyo na isinagawa. Kung mayroong isang bahagi ng pagkalat ng pag-aarkila ng mortgage na lumampas sa kung ano ang maaaring ituring na makatwirang kabayaran para sa mga serbisyo na isinagawa, ito ay tinatawag na labis na pagkalat ng serbisyo at kumakatawan sa isang patuloy na pamumuhunan sa bahagi ng interes ng isang pinagbabatayan na mortgage pool.
Ang Internal Revenue Service (IRS) ay dati nang pinasiyahan na ang pagmamay-ari ng ilang mga pagkakalat ng labis na pagkalat ng serbisyo ay magiging isang asset ng real estate at sa gayon ang kita mula sa labis na pagkalat ng serbisyo ay isinasaalang-alang bilang interes sa mga obligasyong na-secure ng mga mortgage sa totoong pag-aari. Ang pagpapasyang ito ay itinuturing na naaangkop para sa mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate para sa mga layunin ng buwis.
