Ano ang Mga Hindi Tumatakbo na Daloy ng Cash
Ang hindi umaandar na cash flow ay mga daloy at pag-agos ng cash na hindi nauugnay sa pang-araw-araw, patuloy na pagpapatakbo ng isang negosyo. Ang mga cash flow na ito ay nauugnay sa cash flow mula sa pamumuhunan at cash flow mula sa financing sa pahayag ng isang kumpanya ng cash flow.
BREAKING DOWN Hindi umaandar na Cash Daloy
Ang pahayag ng isang cash flow ng kumpanya ay nahati sa tatlong pangunahing seksyon: cash flow mula sa mga operasyon, cash flow mula sa pamumuhunan at cash flow mula sa financing. Ang mga daloy ng cash mula sa mga operasyon ay nagsisimula sa netong kita at pagkatapos ay idagdag o ibawas ang pagbabawas at pag-amortisasyon at mga pagbabago sa mga nagtatrabaho na bahagi ng kapital kabilang ang mga account na natatanggap, mga account na babayaran, mga imbentaryo at naipon na mga pananagutan. Ang seksyon ng mga operating cash flow ay magkakaroon ng iba pang mga item sa pagsasaayos, depende sa kumpanya.
Ang mga hindi umaandar na cash flow ay bahagi ng iba pang dalawang mga seksyon ng cash flow statement. Ang unang di-operating na seksyon ng daloy ng cash ay cash flow mula sa pamumuhunan. Ang mga pangunahing item na kasama sa seksyong ito ay mga paggasta ng kapital, pagtaas at pagbawas sa mga pamumuhunan, cash na bayad para sa mga acquisition at cash na kita mula sa mga benta ng asset. Ang pangalawang seksyon na hindi umaandar na cash flow ay cash flow mula sa financing. Ang mga pangunahing item ng linya ay nalikom mula sa panandaliang paghiram, pagbabayad ng panandaliang paghiram, nalikom mula sa pangmatagalang utang, pagbabayad ng pang-matagalang utang, nalikom mula sa pagpapalabas ng equity, muling pagbibili ng karaniwang stock, at pagbabayad ng mga dibidendo.
Paggamit ng Non-Operating Cash Flow Data
Ang mga hindi umaandar na cash flow ay nagpapakita kung paano ginagamit ng isang kumpanya ang mga operating cash flow nito sa bawat panahon at kung paano nito ipinagpapalit ang mga libreng cash flow (talaga, operating cash flow mas kaunting mga gastos sa kapital), o kung paano pinansyal nito ang mga aktibidad sa pamumuhunan kung wala itong libreng cash flow (FCF) o sapat na FCF.
Halimbawa, ipagpalagay na ang isang kumpanya ay nagpapatakbo ng daloy ng cash na $ 6 bilyon sa piskal na taon nito at ang mga paggasta ng kapital na $ 1 bilyon. Ito ay naiwan na may malaking FCF na $ 5 bilyon. Pagkatapos ay pipiliin ng kumpanya na gamitin ang $ 5 bilyon upang makagawa ng isang acquisition, na lilitaw sa cash flow mula sa seksyon ng pamumuhunan, muling bilhin ang $ 2 bilyon na karaniwang stock at magbayad ng $ 2 bilyon sa mga dibidendo, na kung saan ay parehong lilitaw sa cash flow mula sa seksyon ng financing. Ipagpalagay, gayunpaman, ang FCF ay $ 2 bilyon lamang at ang kumpanya ay nakatuon sa pagbili ng isa pang kumpanya sa halagang $ 1 bilyon at nagbabayad ng $ 2 bilyon sa dividend. Maaari itong humiram ng $ 1 bilyon sa pangmatagalang utang, na lalabas sa cash flow mula sa seksyon ng financing.
